Τι είναι το σχέδιο επανεπένδυσης μερισμάτων;
Ένα πρόγραμμα επανεπένδυσης μερίσματος είναι η επιλογή που έχει επιλέξει ο επενδυτής να επανεπενδύσει το ποσό του μερίσματος σε μετρητά που πρέπει να καταβάλει η εταιρεία στον εν λόγω επενδυτή. Η επανεπένδυση πραγματοποιείται στις νέες μετοχές των υποκείμενων τίτλων κατά την ημερομηνία πληρωμής του μερίσματος. Με αυτόν τον τρόπο εξοικονομείτε τη μεσιτεία και άλλες χρεώσεις που προκύπτουν εάν τα ίδια μετρητά χρησιμοποιούνται για την αγορά των μετοχών από την αγορά.
Ένας άλλος όρος για αυτό είναι DRIP. Οι επενδυτές έχουν την επιλογή να επανεπενδύσουν τα μερίδιά τους για να αγοράσουν επιπλέον μετοχές του υποκείμενου αποθέματος κατά την ημερομηνία πληρωμής μερίσματος αντί να βγάλουν το μέρισμα. Τα περισσότερα DRIP επιτρέπουν στους μετόχους να αγοράζουν μετοχές σε μηδενική προμήθεια και σε μειωμένη τιμή. Γενικά, η έκπτωση τιμής κυμαίνεται από 1% έως 10%.
Σε ένα τυπικό σενάριο, ένα άτομο λαμβάνει μερίσματα από μια μετοχή μέσω επιταγών ή τραπεζικών εμβασμάτων. Ωστόσο, στην περίπτωση του DRIP, τα μερίσματα δεν λαμβάνονται από τον επενδυτή. Αντ 'αυτού, αγοράζουν αυτόματα περισσότερες μετοχές της εκδότριας εταιρείας. Επιπλέον, το DRIP δεν διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια και ως εκ τούτου δεν είναι άμεσα εμπορεύσιμα. Τα σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων εκδίδονται συνήθως από τα αποθεματικά της εταιρείας και επομένως εξαργυρώνονται μέσω της ίδιας της εταιρείας.
Παράδειγμα προγράμματος επανεπένδυσης μερισμάτων
Επένδυση σε DRIP έναντι αγοράς μετοχών απευθείας μέσω μερίσματος μετρητών που ελήφθη:
Ας υποθέσουμε ότι τα αποθέματα ITC περιορίζονται σε 300 INR το καθένα και υποθέτουμε ότι πληρώνει εξάμηνο μέρισμα περίπου 6,0 INR ανά μετοχή. Έτσι, κάποιος κατέχει 1000 μετοχές, το μέρισμα εξαμήνου θα ήταν 6000,0 INR. Για λόγους κατανόησης, ας υποθέσουμε ότι το εξαμηνιαίο μέρισμα και η τιμή της μετοχής παραμένει σταθερή για τα επόμενα 6 χρόνια. Έτσι, εάν κάποιος εγγράψει τις περιορισμένες μετοχές της ITC για το Πρόγραμμα Επανεπένδυσης Μερισμάτων με την παραπάνω προϋπόθεση, το πρώτο μισό έτος μέρισμα θα επιτρέψει σε κάποιον να αγοράσει 20 επιπλέον μετοχές:
Ωστόσο, σκεφτείτε εάν κάποιος δεν πάει για DRIP και προχωρήσει στην επανεπένδυση των μερισμάτων από μόνο του μέσω μεσιτειών:
Εάν, στο ίδιο σενάριο όπως αναφέρθηκε παραπάνω, ας υποθέσουμε ότι η μεσιτεία ανά μετοχή είναι 10,0 INR και προμήθεια και οι φόροι περιλαμβάνουν 5 INR ανά μετοχή Το πρώτο μέρισμα 6000 INR θα παρέχει 19 μετοχές και ταμειακό υπόλοιπο 15 INR (1200 - κόστος 19 μετοχών - μεσιτεία για 19 μετοχές - προμήθεια + φόρους για 19 μετοχές). Ετσι:
Υπάρχει διαφορά 12 μετοχών και στις δύο περιπτώσεις. Μπορεί να μην φαίνεται σαν μια τεράστια διαφορά στην αρχή, αλλά για μακροπρόθεσμο σκοπό, κάνει μια τεράστια διαφορά. Επιπλέον, αν λάβουμε υπόψη το γεγονός ότι οι μετοχές του Μερίσματος Επανεπένδυσης μερισμάτων είναι διαθέσιμες με έκπτωση 1% έως 10% από την τιμή της αγοράς, θα προσθέσει μέχρι τη δημιουργία αξίας.
Πλεονεκτήματα
- Τα σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων επιτρέπουν στους μετόχους να επανεπενδύσουν τα μερίσματά τους χωρίς να χρεώσουν πρόσθετη προμήθεια ή μεσιτεία. Εάν ένα άτομο πάει απευθείας για να επανεπενδύσει το μέρισμα που έλαβε από την εταιρεία μέσω μεσιτειών, θα πρέπει να πληρώσει μεσιτεία / προμήθεια. Θα το καταστήσει δαπανηρό τρόπο επένδυσης. Εξ ου και η περιοχή DRIPs φθηνότερος τρόπος επανεπένδυσης μερισμάτων.
