Λίστα κορυφαίων 6 στρατηγικών συναλλαγών επιλογών
- Στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών μακράς κλήσης
- Στρατηγική συναλλαγών επιλογών σύντομων κλήσεων
- Μακροπρόθεσμη στρατηγική συναλλαγών επιλογών
- Στρατηγική συναλλαγών σύντομων επιλογών
- Στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών Long Straddle
- Στρατηγική συναλλαγών σύντομων επιλογών Straddle
Ας συζητήσουμε καθένα από αυτά λεπτομερώς -
# 1 Στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών μακράς κλήσης
- Αυτή είναι μια από τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης επιλογών για επιθετικούς επενδυτές που είναι αισιόδοξοι για ένα χρηματιστήριο ή έναν δείκτη.
- Η αγορά κλήσεων μπορεί να είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να αξιοποιήσετε τις ανοδικές δυνατότητες με περιορισμένο κίνδυνο.
- Είναι η πιο βασική από όλες τις στρατηγικές συναλλαγών επιλογών. Είναι συγκριτικά μια εύκολη στρατηγική για κατανόηση.
- Όταν αγοράζετε, αυτό σημαίνει ότι είστε αισιόδοξοι σε μετοχές ή δείκτες και αναμένετε να αυξηθείτε στο μέλλον.
| Καλύτερος χρόνος χρήσης: | Όταν είστε πολύ αισιόδοξοι στο χρηματιστήριο ή στο δείκτη. |
| Κίνδυνος: | Ο κίνδυνος περιορίζεται στο Premium. (Υπάρχει μια μέγιστη απώλεια εάν η αγορά λήξει στην τιμή απεργίας προαιρετικής ή χαμηλότερης τιμής). |
| Ανταμοιβή: | Η ανταμοιβή είναι απεριόριστη |
| Breakeven: | (Τιμή προειδοποίησης + Premium) |
Ας καταλάβουμε τώρα μέσω αυτού του παραδείγματος πώς να ανακτήσουμε τα δεδομένα από τον ιστότοπο και πώς να καθορίσουμε το πρόγραμμα πληρωμών για τη στρατηγική μακροχρόνιων κλήσεων.
Πώς να κατεβάσετε τα δεδομένα επιλογών;
Βήμα 1: Επισκεφτείτε τον ιστότοπο χρηματιστηρίου.
- Μεταβείτε στη διεύθυνση https://www.nseindia.com/.
- Επιλέξτε Παράγωγα μετοχών
- Στο πλαίσιο Αναζήτηση, τοποθετήστε το CNX Nifty
- Η τρέχουσα τιμή δείκτη Nifty δίνεται στην επάνω δεξιά γωνία. Σημειώστε το στο υπολογιστικό φύλλο του Excel.
- Λάβετε υπόψη ότι σε αυτό το παράδειγμα, έχουμε λάβει το NSE (Εθνικό Χρηματιστήριο, Ινδία). Μπορείτε να κατεβάσετε ένα παρόμοιο σύνολο δεδομένων για άλλα διεθνή χρηματιστήρια όπως NYSE, LSE κ.λπ.
Βήμα 2: Βρείτε το Option Premium
Το επόμενο βήμα είναι να βρείτε το Premium. Για αυτό, θα πρέπει να επιλέξετε μερικά από τα δεδομένα σύμφωνα με τις απαιτήσεις σας.
Στην περίπτωση της στρατηγικής συναλλαγών επιλογών Long Put, θα επιλέξουμε τα ακόλουθα δεδομένα.
- Τύπος οργάνου: Επιλογές ευρετηρίου
- Σύμβολο: NIFTY
- Ημερομηνία λήξης: Επιλέξτε την απαιτούμενη ημερομηνία λήξης.
