Αντίστροφη σημασία Factoring
Το Reverse Factoring αναφέρεται σε μια έννοια όταν μια επιχείρηση φτάνει σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για να πληρώσει τους προμηθευτές της με ταχύτερο επιτόκιο σε αντάλλαγμα για έκπτωση, μειώνοντας έτσι το χρόνο των απαιτήσεων λογαριασμού για τους προμηθευτές χωρίς καμία πιστωτική κρίση για την εταιρεία που με τη σειρά της θα πληρώνει στον δανειστή στο τέλος της προκαθορισμένης χρονικής διάρκειας.
Παράδειγμα Reverse Factoring
Εξετάστε ένα σενάριο όπου μια εταιρεία θέλει την πρώτη ύλη να εκπληρώσει μια παραγγελία σε άλλους 2 μήνες. Οι απαιτούμενες πρώτες ύλες αξίζουν 2 εκατομμύρια δολάρια και η εταιρεία δεν έχει χρήματα από τώρα. Επίσης, σύμφωνα με τους όρους της σύμβασης, δεν αναμένει καμία εισροή μετρητών για άλλους 2 μήνες. Ας εξετάσουμε τις επιλογές που έχει η εταιρεία σε τέτοια σενάρια.
- Η εταιρεία επικοινωνεί με τους προμηθευτές της και ζητά πρώτες ύλες με πίστωση. Τους υπόσχεται ότι το τιμολόγιο θα εξοφληθεί μόλις λάβει μετρητά από τους πελάτες του. Ωστόσο, αυτό θα απαιτούσε τουλάχιστον 2 μήνες. Εδώ ο προμηθευτής μπορεί να πει Όχι ή ναι, αλλά και στις δύο περιπτώσεις, η εταιρεία αναλαμβάνει έναν κίνδυνο, ο οποίος τελικά θέτει περιορισμούς στις ταμειακές ροές και τον ισολογισμό της.
- Το δεύτερο σενάριο είναι όταν η εταιρεία επικοινωνεί με έναν δανειστή / τράπεζα και συνεργάζεται μαζί τους για να πληρώσει τους προμηθευτές τους. Ολόκληρο το μηχάνημα αποτελείται από τα ακόλουθα βήματα:
- Η εταιρεία προβαίνει σε παραγγελία για τις πρώτες ύλες με τον προμηθευτή της.
- Ο προμηθευτής ελέγχει την παραγγελία παρέχει την πρώτη ύλη στην εταιρεία και δημιουργεί ένα τιμολόγιο για την απαιτούμενη πληρωμή - 2 εκατομμύρια δολάρια.
- Η εταιρεία ελέγχει και επιβεβαιώνει την πληρωμή, επιβεβαιώνοντας τον δανειστή ότι θα πληρώσει το απαιτούμενο ποσό κατά τη λήξη, στην περίπτωσή μας στο τέλος των 2 μηνών.
- Ο προμηθευτής στη συνέχεια πωλεί αυτό το συμβόλαιο τιμολογίου στον δανειστή με συμφωνημένη έκπτωση (Ας πούμε 5%).
- Ο προμηθευτής λαμβάνει τις απαιτήσεις λογαριασμού σε πραγματικό χρόνο και δεν χρειάζεται να περιμένει για 2 μήνες.
- Κατά τη λήξη, η επιχείρηση (αγοραστής) πραγματοποιεί την πληρωμή στον δανειστή / χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Λάβετε υπόψη ότι δεδομένου ότι ο δανειστής έχει διευθετηθεί από την εταιρεία, ως εκ τούτου η πληρωμή καταβάλλεται στον προμηθευτή και η έκπτωση θα βασίζεται στην πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας.
Πλεονεκτήματα του Reverse Factoring
Παρακάτω είναι τα πλεονεκτήματα του Reverse Factoring.
- Τα τιμολόγια πληρώνονται στους προμηθευτές πολύ πιο γρήγορα, αποφεύγοντας οποιαδήποτε καθυστέρηση στη λήψη εισπρακτέων λογαριασμών. Αυτό οδηγεί σε βελτιωμένη ταμειακή ροή στο σύστημα, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία περισσότερης κερδοφορίας.
- Δεδομένου ότι τα τιμολόγια πληρώνονται εγκαίρως, οι προμηθευτές δεν χρειάζεται να κυνηγούν τις εταιρείες για έγκαιρα αιτήματα. Και τα δύο μέρη μπορούν να επικεντρωθούν στις βασικές τους δραστηριότητες παρά να επικεντρωθούν στα χρονοδιαγράμματα πληρωμής ή στις καθυστερήσεις. Αναμφίβολα, αυτό θα οδηγήσει σε καλύτερη διαχείριση και καλύτερη χρήση των πόρων.
- Η έννοια του αντίστροφου factoring είναι μια συμφωνία μεταξύ της τράπεζας και της εταιρείας και όχι μεταξύ των προμηθευτών. Οι όροι και τα επιτόκια ευθυγραμμίζονται με την πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας χωρίς να επηρεάζονται οι προμηθευτές.
- Το αντίστροφο factoring είναι ένας μηχανισμός εκτός ισολογισμού και, με τη σειρά του, κάνει τον ισολογισμό να φαίνεται καλό έχοντας καλύτερες αναλογίες, όπως ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, ο κύκλος εργασιών που καταβάλλεται για την επιχείρηση, διατηρώντας τους επενδυτές και τους μετόχους ευχαριστημένους.
