Δοκιμή Χρηματοοικονομικής Μοντελοποίησης - Ερωτήσεις & Απαντήσεις
Έχουμε καταρτίσει μια λίστα με τις 20 πιο συχνές ερωτήσεις στο χρηματοοικονομικό μοντέλο που πρέπει να γνωρίζετε εάν σχεδιάζετε μια καριέρα σε αυτόν τον τομέα. Αυτό το τεστ θα σας βοηθήσει να αποκτήσετε μια βασική κατανόηση για το τι είναι το χρηματοοικονομικό μοντέλο και μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν την κατανόηση για να παρουσιάσετε τον εαυτό σας και σε συνεντεύξεις.
Ρίξτε μια ματιά σε μερικές από τις δοκιμαστικές ερωτήσεις μαζί με τις απαντήσεις τους που θα μπορούσαν να σας βοηθήσουν να πάρετε μια βαθιά εικόνα για τη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση.
Ερώτηση # 1 - Τι εννοείτε με τη χρηματοδότηση της μοντελοποίησης;
Απάντηση: Χρηματοοικονομική μοντελοποίηση σημαίνει δημιουργία εργαλείων που βασίζονται σε υπολογιστικά φύλλα του Excel για να βοηθήσει μια επιχείρηση να προβλέψει τη μελλοντική της απόδοση καθώς και τα κέρδη βάσει συγκεκριμένων θεωριών πρόβλεψης. Αυτό επιτρέπει στη διοίκηση να λαμβάνει σημαντικές οικονομικές αποφάσεις για την εταιρεία.
Ερώτηση # 2 - Ποια είναι τα βήματα που εμπλέκονται στη χρηματοοικονομική μοντελοποίηση;
Απάντηση: Μπορείτε να ακολουθήσετε τα παρακάτω βήματα για να δημιουργήσετε ένα οικονομικό μοντέλο -
- Συγκεντρώστε ιστορικές οικονομικές πληροφορίες για τα τελευταία τρία έως πέντε χρόνια.
- Αναλύστε τις ιστορικές πληροφορίες και παραδοχές για την πρόβλεψη μελλοντικών αποτελεσμάτων και επιδόσεων.
- Οι παραδοχές που έγιναν χρησιμοποιούνται για την ανάπτυξη των τριών προβλεπόμενων οικονομικών καταστάσεων, δηλαδή της κατάστασης αποτελεσμάτων, του ισολογισμού και της κατάστασης ταμειακών ροών.
- Υπολογίστε την καθαρή παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας την τεχνική προεξόφλησης. Μετά από αυτό, κάντε την ανάλυση ευαισθησίας για να ελέγξετε τις αλλαγές λόγω βασικών μεταβλητών.
- Τέλος, πραγματοποιήστε έλεγχο και έλεγχο πίεσης για να ελέγξετε την αποτελεσματικότητα του μοντέλου.
Ερώτηση # 3 - Δώστε τέσσερα παραδείγματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης;
Απάντηση: Το μοντέλο τριών καταστάσεων, το μοντέλο προεξόφλησης ταμειακών ροών, το μοντέλο συγχώνευσης και το μοντέλο προϋπολογισμού και πρόβλεψης είναι μερικά παραδείγματα χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης.
Ερώτηση # 4 - Ποιες είναι μερικές χρήσεις χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης;
Απάντηση: Το οικονομικό μοντέλο είναι χρήσιμο στους ακόλουθους τομείς:
- Αποφασίζοντας την πηγή χρηματοδότησης
- Συμφωνίες συγχώνευσης και εξαγοράς
- Προϋπολογισμός και πρόβλεψη
- Ανάλυση κόστους-οφέλους
- Αναλύοντας την απόδοση των μετοχών της εταιρείας
Ερώτηση # 5 - Τι σημαίνει το κεφάλαιο κίνησης και πώς μπορεί να προβλεφθεί;
Απάντηση: Το κεφάλαιο κίνησης αναφέρεται στα καθαρά διαθέσιμα κεφάλαια μιας εταιρείας για τις καθημερινές επιχειρηματικές της δραστηριότητες. το ίδιο προκύπτει μετά την αφαίρεση των τρεχουσών υποχρεώσεων από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας.
