Ορισμός πιστωτικού ορίου
Ένα όριο πίστωσης είναι μια συμφωνία μεταξύ του πελάτη και μιας τράπεζας (ή οποιουδήποτε άλλου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος) όπου επιτρέπεται στον πελάτη ένα ανώτατο όριο δανεισμού και ο δανειολήπτης μπορεί να έχει πρόσβαση σε οποιοδήποτε ποσό εντός του πιστωτικού ορίου και καταβάλλει τόκους μόνο για το ποσό που δανείστηκε παρέχοντας υψηλή κλίμακα ευελιξίας για τη διαχείριση μιας επιχείρησης.
Εξήγηση
Ο πελάτης μπορεί να αποσύρει οποιοδήποτε ποσό σύμφωνα με τις ανάγκες εντός του προκαθορισμένου ορίου και ο τόκος χρεώνεται μόνο για το ποσό που πραγματικά δαπανήθηκε αντί για ολόκληρο το προκαθορισμένο όριο (επίσης γνωστό ως Sanctioned Limit). Επιπλέον, ο πελάτης μπορεί επίσης να προγραμματίσει την αποπληρωμή του ποσού που έχει αποσυρθεί είτε σε εφάπαξ είτε σε μηνιαίες δόσεις, ανάλογα με την ευκολία του με το Χρηματοπιστωτικό Ίδρυμα τη στιγμή της κύρωσης αυτής της διευκόλυνσης.
Το Line of Credit για τις επιχειρήσεις είναι δημοφιλές, καθώς είναι ένα χρήσιμο βραχυπρόθεσμο χρηματοδοτικό μέσο που τους βοηθά να καλύψουν τις ανάγκες τους σε κεφάλαιο κίνησης. Είναι επίσης γνωστό ως Revolving Credit. Είναι απλώς μια πρόσβαση στα χρήματα «κατ 'απαίτηση». Ο λόγος πίσω από την κλήση μιας LOC ως περιστρεφόμενης πίστωσης, καθώς είναι βασικά ένας τύπος περιστρεφόμενου λογαριασμού στον οποίο ο πελάτης μπορεί να χρησιμοποιήσει τα χρήματα εντός του προκαθορισμένου ορίου, να το επιστρέψει και να το χρησιμοποιήσει ξανά σε έναν σχεδόν ατελείωτο κύκλο περιστροφής.
Ωστόσο, συνήθως, τέτοιες ρυθμίσεις ισχύουν για μικρότερο χρονικό διάστημα και ανανεώνονται περιοδικά με βάση ικανοποιητικό ιστορικό του πελάτη.
Πώς λειτουργεί το Line of Credit;
Στην περιοχή LOC, ας πούμε, στον Πελάτη Α παρέχεται 10000 $ LOC για την αγορά ενός σπιτιού που είναι ασφαλές έναντι του σπιτιού από την Baseline Bank. Η Baseline Bank όρισε μια περίοδο δανείου 5 ετών για την αποπληρωμή του δανείου και επιτρέπει στον Πελάτη Α, να χρησιμοποιήσει τα χρήματα εντός του συνολικού ορίου ($ 10000) και χρεώνει επιτόκιο 10%. Ο Πελάτης Α ξόδεψε 3000 $ και θα χρεωθεί το 10% του ποσού που δαπανήθηκε όχι μόνο για το σύνολο των 10000 $ LOC.
Επιπλέον, η Τράπεζα βασικής γραμμής επέτρεψε στον Πελάτη Α να πραγματοποιεί πληρωμές στη γραμμή πίστωσης είτε με τη μορφή μηνιαίας δόσης για τόκους και κεφάλαια είτε για πληρωμή προς τόκους και κεφάλαιο αποπληρωμής στο τέλος της περιόδου δανείου
Παράδειγμα πιστοληπτικής ικανότητας - Walmart
Ενοποιημένος ισολογισμός της Wal-Mart στις 31 ης Ιανουάριος 2017 & 2016
πηγή: WalMart 10K Report
Παρατηρούμε από ψηλά ότι η WalMart είχε βραχυπρόθεσμο δανεισμό 1.099 εκατομμυρίων δολαρίων το 2017.
Στις σημειώσεις τους για λογαριασμούς, παρείχαν περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με το βραχυπρόθεσμο δανεισμό τους όπως δίνεται παρακάτω
Σημειώνουμε ότι η Wal-Mart είχε διαπραχθεί γραμμή πίστωσης για τις επιχειρήσεις με 23 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, συνολικού ύψους $ 15 δις στις 31 ης Γενάρη 2017.
Ανέφεραν επίσης στο σημείωμα ότι είχαν επεκτείνει τόσο μια πενταετή πιστωτική διευκόλυνση όσο και μια 364 ημερών πιστωτική διευκόλυνση τον Ιούνιο του 2016.
Τύποι πιστωτικής γραμμής
# 1 - Ασφαλής γραμμή πίστωσης
Όπως υποδηλώνει το όνομα, αυτοί οι τύποι Secured LOC υποστηρίζονται από εξασφαλίσεις και ως εκ τούτου στην απίθανη περίπτωση αθέτησης, η τράπεζα και το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα μπορούν να ρευστοποιήσουν το ίδιο. Μια ασφαλής γραμμή πίστωσης προσφέρεται συνήθως με χαμηλότερα επιτόκια. Ένα δημοφιλές παράδειγμα μιας ασφαλούς γραμμής πίστωσης είναι η πιστωτική γραμμή Home Equity (HELOC) η οποία υποστηρίζεται από την ιδιοκτησία εγγύησης.