- Τύπος επιλογής: Κλήση (Για περαιτέρω παραδείγματα, θα επιλέξουμε Put, για επιλογή Put)
- Τιμή προειδοποίησης: Επιλέξτε την απαιτούμενη τιμή προειδοποίησης. Σε αυτήν την περίπτωση, έχω επιλέξει 7600.
- Μόλις επιλεγούν όλες οι πληροφορίες, μπορείτε να κάνετε κλικ στο Λήψη δεδομένων. Η τιμή premium θα εμφανιστεί τότε, την οποία θα χρειαστείτε για περαιτέρω υπολογισμούς.
Βήμα 3: Συμπληρώστε το σύνολο δεδομένων στο Excel Spreadsheet.
Μόλις λάβετε την τρέχουσα τιμή δείκτη Nifty και τα δεδομένα Premium, μπορείτε να προχωρήσετε περαιτέρω για να υπολογίσετε τα δεδομένα εισόδου-εξόδου ως εξής σε ένα υπολογιστικό φύλλο Excel.
- Όπως μπορείτε να δείτε στην παραπάνω εικόνα, έχουμε συμπληρώσει τα δεδομένα για τον τρέχοντα δείκτη Nifty, το Strike Price και το Premium.
- Στη συνέχεια, υπολογίσαμε το σημείο νεκρού σημείου. Το νεκρό σημείο δεν είναι τίποτα άλλο από την τιμή που πρέπει να φτάσει το απόθεμα για τους αγοραστές της επιλογής για να αποφύγουν οποιαδήποτε απώλεια εάν ασκήσουν την επιλογή.
- Για την επιλογή κλήσεων, με αυτόν τον τρόπο υπολογίσαμε το σημείο μετάβασης:
Breakeven Point = Τιμή Strike + Premium
Βήμα 4: Δημιουργήστε το πρόγραμμα πληρωμών
Στη συνέχεια, φτάνουμε στο πρόγραμμα πληρωμών. Αυτό σας λέει βασικά πόσα κέρδη θα κάνετε ή πόσο θα χάσετε σε έναν συγκεκριμένο δείκτη Nifty. Λάβετε υπόψη ότι σε περίπτωση επιλογών, δεν είστε υποχρεωμένοι να τις ασκήσετε και, ως εκ τούτου, μπορείτε να περιορίσετε την απώλεια σας στο ποσό του Premium που καταβλήθηκε.
Το υπολογιστικό φύλλο εμφανίζει τις ακόλουθες πληροφορίες:
- Οι διάφορες τιμές κλεισίματος του Nifty
- Η καθαρή απόδοση από αυτήν την επιλογή κλήσης.
Ο τύπος που χρησιμοποιείται σε αυτήν την περίπτωση είναι η συνάρτηση IF του excel . Έτσι λειτουργεί ο τύπος:
- Εάν η τιμή κλεισίματος Nifty είναι μικρότερη από την τιμή Strike, δεν θα χρησιμοποιήσουμε την επιλογή. Έτσι, σε αυτήν την περίπτωση, χάνετε μόνο το ποσό της Premium που καταβλήθηκε (220).
- Στο και πάνω από το σημείο επαναφοράς, θα αρχίσετε να κερδίζετε. Έτσι, σε αυτήν την περίπτωση, η τιμή κλεισίματος Nifty είναι μεγαλύτερη από την τιμή Strike, και το κέρδος που κερδίζετε υπολογίζεται ως = (Τιμή κλεισίματος Nifty-Τιμή Strike-Premium).
Μπορείτε να ελέγξετε τον τύπο που χρησιμοποιείται στην παραπάνω εικόνα, σε περίπτωση που θέλετε να τον χρησιμοποιήσετε στο Spreadsheet.
