Τι είναι η ετήσια επιστροφή;
Η ετήσια απόδοση είναι το εισόδημα που προκύπτει από μια επένδυση κατά τη διάρκεια ενός έτους ως ποσοστό του επενδυμένου κεφαλαίου και υπολογίζεται βάσει του γεωμετρικού μέσου όρου. Αυτή η απόδοση παρέχει λεπτομέρειες σχετικά με την σύνθετη απόδοση που κερδίζεται ετησίως και χρησιμοποιείται για τη σύγκριση των αποδόσεων που παρέχονται από διάφορες επενδύσεις όπως μετοχές, ομόλογα, παράγωγα, αμοιβαία κεφάλαια κ.λπ.
Πώς να υπολογίσετε την ετήσια απόδοση;
Εδώ, χρόνια σημαίνει τον αριθμό των ετών για τα οποία πραγματοποιείται μια επένδυση. Ο όρος τελική αξία σημαίνει την αξία της επένδυσης στο τέλος της περιόδου για την οποία υπολογίζεται η απόδοση, συμπεριλαμβανομένης της αξίας οποιασδήποτε άλλης απόδοσης που έχει αποκτηθεί από αυτήν την επένδυση, όπως εισόδημα από μερίσματα. Και, αρχική αξία σημαίνει την αξία της επένδυσης στην αρχή της περιόδου. Επομένως, για τον υπολογισμό της ετήσιας απόδοσης, η τελική τιμή, η αρχική τιμή και τα έτη διακράτησης απαιτούνται.
Παράδειγμα
Ας υποθέσουμε ότι ένα απόθεμα αγοράζεται από ένα άτομο για 1 ης Ιανουαρίου 2001for $ της 30. Το απόθεμα πωλείται σε 31 ης Δεκέμβρη 2005 για $ 46. Επίσης, εκτός από τις πωλήσεις να προχωρήσει, ο επενδυτής έχει λάβει μέρισμα για τη μετοχή της ένα ποσό ίσο με $ 4 κατά την διάρκεια της εκμετάλλευσης του αποθέματος. Ας δούμε πώς μπορούμε να υπολογίσουμε την ετήσια απόδοση του αποθέματος σε αυτήν την περίπτωση.
Λύση:
Ετήσια απόδοση = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Διαφορά μεταξύ ετήσιας απόδοσης και απόλυτης απόδοσης
Απόλυτη απόδοση για μια επένδυση σημαίνει το εισόδημα που αποκτάται από αυτήν την επένδυση για μια συγκεκριμένη περίοδο. Επομένως, αναφέρεται στην αύξηση ή μείωση της αξίας της επένδυσης για μια δεδομένη περίοδο, εκφραζόμενη σε ποσοστό. Η απόλυτη απόδοση δεν συγκρίνει την απόδοση μιας συγκεκριμένης επένδυσης με κανένα κριτήριο αναφοράς ή κριτήριο. Ονομάζεται επίσης συνολική απόδοση και αντικατοπτρίζει το συνολικό κέρδος ή ζημία που προκύπτει από την επένδυση χωρίς να λαμβάνεται υπόψη άλλος παράγοντας.
Από την άλλη πλευρά, είναι οι μέσες αποδόσεις που κερδίζει μια επένδυση κατά τη διάρκεια ενός συγκεκριμένου έτους, δηλαδή, ετησίως. Έτσι, το ίδιο παρέχει τις αποδόσεις που παρέχει μια συγκεκριμένη επένδυση σε ένα έτος, υπολογιζόμενη με γεωμετρικό μέσο όρο. Η ετήσια απόδοση μιας επένδυσης μπορεί να συγκριθεί με εκείνη μιας άλλης για να προσδιοριστεί ποια από αυτές αποδίδει καλύτερα.
Πλεονεκτήματα
- Είναι ένας δείκτης των σύνθετων αποδόσεων που παρέχονται από μια επένδυση ετησίως.
- Η ετήσια απόδοση μιας επένδυσης μπορεί να συγκριθεί με άλλους επενδυτές για να προσδιοριστεί η απόδοση της επένδυσης σε σύγκριση με μια άλλη.
- Βοηθά έναν επενδυτή να αποφασίσει εάν είναι επικερδές να επενδύσει σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο ή όχι.
- Η ετήσια απόδοση σε μία περίοδο μπορεί να συγκριθεί με την απόδοση της επόμενης περιόδου για να προσδιοριστεί εάν οι αποδόσεις αυξάνονται ή μειώνονται.
Μειονεκτήματα
Ο μόνος περιορισμός που συνδέεται με την ετήσια απόδοση είναι ότι δεν είναι ο μόνος αποφασιστικός παράγοντας της απόδοσης μιας επένδυσης και άλλοι παράγοντες πρέπει επίσης να λαμβάνονται υπόψη πριν ληφθεί μια επενδυτική απόφαση. Για παράδειγμα, η επιστροφή ενός συγκεκριμένου αποθέματος μπορεί να μειώνεται επειδή ολόκληρη η βιομηχανία υποφέρει λόγω μιας πολιτικής απόφασης που έλαβε η κυβέρνηση.
συμπέρασμα
Η ετήσια απόδοση αποτελεί ουσιαστικό παράγοντα για τον καθορισμό της απόδοσης μιας συγκεκριμένης επένδυσης. Ωστόσο, δεν πρέπει επίσης να αγνοούμε τους άλλους παράγοντες που ενδέχεται να επηρεάσουν την απόδοση της εν λόγω επένδυσης.
