Τι είναι η καθαρή λειτουργική απώλεια ή NOL;
Καθαρή λειτουργική ζημιά είναι η λειτουργική ζημία, δηλαδή, τα έξοδα σε μια περίοδο που υπερβαίνουν τα έσοδα για αυτήν την εταιρεία σε μια συγκεκριμένη περίοδο, η οποία πηγαίνει στα λογιστικά βιβλία της περιόδου όπου η εταιρεία έχει επιτρεπόμενες φορολογικές εκπτώσεις που είναι μεγαλύτερες από το τρέχον φορολογητέο εισόδημα.
Σύμφωνα με την ομοσπονδιακή φορολογική νομοθεσία των ΗΠΑ, η καθαρή λειτουργική ζημία (NOL) είναι μια ζημία που προκύπτει σε μια περίοδο κατά την οποία τα φορολογητέα έξοδα υπερβαίνουν τα φορολογητέα έσοδα. Αυτή η απώλεια μπορεί να μεταφερθεί στο μέλλον για να συμψηφίσει μελλοντικά κέρδη επιτρέποντας στις εταιρείες να πληρώνουν λιγότερο φόρο από ό, τι απαιτείται. Με απλά λόγια, είναι μια ευλογία μεταμφιεσμένη.
πηγή: 2015 10K Godaddy
Παράδειγμα 1 (χωρίς NOL)
Ας υποθέσουμε, η Pine- Apple Inc. το 2015 είχε φορολογητέα έσοδα 500.000 $, η φορολογητέα δαπάνη 600.000 $. Το 2016, λόγω αλλαγής των οικονομικών παραγόντων, πραγματοποίησε φορολογητέα έσοδα 1.000.000 $ και φορολογητέα δαπάνη 900.000 $. Φορολογικός συντελεστής 50%. Ας δούμε πόσο φόρο πρέπει να πληρώσει και στα δύο χρόνια. Ας υποθέσουμε ότι δεν επιτρέπονται μεταβιβάσεις ζημιών.
Υπολογισμός φορολογικών εξόδων για το έτος 2015
| Φορολογητέα έσοδα | 500.000 |
| Φορολογητέο exp. | 600.000 |
| Καθαρή απώλεια λειτουργίας | (100.000) |
| Φόρος @ 50% * | - |
* Επειδή ο φόρος καταβάλλεται πάντα στα κέρδη και όχι στις ζημίες. Ως εκ τούτου, ο φόρος που καταβλήθηκε το 2015 είναι μηδέν
Υπολογισμός φορολογικών εξόδων για το έτος 2016
| Φορολογητέα έσοδα | 1.000.000 |
| Φορολογητέο exp. | 900.000 |
| Καθαρό λειτουργικό κέρδος | 100.000 |
| Φόρος @ 50% | 50.000 |
Παρατηρήσαμε παραπάνω ότι ο συνολικός φόρος που καταβλήθηκε και στα δύο έτη (2015 & 2016) από την Pine- Apple Inc. είναι 50.000 $ (0 +50.000). Λάβετε υπόψη ότι στο παραπάνω παράδειγμα, έχουμε κάνει μια σημαντική υπόθεση, δεν επιτρέπεται η μεταφορά ζημιών. Λοιπόν, έτσι δεν λειτουργούν πραγματικά τα πράγματα. Στον πραγματικό κόσμο, η μεταφορά ζημιών επιτρέπεται πάντα από τις ομοσπονδιακές και κρατικές κυβερνήσεις υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις και φορολογικές διατάξεις.
Παράδειγμα 2 (με καθαρές λειτουργικές απώλειες)
Ας δούμε τον αντίκτυπο που συνεπάγεται η καταβολή φόρου.
Υπολογισμός φορολογικών εξόδων για το έτος 2015
| Φορολογητέα έσοδα | 500.000 |
| Φορολογητέο exp. | 600.000 |
| ΟΧΙ ΕΓΩ | (100.000) |
| Φόρος @ 50% * | (50.000) |
| Πληρωμένος φόρος | - |
* Η απώλεια φόρου ύψους 50.000 $ το 2015 μπορεί να μεταφερθεί το 2016 και μπορεί να αντισταθμιστεί έναντι των μελλοντικών φορολογητέων κερδών
Υπολογισμός φορολογικών εξόδων για το έτος 2016
| Φορολογητέα έσοδα | 1.000.000 |
| Φορολογητέο exp. | 900.000 |
| Καθαρό λειτουργικό κέρδος | 100.000 |
| Φόρος @ 50% | 50.000 |
| Συνεχίστε τη φορολογική απώλεια από το 2015 * | (50.000) |
| Πληρωμένος φόρος | - |
Ο συνολικός φόρος που καταβλήθηκε και στα δύο έτη είναι μηδέν.
