Ενοποίηση χρεών (Σημασία) - Υπολογισμός ενοποίησης δανείων

Τι είναι το δάνειο ενοποίησης χρέους;

Η ενοποίηση χρέους είναι η διαδικασία μέσω της οποίας ο δανειολήπτης αναχρηματοδοτεί και συνδυάζει πολλά δάνεια σε ένα μόνο για να λάβει το όφελος από χαμηλότερο επιτόκιο ή μειωμένη περιοδική πληρωμή ή ίσως και τα δύο, αυτό οδηγεί σε μείωση της ευθύνης του και φέρνει μια ευκολία τη διαχείριση των δανείων.

Πρέπει να καταλάβουμε ότι η διαδικασία ενοποίησης δεν μειώνει την ίδια την υποχρέωση δανείου, ωστόσο, μειώνει τους τόκους ενός δανείου ή μειώνει τη χρονική περίοδο, οδηγώντας σε ταχύτερη αποπληρωμή.

Γενικά, η ενοποίηση χρέους είναι πιο δημοφιλής για δάνεια πιστωτικών καρτών και φοιτητικά δάνεια, μπορεί επίσης να ισχύει για κρατικό χρέος ή εταιρικό χρέος. Κατά καιρούς, τέτοια δάνεια απαιτούν ασφάλεια και μία από τις πιο δημοφιλείς εξασφαλίσεις είναι τα ίδια κεφάλαια.

Διαδικασία δανεισμού ενοποίησης χρέους

  • Η ενοποίηση δανείων μπορεί να δημιουργηθεί μόνοι σας, όπως επιλογές μεταφοράς υπολοίπου πιστωτικών καρτών ή να επιτευχθεί ζητώντας τη βοήθεια ενός χρηματοοικονομικού ιδρύματος.
  • Όπως φαίνεται στο παρακάτω διάγραμμα ροής, ο χρηματοπιστωτικός διαμεσολαβητής πλησιάζει όλους τους δανειστές εκ μέρους του δανειολήπτη και τους ενημερώνει για την ενοποίηση και τους νέους όρους και προϋποθέσεις, μόλις ικανοποιηθεί με την ικανότητα του δανειολήπτη να εξοφλήσει το δάνειο. Τα εξασφαλισμένα δάνεια έχουν περισσότερες πιθανότητες ενοποίησης ενώ είναι πιο δύσκολο για τα μη εξασφαλισμένα δάνεια.
  • Μετά την ενοποίηση, ο οφειλέτης πραγματοποιεί πληρωμές στον διαμεσολαβητή ενοποίησης, ο οποίος με τη σειρά του πληρώνει στους δανειστές.

Μερικά ιδρύματα που παρέχουν διευκολύνσεις ενοποίησης χρέους είναι τα ακόλουθα:

  • Lendingtree
  • Φωτεινή ροή
  • Ανακαλύψτε την ενοποίηση χρεών
  • Marcus από την Goldman Sachs
  • Γουέλς Φάργκο

Παραδείγματα για τον υπολογισμό του δανείου ενοποίησης χρέους

Μπορεί να υπάρχουν δύο καταστάσεις που μπορούν να οδηγήσουν σε μειωμένη ευθύνη μέσω ενοποίησης χρεών:

  1. Το επιτόκιο και η περιοδική πληρωμή μειώνονται, ενώ η διάρκεια του δανείου παραμένει σταθερή.
  2. Η περιοδική πληρωμή παραμένει σταθερή ενώ η διάρκεια του δανείου και των επιτοκίων μειώνεται.

Παράδειγμα # 1

Ας δούμε μερικά παραδείγματα για να κατανοήσουμε και τις δύο παραπάνω καταστάσεις:

Ας υποθέσουμε ότι έχουμε 4 δάνεια $ 250.000,00 το καθένα με μέσο επιτόκιο 20% ετησίως. Ανακαλύπτουμε ότι μπορούμε να το ενοποιήσουμε σε ένα δάνειο με 15% ετησίως. Επομένως, εάν μας δοθούν οι πληροφορίες 1-4 όπως φαίνεται παρακάτω, υπολογίζουμε το 5 η , δηλαδή PMT:

Μια περιοδική πληρωμή υπολογίζεται επιλύοντας την ακόλουθη εξίσωση:

Υπολογίζουμε το PMT κάτω, και τα δύο σενάρια παρακάτω, ακολουθούμενα από τα αντίστοιχα χρονοδιαγράμματα απόσβεσής τους και μετά κάνουμε μια σύγκριση μεταξύ των δύο για να κατανοήσουμε τον αντίκτυπο της ενοποίησης του χρέους.