Λάβετε υπόψη ότι για κάθε στρατηγική, θα συμπεριλάβουμε δεδομένα εισόδου και δεδομένα εξόδου. Τα δεδομένα εισαγωγής είναι η τιμή προειδοποίησης, ο τρέχων δείκτης Nifty, το Premium και το Break-even point. Τα δεδομένα εξόδου θα περιλαμβάνουν το πρόγραμμα πληρωμών. Αυτό γενικά θα σας δώσει μια σαφή εικόνα για το πόσο θα κάνετε ή θα χάσετε σε διαφορετικές τιμές κλεισίματος Nifty.| Στρατηγική: Αγορά στρατηγικής διαπραγμάτευσης επιλογών κλήσης | ||
| Τρέχων δείκτης Nifty | 7655.05 | |
| Επιλογή κλήσης | Τιμή προειδοποίησης (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Τιμή προειδοποίησης + Premium) | 7820 | |
| Το πρόγραμμα αποπληρωμής αυτής της στρατηγικής συναλλαγών επιλογών | |
| Κατά τη λήξη, το Nifty κλείνει στις | Η καθαρή απόδοση από την επιλογή κλήσης (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220,00 |
| 7600 | -220,00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Ανάλυση στρατηγικής Long Call
- Περιορίζει τον αρνητικό κίνδυνο στο βαθμό του Premium που πληρώνετε.
- Αλλά αν υπάρχει άνοδος στο Nifty, τότε η πιθανή απόδοση είναι απεριόριστη.
- Αυτή είναι μια από τις στρατηγικές συναλλαγών επιλογών που θα σας προσφέρουν τον απλούστερο τρόπο να επωφεληθείτε.
Και αυτός είναι ο λόγος που είναι η πιο κοινή επιλογή μεταξύ των επενδυτών για πρώτη φορά στο Options.
# 2 Στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών σύντομων κλήσεων
- Στη στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών που συζητήσαμε παραπάνω, ελπίζαμε ότι το απόθεμα θα ανέβει στο μέλλον, και ως εκ τούτου υιοθετήσαμε μια στρατηγική μακράς κλήσης εκεί.
- Αλλά η στρατηγική μιας σύντομης κλήσης είναι το αντίθετο από αυτό. Όταν αναμένετε να πέσει το υποκείμενο απόθεμα, υιοθετείτε αυτήν τη στρατηγική.
- Ένας επενδυτής μπορεί να πουλήσει τις επιλογές κλήσεων όταν είναι πολύ αισιόδοξος για ένα απόθεμα / δείκτη και αναμένει ότι οι τιμές θα πέσουν.
- Αυτή είναι μια θέση που προσφέρει περιορισμένο δυναμικό κέρδους. Ένας επενδυτής μπορεί να υποστεί μεγάλες απώλειες εάν η υποκείμενη τιμή αρχίσει να αυξάνεται αντί να μειωθεί.
- Αν και αυτή η στρατηγική είναι εύκολο να εφαρμοστεί, μπορεί να είναι αρκετά επικίνδυνη, καθώς ο πωλητής της κλήσης εκτίθεται σε απεριόριστο κίνδυνο.
| Καλύτερος χρόνος χρήσης: | Όταν είστε πολύ bearish στο χρηματιστήριο ή στο δείκτη. |
| Κίνδυνος: | Ο κίνδυνος εδώ γίνεται απεριόριστος. |
| Ανταμοιβή: | Η επιβράβευση περιορίζεται στο ποσό του Premium |
| Breakeven: | Τιμή προειδοποίησης + Premium |
Παράδειγμα στρατηγικής σύντομων κλήσεων
- Ο Ματ είναι αισιόδοξος για τον Νίφτι και αναμένει να πέσει.
- Η Matt πωλεί μια επιλογή κλήσης με τιμή προειδοποίησης Rs. 7600 με ασφάλιστρο Rs. 220, όταν το τρέχον Nifty είναι στο 1.
- Εάν το Nifty παραμείνει στα 7600 ή χαμηλότερα, η επιλογή κλήσης δεν θα ασκηθεί από τον αγοραστή της κλήσης και ο Matt μπορεί να διατηρήσει ολόκληρο το ασφάλιστρο των Rs.220.
