Τι είναι το Lobster Trap;
Το Lobster Trap Defense αναφέρεται στη στρατηγική που χρησιμοποιεί η εταιρεία στο πλαίσιο του στόχου για να αποτραπεί από την εχθρική εξαγορά και σύμφωνα με την οποία οι μέτοχοι που έχουν την κυριότητα μετατροπής μετοχών άνω του 10% στην εταιρεία δεν μπορούν να μετατρέψουν τους τίτλους τους σε το ψηφοφορικό απόθεμα.
Εξήγηση
Είναι μια τακτική που χρησιμοποιεί η στοχευμένη εταιρεία για να αποτρέψει οποιαδήποτε εχθρική εξαγορά. Σε αυτές τις τακτικές, οι ιδιοκτήτες άνω του 10% των μετατροπών κινητών αξιών της εταιρείας δεν θα είναι σε θέση να μετατρέψουν τους τίτλους σε μετοχές ψήφου. Η τακτική εμποδίζει τα μεγάλα ψάρια να καταπιούν τα μικρά και δεν ισχύει για τις μικρές απειλές.
- Είναι μια από τις στρατηγικές που χρησιμοποιούν οι μικρές εταιρείες για να εμποδίσουν τις μεγάλες εταιρείες να τις αναλάβουν.
- Αυτό το μοναδικό όνομα είναι μία από τις νεότερες προσθήκες στα λεξικά κατά της εξαγοράς. Αυτή η στρατηγική λειτουργεί τέλεια για όλες τις στοχευμένες εταιρείες που είναι αρκετά προσεκτικές ώστε να συμπεριλάβουν τη ρήτρα της «παγίδας αστακού» στη συμφωνία.
- Αυτή η παγίδα ισχύει για όλα τα είδη μετατρέψιμων κινητών αξιών, όπως μετατρέψιμα ομόλογα, μετατρέψιμα προνομιούχα μερίδια, μετατρέψιμα ομόλογα και μετατρέψιμα δικαιώματα.
Παράδειγμα της παγίδας αστακών
Ας πούμε ότι η εταιρεία HD τα πήγε καλά στην κατασκευή τηλεόρασης. Είναι καινούργιοι στην αγορά, αλλά δίνουν μια σοβαρή απειλή σε έναν σημαντικό παίκτη που ονομάζεται BD & Co. Από την άλλη πλευρά, το 15% των μετατρέψιμων κινητών αξιών της εταιρείας HD ανήκει σε μια μεγάλη εταιρεία που ονομάζεται Mitte Inc. ένα εύλογο μέρος ανήκει στην Mitte Inc., μπορεί να είναι ανησυχητικό για την εταιρεία HD, καθώς μεγάλα ψάρια όπως η BD & Co. μπορούν να τα καταπιούν χωρίς πολλή προσπάθεια και να χρησιμοποιούν τα χρεόγραφα της Mitte Inc.
Τώρα, δεδομένου ότι η εταιρεία HD μπορεί να δει ότι η BD & Co. μπορεί να προσπαθήσει να αναλάβει την εταιρεία, αισθάνονται μια σοβαρή απειλή. Ωστόσο, τα καλά νέα υπογράφουν τη συμφωνία με τη Mitte Inc. Περιέλαβαν μια ρήτρα που δηλώνει ότι η Mitte Inc. δεν θα είναι σε θέση να μετατρέψει τους τίτλους τους σε απόθεμα ψήφου (σκεφτείτε την ιδιαιτερότητα αυτής της παγίδας όπου αναφέρεται ότι εάν μια εταιρεία ή ένα άτομο κατέχει πάνω από το 10% των μετατρέψιμων κινητών αξιών της εταιρείας , η εταιρεία ή το άτομο δεν θα είναι σε θέση να μετατρέψει τους τίτλους σε μετοχές ψήφου).
Εφόσον προστίθεται αυτή η ρήτρα, η εταιρεία HD είναι πλέον ασφαλής. Και η BD & Co. δεν θα είναι σε θέση να αναλάβει τον νέο διαγωνισμό τους με απλά μέσα. Αυτό συνέβη μόνο επειδή η διοίκηση έλαβε μια συνετή απόφαση κατά τη στιγμή της υπογραφής συμφωνίας με τη Mitte Inc. Και αυτή η συγκεκριμένη τακτική σώζει την εταιρεία από το να καταπιεί από τα μεγάλα ψάρια ονομάζεται παγίδα αστακού.
Πόσο αποτελεσματικό είναι το Lobster Trap;
Η αποτελεσματικότητα αυτής της στρατηγικής εξαρτάται από το πόσο μακριά μπορεί να σκεφτεί το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας. Εάν μια εταιρεία καθυστερήσει και δεν μπορεί να δει σοβαρές απειλές από τους μεγάλους ανταγωνιστές της, τότε δεν θα είναι προσεκτικοί και θα καταπιεί εύκολα από τα μεγάλα ψάρια.
