Τι είναι το Financial Gearing;
Το Financial Gearing είναι η διαχείριση του κεφαλαίου των οργανισμών διατηρώντας την κατάλληλη αναλογία χρέους και ιδίων κεφαλαίων, έτσι ώστε ο οργανισμός να μην αντιμετωπίζει κανένα πρόβλημα στο μέλλον και συνεπώς πρόκειται να αποφασίσει αν θα πάει για έκδοση μετοχών ή δανεισμός κεφαλαίων ως έκδοση ιδίων κεφαλαίων θα αλλάξει την αραίωση και τον έλεγχο και ο δανεισμός θα αυξήσει το κόστος χρηματοδότησης.
Εξήγηση
Οι πηγές χρημάτων για έναν οργανισμό που αποτελείται από ίδια κεφάλαια και χρέος. Τα ίδια κεφάλαια είναι η επένδυση από τους ιδιοκτήτες για την έκδοση μετοχών, και σε αντάλλαγμα, οι ιδιοκτήτες λαμβάνουν ένα μερίδιο του κέρδους. Όσο υψηλότερη είναι η επένδυση, τόσο υψηλότερο θα είναι το μερίδιο του κέρδους και της κατάστασης κατοχής. Από την άλλη πλευρά, το χρέος είναι ο δανεισμός που μπορεί να προέρχεται από τράπεζα ή χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή από φίλους και συγγενείς με τους τόκους. Ο τόκος είναι το κόστος για τον οργανισμό και εάν αυξηθεί ο τόκος, η απόδοση των μετόχων μειώνεται λόγω της μείωσης των κερδών. Έτσι, πρέπει να υπάρχει ισορροπία μεταξύ των ιδίων κεφαλαίων και του χρέους, και η χρηματοοικονομική προσαρμογή περιλαμβάνει τη διαχείριση του κεφαλαίου προς το καλύτερο συμφέρον του οργανισμού. Δείχνει την έκταση των πράξεων που χρηματοδοτούνται είτε από ίδια κεφάλαια είτε από δανεισμό. Η διαχείριση των προσωρινών απαιτήσεων γίνεται με δανεισμό αντί μετοχικού κεφαλαίου.
Τύπος
Λόγος χρηματοοικονομικής εκτίμησης = (Βραχυπρόθεσμα χρέη + Μακροπρόθεσμα χρέη + Μίσθωση κεφαλαίου) / Ίδια κεφάλαια
Υπάρχουν και άλλοι τύποι μέσω των οποίων μπορεί να μετρηθεί, αλλά αυτή είναι η πιο ολοκληρωμένη αναλογία.
Εδώ,
- Το βραχυπρόθεσμο χρέος αναφέρεται στο χρέος, το οποίο πρέπει να εξοφληθεί με περίοδο ενός έτους.
- Το μακροπρόθεσμο χρέος αναφέρεται στο χρέος που πρέπει να εξοφληθεί μετά από περίοδο ενός έτους.
- Η κεφαλαιακή μίσθωση αναφέρεται στη μίσθωση όπου η μόνη μίσθωση χρηματοδοτείται από τον εκμισθωτή, ενώ όλα τα άλλα δικαιώματα που σχετίζονται με την ιδιοκτησία του ακινήτου είναι στον μισθωτή.
- Τα ίδια κεφάλαια αναφέρονται στο ποσό του κεφαλαίου που αντλείται από τους μετόχους της εταιρείας μέσω της έκδοσης κοινών μετοχών ή των προνομιούχων μετοχών.
Πώς να υπολογίσετε τα οικονομικά προβλήματα;
Βήμα 1
Πρώτον, υπολογίστε το χρηματικό ποσό που συγκεντρώθηκε από την εταιρεία μέσω του βραχυπρόθεσμου τρόπου χρέους, δηλαδή το χρέος που πρέπει να πληρώσει η εταιρεία εντός της περιόδου του επόμενου έτους. Εμφανίζεται κάτω από την κύρια βραχυπρόθεσμη ευθύνη στον ισολογισμό της εταιρείας.
Βήμα 2
Αφού υπολογίσετε το ποσό του βραχυπρόθεσμου χρέους στο βήμα 1, υπολογίστε το ποσό των χρημάτων που συγκεντρώθηκαν από την εταιρεία μέσω του τρόπου μακροπρόθεσμου χρέους, δηλαδή το χρέος που πρέπει να πληρώσει η εταιρεία μετά την περίοδο του επόμενου έτους. Εμφανίζεται κάτω από την κύρια μακροπρόθεσμη ευθύνη στον ισολογισμό της εταιρείας.
Βήμα # 3
Αφού υπολογίσετε τη μακροπρόθεσμη ευθύνη στο βήμα 2, υπολογίστε το ποσό της μίσθωσης κεφαλαίου, δηλαδή, τη μίσθωση όπου ο εκμισθωτής χρηματοδοτεί μόνο τη μίσθωση και όλα τα άλλα δικαιώματα ιδιοκτησίας που σχετίζονται με το ακίνητο είναι με τον μισθωτή
Βήμα # 4
Σε αυτό το βήμα θα υπολογιστεί το ποσό των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Είναι το ποσό των κεφαλαίων που συγκεντρώνονται με την έκδοση των προνομιούχων μετοχών και κοινών μετοχών. Αυτό το ποσό θα εμφανίζεται στην ενότητα Ίδια Κεφάλαια των μετόχων στο τμήμα υποχρεώσεων του ισολογισμού.