Είσοδοι στρατηγικής σύντομων κλήσεων
| Στρατηγική: Πώληση στρατηγικής διαπραγμάτευσης επιλογών κλήσεων | ||
| Τρέχων δείκτης Nifty | 7655.1 | |
| Επιλογή κλήσης | Τιμή προειδοποίησης (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Τιμή προειδοποίησης + Premium) | 7820 | |
Έξοδοι στρατηγικής σύντομων κλήσεων
| Το πρόγραμμα αποπληρωμής αυτής της στρατηγικής συναλλαγών επιλογών | |
| Κατά τη λήξη, το Nifty κλείνει στις | Η καθαρή απόδοση από την επιλογή κλήσης (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Ανάλυση στρατηγικής σύντομων κλήσεων
- Χρησιμοποιήστε αυτήν τη στρατηγική όταν έχετε μια ισχυρή προσδοκία ότι η τιμή θα μειωθεί σίγουρα στο μέλλον.
- Αυτή είναι μια επικίνδυνη στρατηγική. Καθώς οι τιμές των μετοχών αυξάνονται, η σύντομη κλήση χάνει χρήματα πιο γρήγορα.
- Αυτή η στρατηγική ονομάζεται επίσης Short Naked Call, καθώς ο επενδυτής δεν κατέχει το υποκείμενο απόθεμα που έχει.
# 3 Βάλτε επιλογές στρατηγικής συναλλαγών
- Το Long Put είναι διαφορετικό από το Long Call. Εδώ πρέπει να καταλάβετε ότι η αγορά ενός Put είναι το αντίθετο από την αγορά μιας κλήσης.
- Όταν είστε αισιόδοξοι για το απόθεμα / δείκτη, αγοράζετε μια κλήση. Αλλά όταν είστε bearish, μπορείτε να αγοράσετε μια επιλογή Put.
- Η επιλογή Put δίνει στον αγοραστή το δικαίωμα να πουλήσει το απόθεμα (στον πωλητή Put) σε μια προκαθορισμένη τιμή. Έτσι περιορίζει τον κίνδυνο.
- Έτσι, το Long Pu γίνεται μια bearish στρατηγική. Εσείς, ως επενδυτής, μπορείτε να αγοράσετε επιλογές Put για να επωφεληθείτε από την πτώση της αγοράς.
| Καλύτερος χρόνος χρήσης: | Όταν ο επενδυτής είναι αισιόδοξος για το απόθεμα / δείκτη. |
| Κίνδυνος: | Ο κίνδυνος περιορίζεται στο ποσό του Premium που καταβλήθηκε. |
| Ανταμοιβή: | Απεριόριστος |
| Breakeven: | (Τιμή προειδοποίησης - Premium) |
Παράδειγμα στρατηγικής μακράς διάρκειας
- Jacob είναι bearish στο Nifty στις 6 ης Σεπτεμβρίου, οπότε ο Nifty είναι 1.
- Αγοράζει μια επιλογή Put με τιμή προειδοποίησης Rs. 7600 με ασφάλιστρο Rs. 50, λήγει στις 24 η
- Εάν το Nifty είναι κάτω από 7550 (7600-50), ο Jacob θα έχει κέρδος από την άσκηση της επιλογής.
- Σε περίπτωση που το Nifty αυξηθεί πάνω από 7600, μπορεί να εγκαταλείψει την επιλογή (θα λήξει χωρίς αξία) με μέγιστη απώλεια του Premium.