Όπως και το παράδειγμα που είδαμε παραπάνω, η διοίκηση ήταν αρκετά συνετή ώστε να συμπεριλάβει μια ρήτρα στη συμφωνία που τους έσωσε από τον μεγάλο ανταγωνιστή. Είναι σημαντικό να γνωρίζετε ότι αυτή η παγίδα δεν είναι αποτελεσματική για παρόμοιες ή μικρές εταιρείες. Ισχύει μόνο για μεγάλες και γιγαντιαίες εταιρείες, εμποδίζοντας τις μεγάλες εταιρείες να αναλάβουν δυναμικά μια μικρή επιχείρηση.
Γιατί ο όρος «παγίδα αστακού» προστίθεται στο λεξικό των τακτικών κατά της εξαγοράς;
Ο λόγος είναι απλός. Είναι ακριβώς σαν να πιάνουμε τον αστακό. Το μέγεθος του αστακού είναι υπέροχο. Έχει ένα τεράστιο κυλινδρικό σώμα, και το πιο σημαντικό μέρος είναι τα πρώτα πέντε ζεύγη του αστακού μετατρέπονται σε πένσα. Όταν δημιουργείται αυτή η παγίδα, δημιουργείται μόνο για να πιάσει τον αστακό και όχι τους μικρούς.
Γι 'αυτό μόνο ο μεγάλος, γιγαντιαίος αστακός παγιδεύεται στην παγίδα και άλλα μικρά καταφέρνουν να ξεφύγουν. Όσον αφορά την παγίδα αστακού καθώς η στρατηγική κατά της εξαγοράς κάνει το ίδιο πράγμα. Δεν λαμβάνει υπόψη τους μικρούς παίκτες. Δημιουργείται μόνο για να αποτρέψει τα μεγάλα ψάρια να αναλάβουν δυναμικά την στοχευμένη εταιρεία.
Γιατί δημιουργούνται διαφορετικές στρατηγικές όπως το «Lobster Trap»;
Για να είμαστε ακριβείς, ο κόσμος των επιχειρήσεων δεν είναι πάντα το κρεβάτι των τριαντάφυλλων. Οι άνθρωποι κάνουν πράγματα που δεν πρέπει να γίνονται καθόλου. Σε αυτήν την εποχή συνεργασίας της υπερφόρτωσης πληροφοριών, πολλές επιχειρήσεις χρησιμοποιούν δύναμη και επιρροή για να πείσουν μια μικρότερη οντότητα να κάνει κάτι που ποτέ δεν θέλουν να κάνουν.
- Ένα από αυτά τα πράγματα είναι να αναγκάσει μικρότερες οντότητες να παραδοθούν στη δύναμη και την επιρροή ενός μεγάλου ψαριού. Εάν οι μικρότερες οντότητες δεν συμφωνήσουν εθελοντικά, τα μεγάλα ψάρια στρέφονται σε διαφορετικές ανήθικες τακτικές για να τις κάνουν να γονατίσουν.
- Για να σώσουν τις μικρές επιχειρήσεις τους από αυτούς τους γίγαντες και τις ανήθικες και δυναμικές ενέργειές τους, αυτές οι μικρές οντότητες ακολουθούν μία από τις πολλές στρατηγικές κατά της εξαγοράς, ώστε να μπορούν να πολεμήσουν έως ότου μπορούν και να αποτρέψουν μια εχθρική εξαγορά.
- Είναι μια από τις πολλές στρατηγικές κατά της εξαγοράς που χρησιμοποιούν οι μικρές εταιρείες για να είναι στην ασφαλέστερη πλευρά.
- Εκτός από αυτό, οι εταιρείες-στόχοι χρησιμοποιούν επίσης πολλές τακτικές όπως χάπι δηλητηριάσεων, χρυσό αλεξίπτωτο, πολιτική καμένης γης κ.λπ.
Πλεονεκτήματα
- Το πιο σημαντικό πλεονέκτημα αυτής της παγίδας είναι ότι δεσμεύει τον κάτοχο 10% ή περισσότερων μετατρέψιμων κινητών αξιών σε κάποιο βαθμό. Αυτό σημαίνει ότι ο ιδιοκτήτης αυτών των μετατρέψιμων κινητών αξιών ή ένα μεγάλο ψάρι δεν θα το εκμεταλλευτεί.
- Χωρίς να έχετε περισσότερα αποθέματα στην εταιρεία, δεν θα είναι εύκολο για ένα μεγάλο ψάρι να αναλάβει δυναμικά την εταιρεία-στόχο.
- Αυτή η παγίδα μπορεί να είναι ωφέλιμη μόνο εκ των υστέρων. Εάν δεν γινόταν, δεν θα ήταν αποτελεσματικό. Αυτό σημαίνει ότι η αποτελεσματικότητα αυτής της παγίδας έγκειται επίσης στην αποτελεσματικότητα της ανώτερης διαχείρισης.
συμπέρασμα
Η παγίδα αστακού είναι μια εξαιρετική στρατηγική. Αλλά θα λειτουργούσε καλύτερα όταν συνδυάζεται με άλλες στρατηγικές. Επειδή μερικές φορές τα μικρά πράγματα γίνονται μεγάλα πράγματα. Σε αυτό, δεν δίνεται προσοχή στους μικρούς παίκτες και η παγίδα δημιουργείται για να συλλάβει πολλά μεγάλα ψάρια.