# 2 - Μη ασφαλές όριο πίστωσης
Όπως υποδηλώνει το όνομα αυτού του τύπου LOC δεν υποστηρίζεται από εξασφαλίσεις και ως εκ τούτου είναι πιο ριψοκίνδυνο για την τράπεζα και το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα σε σύγκριση με ένα ασφαλές όριο πίστωσης.
Η μη ασφαλής γραμμή πίστωσης προσφέρεται συνήθως με επιτόκια υψηλότερα από το ασφαλές όριο πίστωσης. Ένα δημοφιλές παράδειγμα μιας μη εξασφαλισμένης γραμμής πίστωσης είναι το LOC μετοχικού κεφαλαίου που υποστηρίζεται από την ιδιοκτησία εγγύησης.
Πλεονεκτήματα
- Επιτρέπει στον πελάτη να αποσύρει χρήματα όπως και όταν απαιτείται χωρίς την ανάγκη να συμμορφώνεται ξανά με τις διατυπώσεις δανείου. Περαιτέρω τόκοι χρεώνονται μόνο στο ποσό που πραγματικά δαπανήθηκε.
- Ο πελάτης έχει την επιλογή να επιστρέψει το ποσό που δαπανήθηκε είτε κατ 'αποκοπή είτε σε δόσεις ανάλογα με τη διαθεσιμότητα των ταμειακών ροών.
- Η μη εξασφαλισμένη πιστωτική γραμμή χρεώνεται συνήθως με υψηλότερο επιτόκιο και αποτελεί καλή πηγή υψηλότερου εισοδήματος από τόκους για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
- Το LOC είναι συνήθως για μικρότερο χρονικό διάστημα και επιτρέπει στην τράπεζα να επανεξετάζει την πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη όποτε καθίσταται απαιτητή η ανανέωση, σε αντίθεση με την περίπτωση των ενυπόθηκων δανείων που είναι συνήθως για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα και όταν δεσμευτούν είναι δύσκολο να αποσυρθούν .
- Το κόστος προπληρωμής ή μερικής πληρωμής είναι συγκριτικά μικρότερο στο LOC σε σύγκριση με τα ενυπόθηκα δάνεια.
Μειονεκτήματα
- Το ακάλυπτο όριο πίστωσης είναι ένα δαπανηρό βραχυπρόθεσμο χρηματοδοτικό μέσο για τον πελάτη.
- Το LOC είναι συνήθως για μικρότερο χρονικό διάστημα και δεν είναι το κατάλληλο μέσο όταν απαιτούνται κεφάλαια για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Το περαιτέρω LOC συνδέεται συνήθως με μεταβλητό επιτόκιο που σημαίνει ότι οι τόκοι δηλώνονται σε όρους βραχυπρόθεσμου επιτοκίου αναφοράς όπως το LIBOR ή το πρωταρχικό επιτόκιο των ΗΠΑ συν ένα περιθώριο για την αντιστάθμιση του πιστωτικού κινδύνου του δανείου που συνεχίζει να αλλάζει δεν είναι σταθερό.
συμπέρασμα
Το Line of Credit είναι βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση που παρέχεται από τράπεζες, στην οποία ο πελάτης μπορεί να δανειστεί κεφάλαια ανά πάσα στιγμή έως το προκαθορισμένο όριο διασφαλίζοντας τη συμμόρφωση των όρων και προϋποθέσεων όπως ορίζονται στη σύμβαση δανείου.
Έτσι μπορούμε να πούμε ότι ένα όριο πίστωσης είναι βασικά ένας λογαριασμός που έχει ο πελάτης σε μια τράπεζα ή ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που τους επιτρέπει να δανείζονται χρήματα όποτε το χρειάζονται έως ένα προκαθορισμένο όριο που καθορίζεται με βάση την πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη. Ο τόκος χρεώνεται μόνο για το ποσό που πραγματικά δαπανήθηκε και μόλις το ποσό που δαπανήθηκε εξοφληθεί, το πιστωτικό όριο ξαναγεμίζεται μέχρι το προκαθορισμένο όριο. Συνήθως, το LOC είναι μη ασφαλές και ως εκ τούτου προσελκύει υψηλότερο επιτόκιο λόγω του εγγενούς υψηλού ποσού πιστωτικού κινδύνου που αναλαμβάνει η τράπεζα ή το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Το Line of Credit αποδεικνύεται ότι είναι ένα εύχρηστο χρηματοοικονομικό μέσο σε περιπτώσεις που ένας πελάτης απαιτεί χρήματα σε τακτική βάση, αλλά το ποσό μπορεί να μην είναι γνωστό εκ των προτέρων. Είναι επίσης απαραίτητη πηγή χρηματοδότησης για τις επιχειρήσεις καθώς τους βοηθά να διαχειρίζονται την καθημερινή λειτουργία της επιχείρησης και να διατηρούν ρευστότητα για την κάλυψη των καθημερινών απαιτήσεων των ταμειακών ροών της επιχείρησης.
Είναι ακριβώς όπως οποιοδήποτε άλλο χρηματοοικονομικό μέσο δεν είναι εγγενώς καλό ούτε κακό. Εξαρτάται από τη χρήση του εν λόγω πελάτη. Δεδομένου ότι τα επιτόκια είναι συγκριτικά υψηλά και υπάρχει βαριά ποινή για καθυστερημένη πληρωμή, η Γραμμή πίστωσης για επιχειρήσεις ή πελάτες θα πρέπει να χρησιμοποιεί με σύνεση τη διευκόλυνση LOC και να διασφαλίζει έγκαιρες πληρωμές.