Βήμα # 5
Ο τύπος για τον υπολογισμό αυτής της αναλογίας έχει ως εξής-
Ο λόγος χρηματοοικονομικής προσαρμογής είναι = (Βραχυπρόθεσμα χρέη + μακροπρόθεσμα χρέη + Μίσθωση κεφαλαίου) / Ίδια Κεφάλαια
Παράδειγμα
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία, η Amobi Incorporation θέλει να υπολογίσει τον οικονομικό της εξοπλισμό, η οποία έχει βραχυπρόθεσμο χρέος 800.000 $, μακροπρόθεσμο χρέος 500.000 $ και ίδια κεφάλαια 1.000.000 $. Πώς να υπολογίσετε για την αναφερόμενη περίοδο;
Λύση
Ο υπολογισμός βήμα προς βήμα δίνεται παρακάτω-
Βήμα 1
Υπολογισμός βραχυπρόθεσμου χρέους
Δίνεται ως 800.000 $
Βήμα 2
Υπολογισμός του μακροπρόθεσμου χρέους
Δίνεται ως 500.000 $
Βήμα # 3
Υπολογισμός κεφαλαιακών μισθώσεων
Δεν υπάρχει στην παρούσα υπόθεση
Βήμα # 4
Υπολογισμός ιδίων κεφαλαίων
Δίνεται ως 1.000.000 $
Βήμα # 5
Ο υπολογισμός της χρηματοοικονομικής διαδικασίας μπορεί να γίνει ως εξής
- = (800.000 $ + 500.000 $ + 0) / 1.000.000 $
- = 1.3
Αιτιολογικό
- Καθορίζει την πιστοληπτική ικανότητα του οργανισμού. Το ισορροπημένο χρέος προς τα ίδια κεφάλαια και οι έγκαιρες αποπληρωμές δείχνουν υψηλή πιστοληπτική ικανότητα στην αγορά.
- Είναι ένα εργαλείο για να αναλύσετε εάν ο δανεισμός θα είναι επωφελής ή εάν ο οργανισμός πρέπει να ακολουθήσει την έκδοση μετοχών.
- Είναι ένα μέτρο της οικονομικής μόχλευσης ενός οργανισμού.
- Η φερεγγυότητα μπορεί να αντιμετωπιστεί καλύτερα με την κατάλληλη οικονομική προσαρμογή.
- Ο δείκτης προσαρμογής μετρά τον αντίκτυπο του χρέους στα ίδια κεφάλαια και βοηθά στη διαχείριση του χρηματοοικονομικού κινδύνου.
Πλεονεκτήματα
- Ο κίνδυνος μπορεί να αντιμετωπιστεί καλύτερα με ισορροπημένη ταχύτητα.
- Η σωστή ισορροπία μεταξύ χρέους και ιδίων κεφαλαίων μπορεί να διατηρηθεί με τη βοήθεια της οικονομικής διαχείρισης.
- Βοηθά στον προσδιορισμό της ασφάλειας των κεφαλαίων όσο περισσότερο η αναλογία είναι λιγότερο ασφαλής και είναι το αντίστροφο.
- Βοηθά στην αξιολόγηση της οικονομικής υγείας της εταιρείας.
- Είναι ένας από τους παράγοντες που επιβάλλει κυρώσεις στο δάνειο - όσο περισσότερο η αναλογία τόσο μεγαλύτερη είναι η δυσκολία λήψης δανείων.
- Η σωστή χρηματοοικονομική προσαρμογή δίνει τα φορολογικά οφέλη καθώς ο τόκος χρησιμοποιείται ως εργαλείο εξοικονόμησης φόρου.
- Είναι ένα από τα εργαλεία για επενδυτικές αποφάσεις.
Μειονεκτήματα
- Η υψηλή ταχύτητα μπορεί να αυξήσει το κόστος της εταιρείας, καθώς ο τόκος είναι τα έξοδα για τον οργανισμό.
- Η μη ισορροπημένη χρηματοοικονομική προσαρμογή μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση του κινδύνου.
- Η απόδοση της επένδυσης θα μπορούσε να μειωθεί λόγω της δυσμενούς προσαρμογής, η οποία οδηγεί σε μείωση της πιστοληπτικής ικανότητας.
- Ακόμη και τα βραχυπρόθεσμα δάνεια περιλαμβάνονται στο χρηματοοικονομικό προσανατολισμό, το οποίο τελικά αυξάνει την αναλογία χρέους-ιδίων κεφαλαίων.
Συνιστώμενα άρθρα
Αυτό το άρθρο υπήρξε οδηγός για το Financial Gearing Ratio και τον ορισμό του. Εδώ συζητάμε τον τύπο, το παράδειγμα και τον τρόπο υπολογισμού της οικονομικής προσαρμογής μαζί με τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα. Μπορείτε να μάθετε περισσότερα για το Excel από τα ακόλουθα άρθρα -
