Τι είναι η καθαρή ταμειακή ροή;
Η καθαρή ταμειακή ροή αναφέρεται στη διαφορά στις ταμειακές εισροές και εκροές, που δημιουργούνται ή χάνονται κατά τη διάρκεια της περιόδου, από όλες τις δραστηριότητες της επιχείρησης που συνδυάζονται μαζί. Με απλά λόγια, είναι ο καθαρός αντίκτυπος της ταμειακής εισροής και της ταμειακής εκροής του οργανισμού για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, ας πούμε μηνιαία, τριμηνιαία, ετησίως, όπως απαιτείται.
Εξήγηση
- Βασικά σημαίνει πόσα χρήματα εισέρχονται στην επιχείρηση και πόσα εξέρχονται από την επιχείρηση και δίνει μια ιδέα για το ποσό των ελεύθερων ταμειακών ροών που έχει η επιχείρηση στο τέλος μιας συγκεκριμένης περιόδου.
- Καλύπτει όχι μόνο τις ταμειακές ροές λόγω λειτουργικών δραστηριοτήτων, αλλά λαμβάνει επίσης υπόψη τις ταμειακές ροές που συμβαίνουν λόγω των χρηματοοικονομικών και επενδυτικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης.
- Αυτός ο τύπος παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με το ποσό των ταμειακών ροών, είτε είναι θετικές είτε αρνητικές, της επιχείρησης από κάθε δραστηριότητα, εάν σχετίζεται με επιχειρησιακή δραστηριότητα, όπως έσοδα που έχουν αποκτηθεί ή έξοδα για τη λειτουργία της επιχείρησης, χρηματοοικονομική δραστηριότητα, όπως συγκέντρωση κεφαλαίων ή επενδυτική δραστηριότητα όπως επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία ή εισόδημα που κερδίζεται μέσω μερισμάτων και ούτω καθεξής.
Πώς να υπολογίσετε την καθαρή ταμειακή ροή;
Καθαρή ταμειακή ροή = Ταμειακή ροή - Ταμειακή εκροή.Εναλλακτικά, μπορεί επίσης να υπολογιστεί εφαρμόζοντας τον παρακάτω τύπο, ο οποίος παρέχει μια λεπτομερή εικόνα των δραστηριοτήτων ταμειακών ροών.
Καθαρή ταμειακή ροή = Ταμειακή ροή από λειτουργικές δραστηριότητες + Ταμειακή ροή από επενδυτικές δραστηριότητες + Ταμειακή ροή από χρηματοδοτικές δραστηριότητες.Μπορεί να υπολογιστεί σε 3 απλά βήματα. Έχουν ως εξής:
Βήμα 1:
Πρώτα απ 'όλα, υπολογίστε τις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες.
Οι λειτουργικές δραστηριότητες αντικατοπτρίζουν τις ταμειακές ροές που κινούνται προς τον βασικό τομέα λειτουργίας της εταιρείας και περιλαμβάνουν ταμειακές ροές από έσοδα, και λειτουργίες της εταιρείας, απόσβεση, φόρους, μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης.
Βήμα 2
Τώρα, προχωρήστε στον υπολογισμό των ταμειακών ροών από επενδυτικές δραστηριότητες.
Οι επενδυτικές δραστηριότητες εξετάζουν οποιαδήποτε αλλαγή στην κίνηση μετρητών από την επενδυτική σκοπιά, π.χ. αγορά ή πώληση παγίων περιουσιακών στοιχείων, επενδύσεις σε άλλες εταιρείες και παρόμοιες πτυχές.
Βήμα # 3
Τέλος, υπολογίστε τη μεταβολή στις ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες.
Οι χρηματοοικονομικές δραστηριότητες σχετίζονται με τις ταμειακές ροές που δημιουργούνται ή χάνονται λόγω οποιασδήποτε δραστηριότητας που σχετίζεται με τη χρηματοδότηση, όπως αύξηση ή μείωση δανεισμού ή χρέους, εξαγορά μετοχών, πληρωμές μερισμάτων κ.λπ.
Βόιλα… !!! Τώρα έχετε όλους τους απαιτούμενους αριθμούς. Απλά προσθέστε και τους τρεις αριθμούς που έφτασαν, δηλαδή, Βήμα 1, Βήμα 2 και Βήμα 3 και η προκύπτουσα απάντηση σάς δίνει την Καθαρή Ταμειακή Ροή
Παραδείγματα
Ας καταλάβουμε με μερικά παραδείγματα.
Παράδειγμα # 1
Αρχικά, ας πάρουμε ένα απλό παράδειγμα για να κατανοήσουμε την έννοια.
Ο Jonath λειτουργεί εδώ και μερικά χρόνια την ιδιοκτησία του. Επιθυμεί να υπολογίσει τις καθαρές ταμειακές ροές για το τρέχον έτος. Η ανησυχία του έχει ένα εναρκτήριο υπόλοιπο μετρητών ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Η ανησυχία του κέρδισε 0,78 εκατομμύρια δολάρια από λειτουργικές δραστηριότητες, -0,53 εκατομμύρια δολάρια από επενδυτικές δραστηριότητες και 0,82 εκατομμύρια δολάρια από χρηματοδοτικές δραστηριότητες.
Λύση:
Έτσι, η καθαρή ταμειακή ροή της ιδιοκτησίας του Jonath είναι 1,07 εκατομμύρια δολάρια.
