Τι είναι μια εντολή Stop-Limit;
Η εντολή Stop-Limit είναι ένας συνδυασμός εντολής Stop και Limit, η οποία βοηθά στην εκτέλεση συναλλαγών με μεγαλύτερη ακρίβεια, όπου δίνει ένα σημείο ενεργοποίησης και ένα εύρος. Ας πούμε ότι θέλετε να αγοράσετε όταν η τιμή της μετοχής φτάσει τα $ 50 και αγοράζετε έως ότου φτάσει τα 55 $. Έτσι, η εντολή Stop-Limit ενεργοποιείται όταν η τιμή φτάσει τα 50 $ και θα συνεχίσει να αγοράζει έως ότου η τιμή παραμείνει κάτω από τα 55 $.
Χαρακτηριστικά
Η εντολή Stop Limit αποτελείται από δύο δυνατότητες.
- Διακοπή: - Είναι το σημείο ενεργοποίησης όπου θα ενεργοποιηθεί η σειρά. Θα πρέπει να οριστεί έξω από την τιμή αγοράς, αλλιώς θα ενεργοποιηθεί αμέσως μετά την τοποθέτηση.
- Όριο: - Όριο σημαίνει όριο. Η στάση θα δείχνει το σημείο εκκίνησης της συναλλαγής και το όριο θα δείχνει το σημείο κλεισίματος της συναλλαγής.
Πώς λειτουργεί?
Δύο τιμές παρέχονται για Stop-Limit Order. Όταν βλέπετε ότι ένα συγκεκριμένο απόθεμα διαπραγματεύεται στην αγορά και πιστεύετε ότι η τιμή της μετοχής θα αυξηθεί στο μέλλον, τότε τείνετε να το αγοράζετε. Δεν μπορείτε να το αγοράσετε σε καμία τιμή. τότε, ενδέχεται να το αγοράσετε σε τιμή που δεν θα σας δώσει αρκετό περιθώριο κατά τη διάρκεια της πώλησης και θα καταλήξετε με χαμηλότερο κέρδος ή ακόμη και ζημία. Γι 'αυτό, αποφασίζεται ένα σημείο ενεργοποίησης, το οποίο είναι το Stop. Στη συνέχεια αποφασίζεται ένα σημείο κλεισίματος, το οποίο είναι γνωστό ως Όριο.
Μόλις η τιμή φτάσει στο σημείο ενεργοποίησης, στη συνέχεια ενεργοποιείται το Stop και αρχίζει να πραγματοποιείται BUY / SELL για το απόθεμα μέχρι το σημείο που βρίσκεται το όριο.
Πότε να χρησιμοποιήσετε το Stop-Limit Order;
Στις μαζικές συναλλαγές, ειδικά για αμοιβαία κεφάλαια και θεσμικούς επενδυτές, η τιμή της μετοχής τείνει να κινείται με την παραγγελία. Ας πούμε ότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σχεδιάζει να πουλήσει τη θέση του σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα. Συνήθως, κατέχουν τεράστιες θέσεις, και όταν τις πωλούν, η τιμή κινείται στην αγορά, γεγονός που κάνει τις μεταγενέστερες συναλλαγές σε δυσμενείς τιμές.
Για να αποτρέψουμε τις συναλλαγές σε δυσμενείς τιμές, θέτουμε μια εντολή Stop-Limit. Θα σταματήσει το εμπόριο όταν η τιμή γίνει δυσμενής είτε σε ΑΓΟΡΑ ή ΠΩΛΗΣΗ.
Παράδειγμα εντολής Stop-Limit
Η Alibaba Group Holdings διαπραγματεύεται στο NYSE στα 200 $. Ας πούμε ότι ένα HNI σχεδιάζει να αγοράσει 100.000 μετοχές της Alibaba. Το HNI πιστεύει ότι η τιμή της μετοχής θα αυξηθεί, αλλά δεν είναι τόσο σίγουρος για αυτό. Έτσι, έχει προγραμματίσει να αρχίσει να αγοράζει τις μετοχές εάν δείχνει κίνηση και φτάνει τα 205 $.
Γι 'αυτό, θα πρέπει να κάνει μια παραγγελία στα 205 $. Τώρα μπορεί να συμβεί ότι η τιμή της μετοχής αφού φτάσει τα 205 $ αρχίζει να αυξάνεται τρομερά και φτάνει τα 280 $. Επομένως, θα ήταν απώλεια για το HNI να αγοράσει τη μετοχή σε τόσο υψηλή τιμή των 280 $.
Για να προστατευθεί από την αγορά σε τόσο δυσμενή τιμή, θα πρέπει να συνδυάσει το Stop Order με ένα Limit order, το οποίο θα περιορίσει την τιμή αγοράς σε ένα εύρος, ας πούμε ότι θέτει μια οριακή παραγγελία στα 215 $. Έτσι, η παραγγελία θα σταματήσει εάν η τιμή της μετοχής υπερβεί τα 215 $ και θα ξαναρχίσει να διαπραγματεύεται όταν η τιμή της μετοχής φτάσει τα 215 $ ή χαμηλότερα.
Κίνδυνος
Σε περίπτωση εξαιρετικά ευμετάβλητων αποθεμάτων, ας υποθέσουμε ότι έχετε θέσει τιμή Stop και οριακή τιμή. Μπορεί να συμβεί ότι η τιμή διακοπής θα ενεργοποιηθεί και λόγω της υψηλής μεταβλητότητας, θα υπερβεί την οριακή τιμή πολύ γρήγορα. Αυτό, με τη σειρά του, θα σας αφήσει μια μερική πληρωμένη παραγγελία ή χωρίς παραγγελία.
Οφέλη
- Βοηθά στην εκτέλεση της παραγγελίας μόνο σε ευνοϊκές τιμές
- Βοηθά να σπάσει το εμπόριο και επομένως αποφεύγεται η υπερβολική πίεση SELL / BUY
Μειονεκτήματα
- Η τιμή μπορεί να κινηθεί πολύ γρήγορα και η παραγγελία μπορεί να μην πληρούται καθόλου
- Η ευνοϊκή τιμή μπορεί να μην επιστρέψει ποτέ
συμπέρασμα
Μια εντολή stop-limit είναι πολύ χρήσιμη εάν η πρόβλεψή σας είναι σωστή. Υπάρχουν πολλά σενάρια όπου αυτή η παραγγελία δεν ενεργοποιείται ούτε εκπληρώνεται ποτέ. Επομένως, απαιτείται ακριβής κρίση και πρόβλεψη για να γίνει αυτή η παραγγελία.