Μειονεκτήματα του Reverse Factoring
Τα παρακάτω είναι μερικά μειονεκτήματα του Reverse Factoring.
- Η συμφωνία αντίστροφης πρακτόρευσης εξαρτάται πολύ από την πρόβλεψη των πωλήσεων και την προσδοκία ότι ο αγοραστής / εταιρεία θα είναι σε θέση να πραγματοποιήσει μια συναλλαγή και να επιστρέψει το ποσό του τιμολογίου στην τράπεζα με ένα προκαθορισμένο επιτόκιο μετά από μια ορισμένη χρονική περίοδο. Εάν αυτό δεν συμβεί, τότε οι τράπεζες θα είναι σε ζημία, και λόγω του κανονιστικού ελέγχου μπορεί να αφαιρέσει την ασφάλεια που οδηγεί σε κατάσταση πιστωτικής κρίσης για την εταιρεία. Αυτό το σενάριο μπορεί να οδηγήσει σε μια πολύ χειρότερη κατάσταση καθώς τα κεφάλαια για την εταιρεία μπορεί να στεγνώσουν όταν το χρειάζονται περισσότερο.
- Εάν δεν τακτοποιηθεί σωστά, μπορεί να οδηγήσει στο να είναι πολύ ακριβό για την εταιρεία, καθώς μπορεί να απαιτήσει περίπλοκες συμβάσεις και διφορούμενους κανόνες.
Σημαντικά σημεία που πρέπει να σημειώσετε
- Το Reverse Factoring είναι ένας μηχανισμός βελτιστοποίησης εφοδιαστικής αλυσίδας που βοηθά στην καλύτερη συνεργασία μεταξύ των συμμετεχόντων. Λόγω των έγκαιρων πληρωμών, βοηθά στην επίλυση τυχόν διαφορών και αναπτύσσει καλύτερες σχέσεις μεταξύ της εταιρείας και των προμηθευτών της.
- Ο τελικός στόχος της αντίστροφης πρακτόρευσης είναι να μειωθεί ο χρόνος για τις εισπρακτέες λογαριασμούς και συνεπώς να βελτιωθεί η ταμειακή ροή. Ένας οικονομικά αποδοτικός μηχανισμός μειώνει κάθε περιορισμό στην εταιρεία καθώς και στους προμηθευτές της.
- Το αντίστροφο factoring έχει ήδη διαταράξει τον κλάδο. Αν και ξεκίνησε με την αυτοκινητοβιομηχανία, έχει κάνει θαύματα σε πολλές βιομηχανίες εντατικής πρωτεύουσας, όπως η αεροδιαστημική, η φαρμακευτική, οι τηλεπικοινωνίες, οι συσκευασμένες τροφές για καταναλωτές, τα χημικά προϊόντα κ.λπ. Πολλές συμβουλευτικές εταιρείες στην ανεξάρτητη έρευνά τους έχουν εκτιμήσει την αντίστροφη αγορά factoring γύρω στα 255-228 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (εκτίμηση 2015). Ωστόσο, το εκπληκτικό μέρος αυτής της έρευνας είναι ότι το μέγεθος είναι επί του παρόντος στο 3% και έχει τη δυνατότητα να φτάσει το 20-25% των λογαριασμών του κλάδου που πληρώνονται βραχυπρόθεσμα.
- Το αντίστροφο factoring έχει νόημα μόνο εάν το επιτόκιο ή η έκπτωση που προσφέρει το ενδιάμεσο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα είναι χαμηλό και βασίζεται στην πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας και όχι στον προμηθευτή. Είναι απλώς καθυστερημένη επιβάρυνση.
- Τα αντίστροφα εργοστασιακά οφέλη μπορούν να ποσοτικοποιηθούν με βάση τα μοντέλα που μελετούν το οικοσύστημα βελτιστοποιώντας τους πληρωτέους λογαριασμούς. Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι η τιμή 25 - 45% καταγράφεται από τον προμηθευτή και το 35-45% καταγράφεται από τον αγοραστή, ενώ το υπόλοιπο 15-20% καταλαμβάνεται από το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
συμπέρασμα
Το Reverse Factoring είναι ένα μέρος της χρηματοδότησης της αλυσίδας εφοδιασμού που στοχεύει στην άρση των τριβών στο οικοσύστημα και οδηγεί σε καλύτερη ροή μετρητών με ταχύτερο και πιο αποτελεσματικό τρόπο, εστιάζοντας σε ένα από τα σημαντικότερα σημεία επαφής μεταξύ των προμηθευτών και των εταιρειών - λογαριασμοί πληρωτέοι. Σε αντίθεση με το factoring, ξεκινά από την εταιρεία και όχι από τους προμηθευτές για τη χρηματοδότηση των λογαριασμών τους. Εάν εφαρμοστεί σωστά, μπορεί να συμβάλει στη βελτίωση της ρευστότητας στο σύστημα, στην καλύτερη κυκλοφορία μετρητών, στις έγκαιρες πληρωμές, στις λιγότερες αθετήσεις υποχρεώσεων και, τελικά, στις καλύτερες δυνατότητες δημιουργίας κερδών για την εταιρεία καθώς και τους προμηθευτές της.