Κεφάλαιο κίνησης = Τρέχον ενεργητικό - Τρέχουσες υποχρεώσεις
Ερώτηση # 6 - Ποια είναι τα τρία κύρια στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων;
Απάντηση: Ο ισολογισμός, η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και η κατάσταση ταμειακών ροών αντιπροσωπεύουν τα τρία κύρια στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων.
Ερώτηση # 7 - Τι δείχνει ο Ισολογισμός, η Κατάσταση Εισοδήματος και η Ταμειακή Ροή οποιασδήποτε οντότητας;
Απάντηση:
- Ισολογισμός: Αντιπροσωπεύει την οικονομική θέση μιας επιχειρηματικής οντότητας σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή, αντικατοπτρίζοντας τις αξίες των περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων.
- Κατάσταση εσόδων: Δείχνει τα οικονομικά αποτελέσματα που επιτεύχθηκαν από μια επιχείρηση σε μια συγκεκριμένη περίοδο μέσω των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων της. Τα καθαρά κέρδη υποδεικνύονται μειώνοντας την αξία των εξόδων από τα εισοδήματα.
- Κατάσταση Ταμειακών Ροών: Παρέχει πληροφορίες σχετικά με τις πηγές και την εφαρμογή κεφαλαίων μέσω λειτουργικών, επενδυτικών και χρηματοδοτικών δραστηριοτήτων.
Ερώτηση # 8 - Τι είναι η ανάλυση DCF;
Απάντηση: Η ανάλυση DCF, γνωστή και ως ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών είναι ένας τύπος μεθόδου αποτίμησης που προσδιορίζει την αξία μιας επιχείρησης εκτιμώντας τις μελλοντικές καθαρές ταμειακές ροές της και τις προεξοφλώντας χρησιμοποιώντας ένα κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο στην παρούσα αξία.
Ερώτηση # 9 - Τι σημαίνει Ανάλυση Ευαισθησίας;
Απάντηση: Η ανάλυση ευαισθησίας είναι ένα εργαλείο χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης που βοηθά έναν αναλυτή να προσδιορίσει πώς οι τιμές ορισμένων εξαρτημένων μεταβλητών αντιδρούν στις αλλαγές στις τιμές ορισμένων ανεξάρτητων μεταβλητών. Για παράδειγμα, ένας αναλυτής μπορεί να καθορίσει πόσα κέρδη αναμένεται να μειωθούν ως αποτέλεσμα της αύξησης των ποσοστών άμεσου υλικού.
Ερώτηση # 10 - Τι εννοείτε με την οικονομική πρόβλεψη;
Απάντηση: Η χρηματοοικονομική πρόβλεψη αναφέρεται στον προσδιορισμό της εκτιμώμενης μελλοντικής απόδοσης μιας επιχείρησης με βάση τα ιστορικά διαθέσιμα στοιχεία σχετικά με την επιχείρηση.
Ερώτηση # 11 - Πώς μπορούν να προβλεφθούν τα έσοδα;
Απάντηση: Μπορεί να υπάρχουν διαφορετικοί τρόποι δημιουργίας ενός μοντέλου προβλεπόμενων εσόδων. Μερικά από αυτά περιλαμβάνουν:
- Αύξηση πωλήσεων
- Μίγμα όγκου
- Αλλαγή τιμών
- Μέγεθος και ανάπτυξη της αγοράς
- Αξιοποίηση χωρητικότητας
- Τιμολόγηση προϊόντων κ.λπ.
Ερώτηση # 12 - Ποιοι είναι μερικοί τρόποι πρόβλεψης κόστους και εξόδων;
Απάντηση: Το κόστος και τα έξοδα μπορούν να προβλεφθούν με βάση τους ακόλουθους παράγοντες:
- Ως ποσοστό των πωλήσεων
- Όλα τα έξοδα εκτός από την απόσβεση ως ποσοστό των πωλήσεων και την απόσβεση ως ξεχωριστό στοιχείο
- Μεταβλητό κόστος βάσει πωλήσεων, σταθερού κόστους βάσει ιστορικών τάσεων και απόσβεσης ως ξεχωριστό στοιχείο.