Μακροπρόθεσμη εισαγωγή στρατηγικής
| Στρατηγική: Στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογής αγοράς | ||
| Τρέχων δείκτης Nifty | 7655.1 | |
| Βάλτε την επιλογή | Τιμή προειδοποίησης (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Τιμή προειδοποίησης - premium) | 7550 | |
Παρατεταμένη στρατηγική
| Το πρόγραμμα αποπληρωμής αυτής της στρατηγικής συναλλαγών επιλογών | |
| Κατά τη λήξη, το Nifty κλείνει στις | Η καθαρή απόδοση από την επιλογή κλήσης (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Ανάλυση στρατηγικής μακράς διάρκειας
- Εάν είστε bearish, μπορείτε να επωφεληθείτε από τις φθίνουσες τιμές των μετοχών αγοράζοντας Puts. Θα μπορείτε να περιορίσετε τον κίνδυνο στο ποσό του Premium που καταβλήθηκε, αλλά το δυναμικό κέρδους σας παραμένει απεριόριστο.
Αυτή είναι μια από τις ευρέως χρησιμοποιούμενες στρατηγικές συναλλαγών επιλογών όταν ένας επενδυτής είναι bearish.
# 4 Στρατηγική διαπραγμάτευσης επιλογών μικρής θέσης
- Στη μακροπρόθεσμη στρατηγική διαπραγμάτευσης Put, είδαμε πότε ο επενδυτής είναι bearish σε μια μετοχή και αγοράζει Put. Αλλά η πώληση ενός Put είναι το αντίθετο από την αγορά ενός Put.
- Ένας επενδυτής θα πουλήσει γενικά το Put όταν είναι Bullish για το απόθεμα. Σε αυτήν την περίπτωση, ο επενδυτής αναμένει αύξηση της τιμής της μετοχής.
- Όταν ένας επενδυτής πωλεί ένα put, κερδίζει ένα Premium (από τον αγοραστή του Put). Εδώ ο επενδυτής έχει πουλήσει σε κάποιον το δικαίωμα να του πουλήσει το απόθεμα στην τιμή προειδοποίησης.
- Εάν η τιμή της μετοχής αυξηθεί πάνω από την τιμή προειδοποίησης, αυτή η στρατηγική θα έχει κέρδος για τον πωλητή, καθώς ο αγοραστής δεν θα ασκήσει το Put.
- Αλλά, εάν η τιμή της μετοχής μειωθεί κάτω από την τιμή προειδοποίησης, περισσότερο από το ποσό του Premium, ο πωλητής Put θα αρχίσει να χάνει χρήματα. Η πιθανή απώλεια είναι απεριόριστη εδώ.
| Καλύτερος χρόνος χρήσης: | Όταν ο επενδυτής είναι πολύ αισιόδοξος στο χρηματιστήριο ή στο δείκτη. |
| Κίνδυνος: | Βάλτε Strike Price -Put Premium. |
| Ανταμοιβή: | Περιορίζεται στο ποσό του Premium. |
| Breakeven: | (Τιμή προειδοποίησης - Premium) |
Παράδειγμα στρατηγικής σύντομης θέσης
- Ο Ρίτσαρντ είναι αισιόδοξος στο Nifty όταν βρίσκεται στο 7703.6.
- Ο Richard πωλεί μια επιλογή Put με τιμή προειδοποίησης Rs. 7600 με ασφάλιστρο Rs. 50, λήγει στις 24 η
- Εάν ο δείκτης Nifty παραμείνει πάνω από 7600, θα κερδίσει το ποσό του Premium καθώς ο αγοραστής Put δεν θα ασκήσει την επιλογή του.
- Σε περίπτωση που το Nifty πέσει κάτω από τα 7600, ο αγοραστής Put θα ασκήσει την επιλογή και ο Richard θα αρχίσει να χάνει χρήματα.
- Εάν το Nifty πέσει κάτω από το 7550, που είναι το σημείο αλλαγής, ο Richard θα χάσει το Premium και περισσότερο ανάλογα με την έκταση της πτώσης στο Nifty.