Έτσι μπορούμε να δούμε πώς η καθαρή λειτουργική ζημιά των 100.000 δολαρίων αποδείχθηκε ευλογία μεταμφιεσμένου το 2016, καθώς η μεταφορά φόρου απώλειας 50.000 δολαρίων λόγω της NOL το 2015 μείωσε τα καθαρά λειτουργικά κέρδη το 2016, μειώνοντας έτσι τον φόρο επί πληρωμή.
Carrybacks & Carryforwards της καθαρής λειτουργικής απώλειας
Το παραπάνω παράδειγμα απεικονίζει τη μεταφορά των καθαρών λειτουργικών ζημιών.
- Οι κανονιστικές διατάξεις επιτρέπουν επίσης την επιστροφή της NOL.
- Οι καθαρές λειτουργικές ζημιές μπορούν να μεταφερθούν 2 χρόνια και μπορούν να μεταφερθούν 20 χρόνια για συμψηφισμό με το εισόδημα των προηγούμενων και μελλοντικών περιόδων, αντίστοιχα.
- Πέρα από και μετά από 2 και 20 χρόνια, κάθε εναπομένουσα εκκαθάριση NOL που εκκρεμεί λήγει.
- Υπάρχει μια επιλογή διαθέσιμη για την εταιρεία για παραίτηση από την περίοδο μεταφοράς και απευθείας χρήση της μεταφοράς. Ωστόσο, κάτι τέτοιο δεν αξιοποιείται από καμία Εταιρεία, καθώς η αρχή της παρούσας αξίας υπαγορεύει ότι η αξία της αποταμίευσης σε προηγούμενες περιόδους είναι μεγαλύτερη από την αξία της αποταμίευσης σε μεταγενέστερες περιόδους.
- Οι εταιρείες έχουν τεράστιες διακυμάνσεις στα φορολογητέα έσοδα και έξοδα, με αποτέλεσμα ο φορολογούμενος να έχει σημαντικά κέρδη σε ένα έτος και ζημίες σε ένα άλλο έτος.
- Για να ξεπεραστούν αυτές οι προσωρινές διακυμάνσεις και να παρέχεται ανακούφιση στις εταιρείες έναντι του δυσμενούς επιχειρηματικού κύκλου, η κυβέρνηση έχει προβλέψει προβλέψεις μεταφοράς και μεταφοράς.
Κανόνας συμψηφισμού των καθαρών λειτουργικών ζημιών προκειμένου να μεγιστοποιηθεί η εξοικονόμηση:
- Κατ 'αρχάς, απενεργοποιήστε το NOL επαναφέροντάς το στα προηγούμενα 2 χρόνια. Εάν εξακολουθούν να υπάρχουν απώλειες για συμψηφισμό τότε,
- Ξεκινήστε το NOL τον επόμενο χρόνο και συνεχίστε το για τα επόμενα 20 χρόνια
- Οποιοδήποτε υπόλοιπο NOL λήγει μετά από 20 χρόνια και δεν έχει αξία.
Ακολουθώντας την παραπάνω ακολουθία, ενώ η πίστωση φόρου εξασφαλίζει τη μέγιστη εξοικονόμηση στην εταιρεία λόγω καθαρών λειτουργικών ζημιών.
Παράδειγμα μεταφοράς φόρου
Η Iron and Steel Company αναφέρει μια προκαταρκτική λειτουργική ζημιά ύψους 90.000 $ το 2007 τόσο για σκοπούς χρηματοοικονομικής πληροφόρησης όσο και για φόρους εισοδήματος, για τα οικονομικά έσοδα και για τα φορολογητέα έσοδα για τα προηγούμενα 2 χρόνια, όπως αναφέρεται παρακάτω.
Ποια είναι η εισπρακτέα επιστροφή φόρου εισοδήματος;
Παράδειγμα μεταφοράς φόρου
Η Forward Company αναφέρει μια προκαταρκτική λειτουργική ζημιά ύψους 60.000 $ το 2007 τόσο για σκοπούς χρηματοοικονομικής αναφοράς όσο και για φόρους εισοδήματος. Ο συντελεστής φόρου εισοδήματος είναι 30% και δεν έχει πραγματοποιηθεί καμία αλλαγή στον φορολογικό συντελεστή για τα επόμενα έτη.