Ερώτηση # 13 - Από πού θα ληφθούν τα ιστορικά δεδομένα μιας εταιρείας;
Απάντηση: Τα προηγούμενα οικονομικά δεδομένα οποιασδήποτε εταιρείας λαμβάνονται από αξιόπιστες πηγές, όπως ετήσιες εκθέσεις ή κανονιστικές καταστάσεις που υποβάλλονται στην SEC. Οποιαδήποτε άλλη πηγή ενδέχεται να μην είναι αξιόπιστη.
Ερώτηση # 14 - Δώστε μερικά παραδείγματα μεθόδων οικονομικής πρόβλεψης.
Απάντηση: Μερικά παραδείγματα μεθόδων χρηματοοικονομικής πρόβλεψης περιλαμβάνουν τη μέθοδο ευθείας γραμμής, τη μέθοδο του κινούμενου μέσου όρου, την απλή γραμμική παλινδρόμηση και την πολλαπλή γραμμική παλινδρόμηση.
Ερώτηση # 15 - Πώς διαφέρουν τα χρηματοοικονομικά μοντέλα και οι χρηματοοικονομικές προβλέψεις;
Απάντηση: Η χρηματοοικονομική μοντελοποίηση περιλαμβάνει την ανάπτυξη εργαλείων χρηματοοικονομικής ανάλυσης για την εκτίμηση της οικονομικής απόδοσης μιας οντότητας στο μέλλον. Ταυτόχρονα, η πρόβλεψη αναφέρεται στον προσδιορισμό των προβλεπόμενων ταμειακών ροών και αποτελεσμάτων χρησιμοποιώντας διαφορετικές τεχνικές στα ιστορικά δεδομένα των επιδόσεων μιας εταιρείας.
Ερώτηση # 16 - Καταγράψτε τις διατάξεις του οικονομικού μοντέλου .
Απάντηση: Υπάρχουν δύο διατάξεις, δηλαδή:
- Η κάθετη διάταξη οικονομικού μοντέλου
- Η οριζόντια διάταξη οικονομικού μοντέλου
Ερώτηση # 17 - Ποιοι είναι ορισμένοι χρηματοοικονομικοί δείκτες που χρησιμοποιούνται στην οικονομική ανάλυση ;
Απάντηση: Οι συνήθεις χρηματοοικονομικοί δείκτες που χρησιμοποιούνται στην οικονομική ανάλυση περιλαμβάνουν:
- Λόγοι ρευστότητας όπως τρέχουσα αναλογία, γρήγορος λόγος κ.λπ.
- Η απόδοση του ενεργητικού
- Απόδοση ιδίων κεφαλαίων
- Αναλογία χρέους προς ίδια κεφάλαια
- Αναλογία μικτού κέρδους, αναλογία καθαρού κέρδους
- Αναλογίες κύκλου εργασιών όπως αναλογία κύκλου εργασιών αποθέματος
Ερώτηση # 18 - Τι καταλαβαίνετε από την καθαρή παρούσα αξία ;
Απάντηση: Η καθαρή παρούσα αξία αναφέρεται στην παρούσα αξία των μελλοντικών καθαρών ταμειακών εκροών, δηλαδή στην παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών εισροών που μειώνεται από την αξία των μελλοντικών ταμειακών εκροών. Οι παρούσες τιμές υπολογίζονται χρησιμοποιώντας ένα κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο όπως IRR.
Ερώτηση # 19 - Ποια είναι η σημασία και η χρήση του IRR ;
Απάντηση: Το IRR αναφέρεται στο προεξοφλητικό επιτόκιο στο οποίο η καθαρή παρούσα αξία είναι μηδέν. Βοηθά στη λήψη επενδυτικών αποφάσεων σχετικά με το αν ένα συγκεκριμένο έργο αξίζει να επενδύεται ή όχι.
Ερώτηση # 20 - Ποια εργαλεία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον έλεγχο των οικονομικών μοντέλων στο Excel ;
Απάντηση:
- Μοντέλο δομή
- Μετάβαση σε ειδικό
- Ανίχνευση προηγούμενων και εξαρτημένων
