Αραιωμένος τύπος EPS - Υπολογίστε τα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή

Πίνακας περιεχομένων

Τύπος για τον υπολογισμό του αραιωμένου EPS

Τύπος για τον υπολογισμό του αραιωμένου EPS

Το αραιωμένο EPS είναι μια μέτρηση της κερδοφορίας και υπολογίζεται ως ο λόγος του εισοδήματος της εταιρείας προς τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών αφού ληφθούν υπόψη οι διαλυτικοί τίτλοι όπως το μετατρέψιμο χρέος, οι προτιμώμενες μετοχές, τα δικαιώματα προαίρεσης και τα δικαιώματα.

Ας ρίξουμε μια ματιά στον τύπο των αραιωμένων κερδών ανά μετοχή -

Αραιωμένο Eps = (καθαρό εισόδημα - Προτιμώμενα μερίσματα μετοχών) / (Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών σε εκκρεμότητα + η μετατροπή οποιωνδήποτε από τις επιλογές χρημάτων, τα εντάλματα και άλλους τίτλους)

Από τον παραπάνω αραιωμένο τύπο κερδών ανά μετοχή, μπορείτε να καταλάβετε ότι πρέπει να δείτε ολόκληρο τον ισολογισμό και τον υπολογισμό αποτελεσμάτων Αραιωμένος υπολογισμός EPS.

Εξήγηση

Υπάρχει μια διαφορά μεταξύ βασικών και αραιωμένων κερδών ανά μετοχή. Στα βασικά κέρδη ανά μετοχή (EPS), η ιδέα είναι να μάθετε το καθαρό εισόδημα ανά μετοχή της εταιρείας. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία έχει καθαρό εισόδημα 100.000 $ και η εταιρεία έχει 10.000 εκκρεμείς μετοχές. τότε τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) θα είναι = (100.000 $ / 10.000 $) = 10 $ ανά μετοχή.

Ωστόσο, σε αυτήν την περίπτωση, η ιδέα αφορά την πραγματοποίηση. Στα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή (DPS), μαζί με τις κοινές εκκρεμείς μετοχές, θα εξετάσουμε επίσης τις μετατρέψιμες μετοχές - τις μετοχές που έχουν τη δυνατότητα να μετατραπούν σε μετοχές της εταιρείας.

Γι 'αυτό, σε όλες σχεδόν τις περιπτώσεις, το DPS θα ήταν πάντα χαμηλότερο από τα κέρδη ανά μετοχή (αυτό είναι βασικό μαθηματικό - στην περίπτωση του DPS, ο παρονομαστής είναι πολύ μεγαλύτερος).

Παράδειγμα αραιωμένων κερδών ανά τύπο μεριδίου

Ας πάρουμε ένα παράδειγμα για τον αραιωμένο υπολογισμό EPS.
Η Good Inc. έχει τις ακόλουθες πληροφορίες στο τέλος του 2017 -

Καθαρό εισόδημα: 450.000 $
Εκκρεμείς κοινές μετοχές: 50.000
Προνομιακό μέρισμα μετοχών: 50.000 $
Επιλογές μετοχών μη ασκούμενων εργαζομένων: 5000
Μετατρέψιμα Προνομιακά Αποθέματα: 23.000
Μετατρέψιμο χρέος: 10.000
Εγγύηση: 2000

Υπολογίστε τα βασικά κέρδη ανά μετοχή και το DPS

Όλες οι πληροφορίες δίνονται στο παραπάνω παράδειγμα. Θα το βάλουμε στον τύπο των αραιωμένων κερδών ανά μετοχή.

Πρώτον, θα μάθουμε τα κέρδη ανά μετοχή.
Βασικά κέρδη ανά μετοχή = Καθαρό εισόδημα / Εκκρεμείς κοινές μετοχές = 450.000 $ / 50.000 = 9 $ ανά μετοχή.

Αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή Τύπος = (Καθαρό εισόδημα - Προτιμώμενα μερίσματα μετοχών) / (Κοινές μετοχές σε εκκρεμότητα + ασκήσεις εργαζομένων που δεν ασκήθηκαν

Ή, αραιωμένος τύπος EPS = (450.000 $ - 50.000 $) / (50.000 + 5000 + 23.000 + 10.000 + 2000)
Ή, DPS = 400.000 $ / 90.000 = 4,44 $ ανά μετοχή.

Χρήση αραιωμένου EPS

Αν κοιτάξετε τις οικονομικές καταστάσεις, ενδέχεται να μην λάβετε τις πληροφορίες που σχετίζονται με τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή. Πρέπει να κοιτάξετε τις σημειώσεις μαζί με τις οικονομικές καταστάσεις για να έχετε την αίσθηση των αραιωμένων κερδών ανά μετοχή.

Η χρήση ενός αραιωμένου τύπου EPS βοηθά τους επενδυτές να γνωρίζουν ποια θα ήταν τα κέρδη ανά μετοχή εάν όλοι ή μερικοί μετατρέψιμοι τίτλοι μετατραπούν σε μετοχές της εταιρείας.

Ως επενδυτής, πρέπει να εξετάσετε και τα δύο - κέρδη ανά μετοχή και αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή για να έχετε μια ολιστική άποψη των κερδών ανά μετοχή.

Υπολογιστής αραιωμένου EPS

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αραιωμένη αριθμομηχανή EPS

Καθαρά έσοδα
Προνομιακά μερίσματα μετοχών
Εκκρεμείς κοινές μετοχές
Επιλογές μετοχών που δεν ασκούνται
Μετατρέψιμα Προνομιακά Αποθέματα
Μετατρέψιμο χρέος
Εγγύηση
Αραιωμένα κέρδη ανά τύπο μεριδίου =

Αραιωμένα κέρδη ανά τύπο μεριδίου =

(Καθαρά έσοδα - Προνομιακά μερίσματα)
	=
(Εκκρεμείς κοινές μετοχές + Επιλογές μετοχών υπαλλήλων που δεν ασκούνται + Μετατρέψιμα προτιμώμενα αποθέματα + Μετατρέψιμο χρέος + ΔΑΜ)

(0-0)
	=	0
(0 + 0 + 0 + 0 + 0)

Υπολογίστε αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή στο Excel (με πρότυπο excel)

Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel.

Αυτό είναι πολύ απλό. Πρέπει να παρέχετε τις δύο εισροές του Καθαρού Εισοδήματος και των Εκκρεμών Κοινοτήτων Μετοχών.

Μπορείτε εύκολα να κάνετε τον Υπολογισμό αραιωμένου EPS στο παρεχόμενο πρότυπο.

Πρώτον, θα μάθουμε τα κέρδη ανά μετοχή.

Εδώ είναι ο τύπος για τον αραιωμένο υπολογισμό EPS

Αραιωμένος τύπος EPS = (Καθαρό εισόδημα - Προτιμώμενα μερίσματα μετοχών) / (Κοινές μετοχές σε εκκρεμότητα + Εκκρεμείς επιλογές μετοχών εργαζομένων + Μετατρέψιμα προτιμώμενα αποθέματα + Μετατρέψιμο χρέος + ΔΑΜ)

Αραιωμένο βίντεο τύπου EPS

Προτεινόμενα άρθρα:

Αυτός ήταν ένας οδηγός για τον αραιωμένο τύπο EPS. Εδώ συζητάμε πώς να υπολογίσουμε τα αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή μαζί με πρακτικά παραδείγματα και πρότυπα excel με δυνατότητα λήψης. Μπορείτε επίσης να ρίξετε μια ματιά σε αυτά τα άρθρα παρακάτω για να μάθετε περισσότερα σχετικά με την οικονομική ανάλυση -