Πριν από την ενοποίηση

  • = PV πριν από την ενοποίηση = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
  • = 10000000 = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
  • PMT = 10000000/196480
  • PMT = 50.895,80 $

Πρόγραμμα απόσβεσης πριν από την ενοποίηση

Πρόγραμμα απόσβεσης μετά την ενοποίηση

  • PV μετά την ενοποίηση = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
  • 10000000 = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
  • PMT = 10000000 / 20.6242
  • PMT = 48.486,65 $

Σημεία για την κατανόηση των παραπάνω υπολογισμών

  • Υπόλοιπο έναρξης = υπόλοιπο κλεισίματος του προηγούμενου έτους
  • Υπόλοιπο κλεισίματος = Υπόλοιπο έναρξης + Δάνειο - Επιστροφή κεφαλαίου
  • Το PMT υπολογίζεται σύμφωνα με τον παραπάνω τύπο
  • Τόκοι = 0,20 / 12 x άνοιγμα υπολοίπου πριν από το σενάριο ενοποίησης και 0,15 / 12 x άνοιγμα υπολοίπου μετά το σενάριο ενοποίησης
  • Κύρια αποπληρωμή = PMT - Τόκος

Συγκρίνοντας τα δύο σενάρια, παρατηρούμε

  • Αυτό το παράδειγμα εάν του πρώτου τύπου που αναφέρθηκε παραπάνω, όπου το επιτόκιο και οι περιοδικές πληρωμές μειώνονται και τα δύο λόγω πτώσης του επιτοκίου από 20% σε 15%
  • Οι συνολικοί τόκοι που καταβλήθηκαν πριν από την ενοποίηση κατά τα δύο έτη ήταν 221.499,26 $, ενώ μετά την ενοποίηση είναι 163,679,55, επομένως αυτό οδηγεί σε εξοικονόμηση 57.819,71 $
  • Η μηνιαία πληρωμή πριν από την ενοποίηση ήταν 50895,80 $, ενώ μετά την ενοποίηση ήταν 48486,65 $, επομένως αυτό οδηγεί σε εξοικονόμηση 2.409,15 $ ανά μήνα
  • Για να εξοφλήσετε ένα δάνειο 1.000.000 $, πριν από την ενοποίηση, πληρώνουμε συνολικό ποσό $ 50.895.80 x 24 = 1.221.499,26 $, ενώ μετά την ενοποίηση αποπληρώνουμε το ίδιο δάνειο πληρώνοντας μόνο 48.486,65 x 24 = 1.163.679,55 $, που είναι μια εξοικονόμηση 57.819,71 $, όπως το διαφορά μεταξύ του συνολικού ενδιαφέροντος που αναφέρεται στο πρώτο σημείο

Παράδειγμα # 2

Τώρα ας δούμε ένα παράδειγμα όπου η περιοδική πληρωμή παραμένει σταθερή ενώ το επιτόκιο και η διάρκεια του δανείου μειώνονται:

Σημείο που πρέπει να σημειωθεί:

Εδώ πριν από το σενάριο ενοποίησης είναι ακριβώς το ίδιο με το προηγούμενο παράδειγμα και ο υπολογισμός PMT είναι επίσης ο ίδιος. Ωστόσο, μετά το σενάριο ενοποίησης, διατηρούμε το PMT το ίδιο όπως ήταν πριν από την ενοποίηση, αλλά το επιτόκιο πέφτει. Επομένως, ο χρόνος που απαιτείται για την αποπληρωμή του δανείου έχει μειωθεί σε 23 μήνες αντί για πλήρη 2 χρόνια και η τελευταία πληρωμή θα είναι μικρότερη από 50.895,80 $, ώστε να επαρκεί για την αποπληρωμή του δανείου.

Επομένως, όλοι οι υπολογισμοί για το σενάριο πριν από την ενοποίηση παραμένουν οι ίδιοι, ενώ εκείνοι για μετά την ενοποίηση είναι οι εξής:

  • PV Μετά την ενοποίηση = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
  • 10000000 = 50895.80 * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
  • n = 1,89 έτη

Χρονοδιάγραμμα απόσβεσης μετά την ενοποίηση

Μπορούμε ακόμη και να δούμε το ίδιο γραφικά στο παρακάτω γράφημα τόκων και πληρωμών κεφαλαίου.