Εισαγωγή σύντομης στρατηγικής
| Στρατηγική: Στρατηγική διαπραγμάτευσης πωλήσεων Put | ||
| Τρέχων δείκτης Nifty | 7703.6 | |
| Βάλτε την επιλογή | Τιμή προειδοποίησης (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Break-Even Point (Rs.) = (Τιμή προειδοποίησης - premium) | 7550 | |
Παραγωγή στρατηγικής σύντομης θέσης
| Το πρόγραμμα αποπληρωμής αυτής της στρατηγικής συναλλαγών επιλογών | |
| Κατά τη λήξη, το Nifty κλείνει στις | Η καθαρή απόδοση από την επιλογή κλήσης (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Ανάλυση στρατηγικής σύντομης θέσης
- Η πώληση Puts μπορεί να οδηγήσει σε κανονικό εισόδημα, αλλά πρέπει να γίνει προσεκτικά, καθώς οι πιθανές απώλειες μπορεί να είναι σημαντικές.
- Αυτή η στρατηγική είναι μια στρατηγική δημιουργίας εισοδήματος.
# 5 Στρατηγική συναλλαγών Long Straddle Options
- Η στρατηγική long straddle είναι επίσης γνωστή ως buy straddle ή απλά «straddle». Είναι μια από τις ουδέτερες στρατηγικές διαπραγμάτευσης επιλογών που περιλαμβάνουν ταυτόχρονα την αγορά ενός put και μια κλήση του ίδιου υποκείμενου αποθέματος.
- Η τιμή προειδοποίησης και η ημερομηνία λήξης είναι οι ίδιες. Έχοντας μεγάλες θέσεις και στις δύο κλήσεις και στις επιλογές, αυτή η στρατηγική μπορεί να επιτύχει μεγάλα κέρδη ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο κυριαρχεί η υποκείμενη τιμή της μετοχής.
- Αλλά η κίνηση πρέπει να είναι αρκετά δυνατή.
| Καλύτερος χρόνος χρήσης: | Όταν ο επενδυτής πιστεύει ότι το υποκείμενο απόθεμα / δείκτης θα βιώσει σημαντική μεταβλητότητα στο εγγύς μέλλον. |
| Κίνδυνος: | Περιορίζεται στην αρχική πληρωμή Premium. |
| Ανταμοιβή: | Η ανταμοιβή εδώ είναι απεριόριστη. |
| Breakeven: | 1. Upper Breakeven Point = Τιμή προθεσμίας μακράς κλήσης + Καθαρό Premium Premium. 2. Χαμηλότερο Breakeven Point = Τιμή προειδοποίησης Long Put - Net Premium Paid. |
Παράδειγμα στρατηγικής Long Straddle
- Ο Χάρισον μεταβαίνει στον ιστότοπο της NSE.
- Παίρνει τα δεδομένα για το τρέχον Nifty Index, Strike Price (Rs.) Και Premium (Rs.).
- Στη συνέχεια επιλέγει το παράγωγο ευρετηρίου. Στον τύπο οργάνου, ο Harrison επιλέγει επιλογές ευρετηρίου. Στο σύμβολο, επιλέγει μόδας, η ημερομηνία λήξης είναι 24 ου Σεπτεμβρίου τύπος επιλογή θα ονομάζεται, και η τιμή απεργία είναι 7600.
- Το Call Premium που καταβάλλεται είναι RS 220. Τώρα στον τύπο επιλογής, επιλέγει το Put, το Strike Price είναι το ίδιο με το παραπάνω, δηλαδή το So Put Premium που πληρώνεται είναι 50.
Τα δεδομένα για τον πίνακα εισαγωγής μας έχουν ως εξής:
- Ο τρέχων κομψός δείκτης είναι 7655.05
- Η τιμή προειδοποίησης είναι 7600
- Το συνολικό Premium που πληρώθηκε είναι 220 + 50, που ισούται με 270.