Τι δημιουργείται η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση;
Λογιστική αντιμετώπιση καθαρών λειτουργικών ζημιών
Οι καθαρές λειτουργικές ζημίες είναι περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας καθώς μειώνει τη μελλοντική φορολογική υποχρέωση. Υπό περαιτέρω ταξινόμηση περιουσιακών στοιχείων, κατατάσσεται σε αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση. Ένα αναβαλλόμενο φορολογικό περιουσιακό στοιχείο δημιουργείται λόγω προσωρινών διαφορών που μειώνουν το φορολογητέο εισόδημα. Ένα αναβαλλόμενο φορολογικό περιουσιακό στοιχείο δημιουργείται με την παραδοχή ότι η εταιρεία θα κερδίσει επαρκή κέρδη στο μέλλον από τα οποία μπορούν να συμψηφιστούν τα προηγούμενα NOL.
Η εταιρεία θα περάσει τις ακόλουθες εγγραφές περιοδικών για τη δημιουργία της:
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις A / c
Κατάσταση Αποτελεσμάτων A / c
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις λόγω καθαρών λειτουργικών ζημιών παρουσιάζονται και γνωστοποιούνται στα Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία στον Ισολογισμό.
Πηγές καθαρής λειτουργικής ζημίας
Ένα από τα πιο σημαντικά πράγματα που πρέπει να σημειωθεί είναι ότι η καθαρή λειτουργική ζημία είναι η υπέρβαση των φορολογητέων εξόδων ή των εκπτώσεων από το φορολογητέο εισόδημα. Τα φορολογητέα έσοδα ή έξοδα διαφέρουν από τα κανονικά έσοδα ή έξοδα των επιχειρήσεων.
Τα λογιστικά καθαρά κέρδη ή τα καθαρά κέρδη που αναφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων προκύπτουν μετά την αφαίρεση όλων των επιχειρηματικών εξόδων (απόσβεση, έξοδα υπαλλήλου, κόστος πωληθέντων αγαθών κ.λπ.) από τα έσοδα που κερδίζει η Εταιρεία. Ενώ, σύμφωνα με τη φορολογική νομοθεσία, ορισμένα επιχειρηματικά έξοδα δεν επιτρέπεται να αφαιρούνται από τα έσοδα. Ως εκ τούτου, το καθαρό κέρδος ή ζημία σύμφωνα με τη φορολογική νομοθεσία θα είναι πάντα διαφορετικό από τα κανονικά κέρδη, όπως περιγράφεται στις οικονομικές καταστάσεις. Για παράδειγμα, το καθαρό κέρδος που κέρδισε η Pepsico Inc. το 2015 είναι 5.452 εκατομμύρια δολάρια. Αυτός ο αριθμός, που παρουσιάζεται στην οικονομική κατάσταση της Pepsico, είναι το καθαρό λογιστικό κέρδος, το οποίο θα διαφέρει σημαντικά από το φορολογικό κέρδος. Μετά την έκπτωση φόρου ή τις αποζημιώσεις αυξάνεται γενικά οι καθαρές λειτουργικές ζημίες:
- Κανονικά έξοδα επιχειρήσεων ή συναλλαγών
- Μειώσεις λόγω εξόδων που σχετίζονται με την επιχείρηση ως εργαζόμενος
- Μειώσεις για μη φυσιολογικές επιχειρηματικές απώλειες
- Μειώσεις για ζημίες που προκύπτουν στις συνδεδεμένες επιχειρήσεις
Τα NOLs δεν προκύπτουν μόνο στην περίπτωση Εταιρειών αλλά και για ιδιώτες, κτήματα και καταπιστεύματα. Σύμφωνα με το IRS, οι συνεργασίες κώδικα δεν μπορούν να χρησιμοποιούν NOL. Οι καθαρές λειτουργικές ζημίες προκαλούνται γενικά από παρακρατήσεις από το εμπόριο ή την επιχείρηση, απώλειες ατυχημάτων και κλοπής, ενοικίασης ακινήτων κ.λπ.
Καθαρές λειτουργικές ζημίες και συγχωνεύσεις και εξαγορές
Όπως απεικονίζεται παραπάνω, η καθαρή μείωση της λειτουργικής ζημίας επιτρέπει στην εταιρεία να μεταφέρει και να προωθήσει τη ζημία και επιτρέπει τον συμψηφισμό του φορολογητέου κέρδους. Ελαχιστοποιεί την ανισότητα που διαφορετικά θα προέκυπτε μεταξύ επιχειρήσεων με σταθερά κέρδη και επιχειρήσεων με κυμαινόμενα κέρδη.