Για να φτάσετε στο κλείσιμο του ταμειακού υπολοίπου, προσαρμόστε την καθαρή ταμειακή ροή με το αρχικό υπόλοιπο μετρητών. Έτσι, το υπόλοιπο μετρητών κλεισίματος θα είναι @ 2,07 εκατομμύρια (δηλαδή 1 εκατομμύριο $ + 1,07 εκατομμύρια $)
Παράδειγμα # 2
Ας πάρουμε ένα πρακτικό παράδειγμα για να κατανοήσουμε την έννοια λεπτομερώς. Ακολουθεί η μη ελεγμένη κατάσταση ταμειακών ροών της εταιρείας Walt Disney Company για την περίοδο που έληξε τον Σεπτέμβριο του 2019. Υπολογίστε την καθαρή ταμειακή ροή για την εταιρεία Walt Disney βάσει των δεδομένων πληροφοριών.
Λύση:
Για τον υπολογισμό της καθαρής ταμειακής ροής για την εταιρεία The Walt Disney Company, πρέπει πρώτα να διαχωρίσουμε τις πληροφορίες που παρέχονται στις ακόλουθες 3 κατηγορίες:
- Συναλλαγές που καλύπτονται από επιχειρησιακές δραστηριότητες ·
- Συναλλαγές που καλύπτονται από επενδυτικές δραστηριότητες. και
- Συναλλαγές που καλύπτονται από χρηματοδοτικές δραστηριότητες.
Βήμα 1: Υπολογίστε τις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες:
Επομένως, οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες είναι 6,606 εκατομμύρια δολάρια
Βήμα 2: Υπολογίστε τις ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες:
Επομένως, οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες είναι -4.118 εκατομμύρια δολάρια
Βήμα 3: Υπολογίστε την αλλαγή στις ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Επομένως, οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες είναι -1,188 εκατομμύρια δολάρια
- = 6606 $ + (- 4118 $) + (- 1188 $)
- = 1300 $
Η καθαρή ταμειακή ροή για την εταιρεία Walt Disney για τη δεδομένη περίοδο είναι 1.300 εκατομμύρια δολάρια.
Σημασια
Η καθαρή ταμειακή ροή έχει τη δική της σημασία όταν πρόκειται για κατανόηση και ανάλυση των ταμειακών ροών μιας επιχείρησης. Παρέχει χρήσιμες πληροφορίες, όπως αναφέρεται παρακάτω:
- Το ποσό μετρητών που δημιουργεί ή χάνει η επιχείρηση.
- Οι πηγές εισροής χρημάτων στην επιχείρηση ·
- Η αξιοποίηση των μετρητών που εισήχθησαν στην επιχείρηση.
- Επενδύσεις που πραγματοποιούνται από την εταιρεία.
- Παθητικό εισόδημα που δημιουργείται μέσω επενδύσεων σε άλλες εταιρείες ·
- Οποιαδήποτε εσωτερική αναδιάρθρωση πραγματοποιείται από την εταιρεία.
- Το χρηματικό ποσό επιστρέφει στους μετόχους με τη μορφή μερίσματος ή εξαγοράς.
- Ανενεργά μετρητά που βρίσκονται στην εταιρεία.
- Η οικονομική δύναμη της εταιρείας
Διαφορά μεταξύ της καθαρής ταμειακής ροής και του καθαρού εισοδήματος
- Πολλές φορές, οι άνθρωποι μπορεί να συγχέονται και να χρησιμοποιούν τους όρους Καθαρή Ταμειακή Ροή και Καθαρό Εισόδημα εναλλακτικά. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι και οι δύο αυτοί όροι είναι πολύ διαφορετικοί μεταξύ τους.
- Όπως έχει ήδη αναφερθεί παραπάνω, η καθαρή ταμειακή ροή αναφέρεται στον καθαρό αντίκτυπο μετρητών, είτε δημιουργείται είτε χάνεται, από διάφορες επιχειρηματικές δραστηριότητες όπως επιχειρησιακή δραστηριότητα, επενδυτική δραστηριότητα και χρηματοοικονομική δραστηριότητα, που έχουν ληφθεί εντελώς για μια δεδομένη περίοδο.
- Ενώ, το καθαρό εισόδημα αναφέρεται στο καθαρό κέρδος που κερδίζει η επιχείρηση μετά τη μείωση όλων των εξόδων για τη δεδομένη περίοδο. Το καθαρό εισόδημα ισούται με το εισόδημα που κερδίζεται μειωμένο με όλα τα έξοδα που πραγματοποιήθηκαν για την απόκτηση των εσόδων.
- Το καθαρό εισόδημα θα προσφέρει πληροφορίες μόνο σε σχέση με την κερδοφορία του οργανισμού για τη δεδομένη περίοδο. Αντίθετα, η καθαρή ταμειακή ροή δίνει μια συνολική εικόνα της κίνησης ταμειακών ροών, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου και του τρόπου με τον οποίο τα χρήματα προέρχονται από τις επιχειρήσεις έως τον τρόπο και το πού έχουν δαπανηθεί.
συμπέρασμα
Συνοψίζοντας, όλα όσα συζητήθηκαν παραπάνω σε μία γραμμή, το Net Cash Flow είναι η διαφορά μεταξύ του ποσού μετρητών που παράγει ή χάνει η εταιρεία, δηλαδή πόσα μετρητά ξοδεύει ή προέρχεται από την εταιρεία λόγω συμμετοχής σε διάφορες δραστηριότητες που περιλαμβάνουν διαχείριση λειτουργιών, τη φροντίδα των επενδύσεων και τη διαχείριση των οικονομικών.