- Το σημείο Upper Breakeven υπολογίζεται ως 7600 + 270, δηλαδή 7870
- Το χαμηλότερο σημείο Breakeven υπολογίζεται ως 7600-270, δηλαδή 7330
- Θα υποθέσουμε κατά τη λήξη Nifty Closes όπως και κατά τη λήξη Το Nifty Closes στις 6800, 6900, 7000, 7100, και ούτω καθεξής.
Είσοδοι στρατηγικής Long Straddle
| Στρατηγική: Στρατηγική διαπραγμάτευσης Επιλογές Αγοράς + Αγοράς | ||
| Τρέχων δείκτης Nifty | 7655.05 | |
| Επιλογή κλήσης και θέσης | Τιμή προειδοποίησης (Rs.) | 7600 |
| Premium κλήση (Rs.) | 220 | |
| Βάλτε Premium (Rs.) | 50 | |
| Συνολικό ασφάλιστρο (Rs) | 270 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7870 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7330 | |
Αποτελέσματα μακράς στρατηγικής
| Το πρόγραμμα αποπληρωμής αυτής της στρατηγικής συναλλαγών επιλογών | |||
| Κατά τη λήξη, το Nifty κλείνει στις | Η καθαρή αποπληρωμή από Put Purchased (Rs.) | Η καθαρή αποπληρωμή από την κλήση που αγοράστηκε (Rs.) | Καθαρή απόδοση (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Ανάλυση στρατηγικής Long Straddle
- Εάν η τιμή του αποθέματος / δείκτη αυξηθεί, η Κλήση ασκείται ενώ το Put λήγει άχρηστο και αν η τιμή του αποθέματος / δείκτη μειωθεί, το Put ασκείται, η Call λήγει άχρηστη.
- Είτε έτσι είτε αλλιώς, εάν το απόθεμα / δείκτης δείξει μεταβλητότητα για να καλύψει το κόστος της συναλλαγής, πρέπει να γίνουν κέρδη.
- Εάν το απόθεμα / δείκτης βρίσκεται μεταξύ του άνω και του χαμηλότερου σημείου θραύσης, θα υποστείτε απώλειες σε αυτό το βαθμό.
- Με το Straddles, ο επενδυτής είναι ουδέτερος.
- Το μόνο που ψάχνει είναι το απόθεμα / δείκτης να ξεσπάσει εκθετικά προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.
# 6 Στρατηγική συναλλαγών σύντομων επιλογών Straddle
- Το Short Straddle είναι ακριβώς το αντίθετο του Long Straddle.
- Ένας επενδυτής μπορεί να υιοθετήσει αυτήν τη στρατηγική όταν πιστεύει ότι η αγορά δεν θα δείξει μεγάλη κίνηση. Με αυτόν τον τρόπο, πωλεί μια κλήση και ένα Put στο ίδιο απόθεμα / δείκτη για την ίδια ωριμότητα και τιμή προειδοποίησης.
- Δημιουργεί καθαρό εισόδημα για τον επενδυτή. Εάν το απόθεμα / δείκτης δεν κινείται πολύ προς οποιαδήποτε κατεύθυνση, ο επενδυτής διατηρεί το Premium καθώς δεν θα ασκείται ούτε η Κλήση ούτε το Put.
| Καλύτερος χρόνος χρήσης: | Όταν ο επενδυτής πιστεύει ότι το υποκείμενο απόθεμα θα βιώσει πολύ μικρή μεταβλητότητα στο εγγύς μέλλον. |
| Κίνδυνος: | Απεριόριστος |
| Ανταμοιβή: | Περιορίζεται στο λαμβανόμενο Premium |
| Breakeven: | 1. Άνω ανώτερο σημείο = Τιμή προειδοποίησης για σύντομη κλήση + Λήψη καθαρής πριμοδότησης2. Χαμηλότερο Breakeven Point = Τιμή προειδοποίησης Short Short - Λήφθηκε καθαρό ασφάλιστρο |
Παράδειγμα μικρής στρατηγικής Straddle
- Ο Buffey πηγαίνει στον ιστότοπο της NSE και λαμβάνει τα δεδομένα για τον τρέχοντα δείκτη Nifty, την τιμή Strike (Rs.) Και το Premium (Rs.).
