Τύπος απόδοσης ομολόγων - Βήμα προς βήμα Παραδείγματα με υπολογισμό

Πίνακας περιεχομένων

Τι είναι το Bond Yield Formula;

Τι είναι το Bond Yield Formula;

Ο τύπος απόδοσης ομολόγων είναι ο τύπος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της απόδοσης των ομολόγων που επενδύθηκαν και βασίζεται στην καθορισμένη τιμή αγοράς και το ποσό των τόκων. Το προβλεπόμενο ποσό τόκου είναι επίσης γνωστό ως επιτόκιο κουπονιού. Η τιμή του κουπονιού δεν είναι παρά το ποσό που αναφέρεται για μια συγκεκριμένη πληρωμή, το οποίο είναι υποχρεωτικό.

Η απόδοση των ομολόγων είναι δύο τύπων

Τρέχουσα απόδοση
Απόδοση έως την ωριμότητα

Τύπος υπολογισμού απόδοσης ομολόγου

Είναι ο τύπος που χρησιμοποιείται για να μάθετε για την αναμενόμενη ετήσια απόδοση του ομολόγου. Ας κατανοήσουμε λεπτομερώς την εξίσωση απόδοσης ομολόγων κάτω από την τρέχουσα απόδοση.

Τύπος απόδοσης ομολόγου = Ετήσια πληρωμή κουπονιού / τιμή ομολόγου

Αυτός ο τύπος εξαρτάται βασικά από την ετήσια πληρωμή κουπονιού και την τιμή των ομολόγων.
Όταν η τιμή των ομολόγων αυξάνεται, η απόδοση μειώνεται,
Όταν η τιμή των ομολόγων μειώνεται, η απόδοση αυξάνεται.

Παραδείγματα τύπου υπολογισμού απόδοσης ομολόγου (με πρότυπο Excel)

Ας δούμε μερικά απλά έως προηγμένα πρακτικά παραδείγματα της εξίσωσης απόδοσης ομολόγων για να την κατανοήσουμε καλύτερα.

Παράδειγμα # 1

Ας υποθέσουμε ότι ένα ομόλογο έχει ονομαστική αξία 1300 $. Και ο τόκος που υποσχέθηκε να πληρώσει (βαθμολογείται με κουπόνι) είναι 6%. Βρείτε την απόδοση του ομολόγου εάν η τιμή του ομολόγου είναι 1600 $.

Ονομαστική αξία = 1300 $
Ποσοστό κουπονιού = 6%
Τιμή Ομολόγου = 1600 $

Λύση:

Εδώ πρέπει να καταλάβουμε ότι αυτός ο υπολογισμός εξαρτάται πλήρως από το ετήσιο κουπόνι και την τιμή των ομολόγων. Αγνοεί εντελώς τη χρονική αξία του χρήματος, τη συχνότητα πληρωμής και την αξία του ποσού κατά τη λήξη.

Βήμα 1: Υπολογισμός της ετήσιας πληρωμής του κουπονιού

Ετήσια πληρωμή κουπονιού = Ονομαστική αξία * Ποσοστό κουπονιού

= 1300 $ * 6%
Ετήσια πληρωμή κουπονιού = 78 $

Βήμα 2 : Υπολογισμός απόδοσης ομολόγων

Τύπος απόδοσης ομολόγου = Ετήσια πληρωμή κουπονιού / τιμή ομολόγου

= 78 $ / 1600 $

Το Bond Yield θα είναι -

= 0,04875 που έχουμε εξετάσει σε ποσοστά πολλαπλασιάζοντας με 100's
= 0,048 * 100
Απόδοση Ομολόγου = 4,875%

Εδώ πρέπει να προσδιορίσουμε ότι εάν αυξηθεί η τιμή των ομολόγων, η απόδοση των ομολόγων μειώνεται

Παράδειγμα # 2

Εάν ένα ομόλογο έχει ονομαστική αξία $ 1000 και η τιμή του είναι 970 $ τώρα και το ποσοστό του κουπονιού είναι 5%, βρείτε την απόδοση του ομολόγου.