Απαιτεί προσεκτική εξέταση από τους Στρατηγικούς υπεύθυνους λήψης αποφάσεων, ενώ γράφει σχέδια για συγχωνεύσεις και εξαγορές εταιρειών. Πολλές εταιρικές αναζητήσεις για εταιρείες που έχουν τεράστια συσσωρευμένα NOL και όχι λειτουργικά κέρδη. Οι λειτουργικές ζημίες συμβάλλουν στη μείωση των φορολογικών εξόδων του ομίλου, αυξάνοντας έτσι τα συνολικά καθαρά κέρδη.
Στον εταιρικό κόσμο, μπορούμε να δούμε πολλά παραδείγματα εχθρικών εξαγορών λόγω καθαρών λειτουργικών ζημιών. Οι εταιρείες αναζητούν εταιρείες-στόχους με τεράστιες συσσωρευμένες απώλειες. Για να διαφυλάξει τα συμφέροντα αυτών των εταιρειών, η IRS είχε τροποποιήσει τον κώδικα IRS. Το άρθρο 382 του κώδικα IRS περιορίζει την ικανότητα μιας εταιρείας απώλειας να προχωρήσει και να συμψηφίσει τις λειτουργικές ζημίες εάν έχει συμβεί αλλαγή ιδιοκτησίας. Δεδομένου ότι ο IRS Code εφαρμόζεται στις Ηνωμένες Πολιτείες, ως εκ τούτου αυτοί οι περιορισμοί ισχύουν για εταιρείες που είναι εγγεγραμμένες στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αλλά πολλές χώρες έχουν θέσει παρόμοιους περιορισμούς στα καταστατικά τους βιβλία.
Οι κανόνες που περιβάλλουν την ενότητα 382 είναι περίπλοκοι και ενεργοποιούνται από μοναδικά γεγονότα και περιστάσεις που περιβάλλουν κάθε συγκεκριμένη εταιρεία και συναλλαγή. Αυτοί οι περίπλοκοι κανόνες απαιτούν προσεκτική ανάλυση. Η εφαρμογή του άρθρου 382 περιπλέκεται περαιτέρω από εταιρείες που έχουν πολλαπλές κατηγορίες μετοχών σε εκκρεμότητα.
Μερικά από τα κρίσιμα ζητήματα που πρέπει να ασχοληθούν οι χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές κατά τη συγχώνευση και εξαγορά είναι:
- Ο στόχος έχει καθαρές λειτουργικές απώλειες; Εάν ναι, μπορεί να μεταφερθεί προς τα εμπρός και τον αριθμό των ετών έως τα οποία μπορεί να μεταφερθεί;
- Η επίδραση της αλλαγής ιδιοκτησίας στο σωρευμένο υπόλοιπο των καθαρών λειτουργικών ζημιών;
- Εάν οι διατάξεις του άρθρου 382 θα επιτρέψουν τη μεταφορά των NOL; Δεδομένου ότι οι κανόνες και οι κανονισμοί του άρθρου 382 είναι περίπλοκοι, έχει ληφθεί ανεξάρτητη φορολογική άποψη;
Στις αποκτήσεις, δεν είναι μόνο το απορροφούμενο μέρος που θα πρέπει να κατανοήσει το NOL του στόχου. Οι πωλητές θα πρέπει επίσης να καθορίσουν τη σωστή αξία των καθαρών λειτουργικών ζημιών, καθώς το ποσό αποζημίωσής τους θα περιλαμβάνει την αξία του NOL.
Προστασία των καθαρών απωλειών λειτουργίας - Χάπια δηλητηριάσεων
Οι καθαρές λειτουργικές ζημίες είναι φορολογικά περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μεταφερθούν προς τα εμπρός ή προς τα πίσω για τον συμψηφισμό μελλοντικών φορολογητέων εσόδων. Ωστόσο, η χρήση τους υπόκειται σε ορισμένους περιορισμούς. Έχουμε ήδη δει τον παραπάνω περιορισμό όπου δεν επιτρέπεται να προωθηθούν σε περίπτωση αλλαγής ιδιοκτησίας εταιρειών σε περίπτωση συγχωνεύσεων και εξαγορών. Σύμφωνα με τον κωδικό IRS, η αλλαγή ιδιοκτησίας προκαλείται από αύξηση ιδιοκτησίας κατά 50 ποσοστιαίες μονάδες από τους πέντε μετόχους της εταιρείας.
- Για να αποφευχθεί ένα τέτοιο αποτέλεσμα, οι εταιρείες καταφεύγουν σε μια στρατηγική γνωστή ως χάπι δηλητηριάσεων.