- Στη συνέχεια επιλέγει το παράγωγο ευρετηρίου. Στον τύπο οργάνου, επιλέγει επιλογές ευρετηρίου. Στο σύμβολο, επιλέγει μόδας, η ημερομηνία λήξης είναι 24 ου Σεπτεμβρίου τύπος επιλογή θα ονομάζεται, και η τιμή απεργία είναι 7600.
- Η πληρωμή Premium Premium είναι RS 220. Τώρα, με τον τύπο επιλογής που επιλέγει Put, η τιμή Strike είναι η ίδια όπως παραπάνω δηλαδή
- Το Put Premium που πληρώθηκε είναι 50.
Είσοδοι στρατηγικής βραχείας κούρσας
| Στρατηγική: Στρατηγική διαπραγμάτευσης πώλησης Put + Sell Options | ||
| Τρέχων δείκτης Nifty | 7655 | |
| Επιλογή κλήσης και θέσης | Τιμή προειδοποίησης (Rs.) | 7600 |
| Premium κλήση (Rs.) | 220 | |
| Βάλτε Premium (Rs.) | 50 | |
| Συνολικό ασφάλιστρο (Rs) | 270 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7870 | |
| Break-Even Point (Rs.) | 7330 | |
Παραγωγή σύντομης στρατηγικής Straddle
| Το πρόγραμμα αποπληρωμής αυτής της στρατηγικής συναλλαγών επιλογών | |||
| Κατά τη λήξη, το Nifty κλείνει στις | Η καθαρή αποπληρωμή από Put Sold (Rs.) | Η καθαρή αποπληρωμή από Call Sold (Rs.) | Καθαρή απόδοση (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Ανάλυση στρατηγικής βραχείας κούρσας
- Εάν το απόθεμα κινείται πάνω ή κάτω σημαντικά, οι απώλειες του επενδυτή μπορεί να είναι σημαντικές.
- Αυτή είναι μια επικίνδυνη στρατηγική. Θα πρέπει να υιοθετείται προσεκτικά μόνο όταν η αναμενόμενη αστάθεια στην αγορά είναι περιορισμένη.
συμπέρασμα
Υπάρχουν αμέτρητες στρατηγικές συναλλαγών επιλογών διαθέσιμες, αλλά αυτό που θα σας βοηθήσει, μακροπρόθεσμα, είναι "Να είστε συστηματικοί και με πιθανότητες." Ανεξάρτητα από τη στρατηγική που χρησιμοποιείτε, είναι σημαντικό να έχετε καλή γνώση της Αγοράς και του Στόχου σας.
Το κλειδί εδώ είναι να καταλάβετε ποιες από τις στρατηγικές συναλλαγών επιλογών σας ταιριάζουν περισσότερο.
Λοιπόν, ποια από τις στρατηγικές συναλλαγών επιλογών σας ταιριάζει περισσότερο;
Χρήσιμες δημοσιεύσεις
Αυτός ήταν ένας οδηγός για τις στρατηγικές συναλλαγών επιλογών. Εδώ συζητάμε τις έξι σημαντικές στρατηγικές - # 1: Στρατηγική μακρών κλήσεων, # 2: Στρατηγική μικρών κλήσεων, # 3: Μακροπρόθεσμη στρατηγική, # 4: Στρατηγική βραχείας θέσης, # 5: Στρατηγική Long Straddle και # 6: Στρατηγική Short Straddle . Μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα παράγωγα και τις συναλλαγές από τα ακόλουθα άρθρα -
- Καριέρα στο εμπόριο
- Έννοια ιδιοκτησιακών συναλλαγών
- Τι είναι το Trading Floor;
- Βιβλία συναλλαγών καλύτερων επιλογών