Ονομαστική αξία = 1000 $
Ποσοστό κουπονιού = 5%
Τιμή Ομολόγου = 970 $

Λύση:

Βήμα 1: Υπολογισμός της ετήσιας πληρωμής του κουπονιού

= 1000 $ * 5%
Ετήσια πληρωμή = 50 $

Βήμα 2 : Υπολογισμός απόδοσης ομολόγων

= 50 $ / 970 $

Το Bond Yield θα είναι -

= 0,052 * 100
Απόδοση Ομολόγου = 5,2%

Ως εκ τούτου είναι σαφές ότι εάν μειωθεί η τιμή των ομολόγων, η απόδοση των ομολόγων θα αυξηθεί.

Παράδειγμα # 3

Εάν ένα ομόλογο έχει ονομαστική αξία $ 1800 και η τιμή του είναι 870 $ τώρα και το ποσοστό του κουπονιού είναι 9%, Βρείτε την απόδοση του ομολόγου.

Ονομαστική αξία = 1800 $
Ποσοστό κουπονιού = 9%
Τιμή ομολόγου = 870 $

Λύση:

Βήμα 1: Υπολογισμός της ετήσιας πληρωμής του κουπονιού

= 1800 $ * 9%
Ετήσια πληρωμή = 162 $

Βήμα 2 : Υπολογισμός απόδοσης ομολόγων

= 162 $ / 870 $

Το Bond Yield θα είναι -

= 0,186 * 100
Απόδοση ομολόγου = 18,6%

Ως εκ τούτου είναι σαφές ότι εάν μειωθεί η τιμή των ομολόγων, η απόδοση των ομολόγων θα αυξηθεί.

Παράδειγμα # 4

Ας υποθέσουμε ότι ένα ομόλογο έχει ονομαστική αξία 1800 $. Και ο τόκος που υποσχέθηκε να πληρώσει (βαθμολογείται με κουπόνι) είναι 7%. Βρείτε την απόδοση του ομολόγου εάν η τιμή του ομολόγου είναι $ 2000

Ονομαστική αξία = 1800 $
Ποσοστό κουπονιού = 7%
Τιμή ομολόγου = 2000 $

Λύση:

Βήμα 1: Υπολογισμός της ετήσιας πληρωμής του κουπονιού

= 1800 $ * 7%
Ετήσια πληρωμή = 126 $

Βήμα 2 : Υπολογισμός απόδοσης ομολόγων

= 126 $ / 2000 $

Το Bond Yield θα είναι -

= 0,063 που εξετάσαμε σε ποσοστά πολλαπλασιάζοντας με 100
= 0,063 * 100
Απόδοση Ομολόγου = 6,3%

Εδώ πρέπει να προσδιορίσουμε ότι εάν αυξηθεί η τιμή των ομολόγων, η απόδοση των ομολόγων μειώνεται.

Υπολογιστής απόδοσης ομολόγων

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν την αριθμομηχανή τύπου απόδοσης ομολόγων

Ετήσια πληρωμή κουπονιού
Τιμή Ομολόγου
Φόρμουλα απόδοσης ομολόγων

Τύπος απόδοσης ομολόγου =

Ετήσια πληρωμή κουπονιού
	=
Τιμή Ομολόγου

0
	=	0
0

Συνάφεια και χρήση

Είναι εύκολο για έναν επενδυτή να κάνει σύγκριση μεταξύ διαφορετικών ομολόγων.
Η εκτίμηση των αποδόσεων γίνεται εύκολη.
Βοηθά στην κατανόηση των διακυμάνσεων της αγοράς.
Η εξίσωση απόδοσης ομολόγων είναι μια απλή τεχνική υπολογισμού σε σύγκριση με την απόδοση έως τη λήξη.
Είναι απλό και σαφές.
Επιπλέον, αγνοεί τη χρονική αξία του χρήματος και την ωριμότητα.