- Τα DRIP παρέχουν την επιλογή αγοράς κλασματικών μετοχών. Για παράδειγμα, ένα άτομο κρατά 105 μετοχές μιας εταιρείας. Αυτή τη στιγμή διαπραγματεύεται στα 100 INR το καθένα και λαμβάνει μέρισμα 5 INR ανά μετοχή. Έτσι, το άτομο θα λάβει μέρισμα 525 INR. Τώρα στην περίπτωση του DRIP, λαμβάνοντας υπόψη την τιμή της μετοχής των 100 INR ανά μετοχή, ένα άτομο θα λάβει επιπλέον 5,25 μετοχές στο λογαριασμό του.
- Στην περίπτωση του Προγράμματος Επανεπένδυσης Μερισμάτων, η επανεπένδυση μερίσματος πραγματοποιείται σε μετοχές σε τιμή χαμηλότερη από την τρέχουσα τιμή αγοράς. Δεν ισχύει η χειροκίνητη επανεπένδυση.
- Αυτό το σχέδιο είναι ιδιαίτερα κατάλληλο για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Επιτρέπουν στον μέτοχο να συσσωρεύει περισσότερες μετοχές χωρίς να επενδύει επιπλέον χρήματα από το κανονικό του εισόδημα.
Μειονεκτήματα
- Οι μετοχές δεν είναι τόσο ρευστές όσο αυτές που αγοράστηκαν στην ελεύθερη αγορά. Κάποιος πρέπει να προσεγγίσει την εταιρεία για να πουλήσει μετοχές και ως εκ τούτου δεν μπορεί εύκολα να πουλήσει μετοχές λαμβάνοντας υπόψη τις απότομες αλλαγές στην κατάσταση της αγοράς.
- Δεν είναι κατάλληλο για βραχυπρόθεσμους επενδυτές, καθώς δεν παρέχει σημαντικές αποδόσεις
- Η εταιρεία αποφασίζει την τιμή αγοράς των αποθεμάτων. Ως εκ τούτου, οι επενδυτές δεν έχουν κανέναν έλεγχο στην τιμή αγοράς. Επιπλέον, εάν ένα άτομο θέλει να υπολογίσει τη μέση τιμή του σε περίπτωση ξαφνικής κάμψης της τιμής των μετοχών, δεν είναι δυνατό, δεδομένου ότι υπάρχει χρονικό πλαίσιο για προαιρετική πρόσθετη επένδυση σε μετρητά για το DRIP.
Σημεία που πρέπει να θυμάστε ενώ επενδύετε σε DRIP
- Τα περισσότερα DRIP δεν χρεώνουν τέλη ή προμήθεια / μεσιτεία, αλλά στις μέρες μας, γίνεται τάση να χρεώνεται ονομαστική αμοιβή για επενδύσεις σε μετοχές DRIP. Η προμήθεια μπορεί να κυμαίνεται από μερικά INR έως δεκάδες ή εκατοντάδες INR ανάλογα με την τρέχουσα ισχύουσα τιμή ενός αποθέματος στην αγορά. Είναι σημαντικό να ελέγξετε αν υπάρχουν αρχικές χρεώσεις ή προμήθειες για το πρόγραμμα. Εάν ναι, πρέπει να το λάβουμε υπόψη κατά την αξιολόγηση της κερδοφορίας του σχεδίου.
- Ορισμένα DRIP απαιτούν από τους επενδυτές να γίνουν μέτοχοι καταχώρησης μετοχών στο όνομα ατόμων και όχι μεσιτείας. Αφού γίνετε μέτοχος ρεκόρ, πρέπει να υποβάλετε αίτηση για αγορά DRIP στην εταιρεία.
- Το DRIPS προσφέρει επίσης προαιρετικές πληρωμές σε μετρητά όπου κάποιος μπορεί περαιτέρω να επενδύσει μετρητά απευθείας στο DRIPS. Ωστόσο, το χρονοδιάγραμμα για την προαιρετική πληρωμή σε μετρητά διαφέρει από εταιρεία σε εταιρεία. Επιπλέον, υπάρχει μια μέγιστη και ελάχιστη προαιρετική επένδυση σε μετρητά, η οποία ορίζεται. Επομένως, πρέπει να το λάβουμε υπόψη πριν επενδύσουμε σε σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων.
- Αν και κάποιος δεν λαμβάνει τα μερίσματα στον λογαριασμό του, πρέπει να πληρώσει και φόρο πληρωμής μερισμάτων στην περίπτωση των DRIP. Είναι μια κοινή αντίληψη ότι οι άνθρωποι έχουν ότι εάν δεν έχουν λάβει τα μερίσματα μετρητών στον λογαριασμό τους, γιατί πρέπει να πληρώσουν φόρους γι 'αυτό. Επομένως, πρέπει να λάβουμε υπόψη και τις φορολογικές επιπτώσεις κατά τον υπολογισμό των αποδόσεων του Προγράμματος Επανεπένδυσης Μερισμάτων.
συμπέρασμα
Το Πρόγραμμα Επανεπένδυσης Μερισμάτων (DRIP) είναι μια καλή επενδυτική στρατηγική, ειδικά μακροπρόθεσμα. Ωστόσο, όπως και κάθε άλλο επενδυτικό μέσο, πρέπει κανείς να κάνει σωστή ερευνητική εργασία και δέουσα επιμέλεια πριν επενδύσει σε DRIP. Κάποιος πρέπει να λάβει υπόψη το ιστορικό της εταιρείας, τη βιομηχανία στην οποία δραστηριοποιείται, τα οικονομικά της πλεονεκτήματα, τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξης κ.λπ. Εάν ληφθούν χωρίς κατάλληλες εκτιμήσεις, αυτά τα σχέδια μπορεί να καταστούν τεράστιο κόστος για τον επενδυτή.