- Ένα χάπι δηλητηριάσεων είναι μια στρατηγική που υιοθετεί η Εταιρεία για την πρόληψη ή την αποθάρρυνση των εχθρικών εξαγορών.
- Προκειμένου να αντιμετωπιστεί η πρόκληση αλλαγής ιδιοκτησίας, η διοίκηση υιοθετεί σχέδια δικαιωμάτων των μετόχων (χάπια δηλητηριάσεων), τα οποία περιορίζουν την πιθανότητα αλλαγής ιδιοκτησίας θέτοντας περιορισμούς στη συσσώρευση των μετοχών της εταιρείας μέσω τροποποίησης στο καταστατικό της.
- Ένα σχέδιο χαπιών δηλητηριάσεων NOL προσπαθεί να αποθαρρύνει οποιονδήποτε από την απόκτηση μετοχών, υπό την προϋπόθεση ότι όλοι οι άλλοι μέτοχοι λαμβάνουν οφέλη που δεν επιτρέπονται σε ένα αποκτώμενο άτομο.
- Επιβάλλει κυρώσεις στην απόκτηση μετόχων υποτιμώντας το απόθεμα που μόλις απέκτησαν. Τα χάπια δηλητηριάσεων NOL αποθαρρύνουν τόσο εχθρικές όσο και φιλικές εξαγορές.
Βίντεο καθαρής λειτουργικής απώλειας
συμπέρασμα
Υπάρχει επίσης ένα σημαντικό σημείο που πρέπει να σημειωθεί ότι κάθε χώρα έχει τους δικούς της κανόνες και κανονισμούς που διέπουν τον συμψηφισμό και συνεπάγονται απώλειες λειτουργίας. Αυτοί οι κανόνες και οι κανονισμοί είναι περίπλοκοι και απαιτούν προσεκτικές εκτιμήσεις για κάθε διάταξη. Π.χ. στις Ηνωμένες Πολιτείες, κάθε κράτος έχει τους δικούς του κανόνες και κανονισμούς που διέπουν τον φορολογικό κώδικα. Τριάντα πολιτείες και DC συμμορφώνονται με τον ομοσπονδιακό φορολογικό κώδικα επιτρέποντας 20 χρόνια NOL να προχωρήσουν. Ενώ το Illinois επιτρέπει 12 χρόνια, το Κάνσας και το Βερμόντ επιτρέπουν 10 χρόνια.
Οι καθαρές μειώσεις λειτουργικών ζημιών είναι απαραίτητες για τη διασφάλιση που παρέχεται στην εταιρεία, ιδίως εκείνων που δραστηριοποιούνται σε βιομηχανίες που κυμαίνονται με τον επιχειρηματικό κύκλο. Τέτοιες κυκλικές επιχειρήσεις ενδέχεται να βιώσουν σημαντικά κέρδη κατά τη διάρκεια του κύκλου της έκρηξης και σημαντικές απώλειες κατά τη διάρκεια του κύκλου ύφεσης. Ο συμψηφισμός και η μεταφορά ζημιών αυτών των εταιρειών τους βοηθούν να εξομαλύνουν και ακόμη και να εξοικονομήσουν το εισόδημά τους σε σχέση με το χρόνο. Κατά τη διάρκεια της ύφεσης του 2008, πολλές εταιρείες είχαν δημιουργήσει καθαρές λειτουργικές ζημίες και στη συνέχεια τις χρησιμοποίησαν όταν η οικονομία ανέκαμψε από την ύφεση.
Τα NOLs είναι απαραίτητα περιουσιακά στοιχεία για τις εταιρείες. Λειτουργεί με βάση την αμοιβή καθώς κερδίζετε. Όταν η εταιρεία κερδίζει κέρδη, πληρώνει φόρους, όταν υφίσταται ζημία, παίρνει κάποια ανακούφιση. Ως εκ τούτου, είναι πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία. Ορισμένες εταιρείες αγοράζουν άλλες εταιρείες αποκλειστικά για τις καθαρές λειτουργικές τους ζημίες.
Ο διάσημος Περσικός ποιητής Ρούμι είπε: «Μην θλίψεις. Οτιδήποτε χάνετε έρχεται σε άλλη μορφή ». Το ίδιο θα μπορούσε να ειπωθεί όσον αφορά τις καθαρές λειτουργικές απώλειες.
Χρήσιμη Δημοσίευση -
- Σημασία καθαρού λειτουργικού εισοδήματος
- Λειτουργικά κέρδη έναντι Καθαρού Κέρδους