Συγκρίνοντας τα δύο σενάρια, παρατηρούμε:

  • Αυτό το παράδειγμα αν του δεύτερου τύπου που αναφέρθηκε παραπάνω
  • Οι συνολικοί τόκοι που καταβλήθηκαν πριν από την ενοποίηση για τα 2 χρόνια ήταν 221.499,26 $, ενώ μετά την ενοποίηση είναι 154.751,62, επομένως αυτό οδηγεί σε εξοικονόμηση 66.747,64 $
  • Λαμβάνεται Ώρα να εξοφλήσει πριν από την ενοποίηση ήταν 24 μήνες, ενώ ότι μετά την ενοποίηση είναι 22 μήνες, όταν η PMT = $ 50,895.80 και 23 ου μήνα της εκκαθάρισης της πληρωμής των $ 35,043.96

Οφέλη

  • Ευνοϊκοί όροι: Εάν το επιθυμεί η κεντρική τράπεζα, μειώνει το επιτόκιο πολιτικής και συνεπώς μειώνεται το κόστος δανεισμού για τις εμπορικές τράπεζες, το οποίο μεταδίδεται στα επιτόκια δανεισμού τους. Αυτό οδηγεί σε παρόμοια δάνεια με χαμηλότερο επιτόκιο. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον επιτοκίων, η αναχρηματοδότηση ή η ενοποίηση του χρέους είναι μια λογική επιλογή καθώς μειώνει την υποχρέωση του δανειολήπτη.
  • Φορολογική έκπτωση: Αυτό ισχύει για κάθε χώρα, ωστόσο, κάτω από ορισμένες περιπτώσεις, το χρέος που υποστηρίζεται από την ασφάλεια επιτρέπει επιπτώσεις φόρου από το IRS στις ΗΠΑ.
  • Ευκολία διαχείρισης: Αντί για πολλές πληρωμές, η ενοποίηση οδηγεί σε μία μόνο πληρωμή, η οποία μειώνει τα λάθη παράλειψης.
  • Χαμηλότερο κόστος είσπραξης: Από την άποψη του δανειστή, το κόστος είσπραξης μειώνεται καθώς αντί να προκύπτει το ίδιο για πολλά δάνεια, έχουν υποστεί το ίδιο για μόνο ένα δάνειο

Περιορισμοί

  • Δεν παρέχει ελάφρυνση του χρέους: Η ενοποίηση μειώνει μόνο τις πληρωμές τόκων και όχι την αρχική υποχρέωση. Μπορεί να μειώσει τις περιοδικές πληρωμές σε πιο προσιτό επίπεδο, αλλά τελικά το αρχικό ποσό δανείου παραμένει το ίδιο.
  • Δύσκολο για μη εξασφαλισμένα δάνεια: Η ενοποίηση είναι ευκολότερη για εκείνα τα δάνεια που δεν προσφέρουν καμία εξασφάλιση και επομένως δεν μπορούν όλοι οι δανειολήπτες να επωφεληθούν από τα οφέλη του περιβάλλοντος χαμηλότερου επιτοκίου
  • Αυστηροί όροι και προϋποθέσεις: Τα δάνεια που υποστηρίζονται από το σπίτι ως εγγύηση ενδέχεται να γίνουν επικίνδυνα εάν ο οφειλέτης δεν είναι σε θέση να πραγματοποιήσει τις περιοδικές πληρωμές. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει στον δανειστή να διεκδικήσει την ίδια την ασφάλεια
  • Πιστοληπτική ικανότητα: Απαιτείται πολύ υψηλή πιστοληπτική ικανότητα, προκειμένου ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα να αναχρηματοδοτήσει το δάνειο του δανειολήπτη, μπορεί να βασίζεται σε αρκετούς διαφορετικούς όρους όπως ιστορικό πληρωμών στο παρελθόν, ασφάλεια ή καινοτόμους όρους όπως η αναμενόμενη μελλοντική πορεία σταδιοδρομίας. Χωρίς τέτοια πιστοληπτική ικανότητα, η ενοποίηση του χρέους ενδέχεται να μην είναι δυνατή.

συμπέρασμα

Η ενοποίηση χρέους είναι η διαδικασία συνδυασμού πολλαπλών χρεών για να επωφεληθούν από τα χαμηλότερα επιτόκια και να μετατραπούν πολλές ροές πληρωμών σε μία μόνο που οδηγεί σε ευκολότερη δομή αποπληρωμής. Ο δανειολήπτης πρέπει να αξιολογήσει την καταλληλότητα του ίδιου προτού προσπαθήσει να ενοποιήσει το χρέος του, διότι η χρεοκοπία ακόμη και με μία μόνο πληρωμή μπορεί να τον κοστίσει ακριβά, σε αντίθεση με την περίπτωση μη ενοποιημένων δανείων, επειδή ο κίνδυνος γίνεται μη διαφοροποιημένος.

ενδιαφέροντα άρθρα...