Τι είναι οι επενδυτές αγγέλου;
Οι επενδυτές αγγέλου είναι μια μορφή άτυπων επενδυτών που έχουν την υψηλή καθαρή αξία συνήθως μεταξύ των φίλων και της οικογένειας του επιχειρηματία που επενδύουν τα δικά τους χρήματα σε επιχειρηματίες που ξεκινούν την επιχείρηση είτε με τη μορφή μιας εφάπαξ επένδυσης είτε με συνεχή προσφορά χρήματος για να βοηθήσουν στα πρώτα στάδια με πολύ ευνοϊκούς όρους για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις. Δεδομένου ότι το επίπεδο κινδύνου που εμπλέκεται σε τέτοιου είδους επενδύσεις είναι πολύ υψηλό, συνήθως επενδύουν αρχικό κεφάλαιο σε αντάλλαγμα για μετατρέψιμο χρέος ή μετοχικό κεφάλαιο, δηλαδή αποκτούν τον έλεγχο της ιδιοκτησίας της επιχείρησης.
Με άλλα λόγια, ο Angel Investor είναι κάποιος που βάζει τα δικά του κεφάλαια κατά το αρχικό στάδιο μιας εταιρείας και συμβάλλει επίσης μέσω της επιχειρηματικής του εμπειρίας. Αυτά είναι συνήθως πλούσια άτομα που είτε επενδύουν στην προσωπική τους ικανότητα είτε μέσω πλατφορμών crowdfunding στο διαδίκτυο ή δημιουργούν δίκτυο αγγέλων επενδυτών για να συγκεντρωθούν στο κεφάλαιο και στη συνέχεια να επενδύσουν σε νεοσύστατες επιχειρήσεις στις οποίες έχουν προσωπική προτίμηση σε ένα προϊόν ή βρίσκουν την επιχειρηματική ιδέα αρκετά συναρπαστικό για να γίνει μεγάλη επιτυχία.
Πώς λειτουργεί το Angel Investors;
- Η έναρξη μιας επιχείρησης απαιτεί μια μεγάλη ιδέα και ικανότητα εκτέλεσης εκ μέρους του επιχειρηματία, μεταξύ πολλών άλλων παραγόντων. Ωστόσο, μαζί με όλα αυτά, μια εκκίνηση απαιτεί αρχική χρηματοδότηση, η οποία αποτελεί τη βάση πίσω από τη μετατροπή αυτής της ιδέας σε μια κερδοφόρα επιχείρηση.
- Συνήθως, η αρχική χρηματοδότηση πραγματοποιείται από τον ίδιο τον επιχειρηματία μέσω του bootstrap (το Bootstrap είναι μια κατάσταση στην οποία ένας επιχειρηματίας ξεκινά μια εταιρεία με τη βοήθεια προσωπικών οικονομικών). Ωστόσο, δεν έχει όλοι οι επιχειρηματίες κεφάλαια για να κάνουν bootstrap και να υλοποιήσουν τις ιδέες τους και ως εκ τούτου, απαιτούν χρηματοδότηση από εξωτερικές πηγές.
- Η δουλειά του Angel Investor δεν είναι να χτίσει την εταιρεία στην οποία σκοπεύουν να επενδύσουν, αλλά να κάνουν μια επένδυση ή να δημιουργήσουν ένα δίκτυο επενδυτών αγγέλου που μπορεί να είναι είτε μια μικρή επένδυση για την ιδέα να ξεκινήσετε ή μπορεί να είναι μεγάλο ποσό και επίσης να παρέχετε επιχειρηματική διορατικότητα και καθοδήγηση. Η αρχική επένδυση που πραγματοποιήθηκε από αυτούς ονομάζεται Seed Funding και συνήθως ποικίλλει, αλλά στις περισσότερες περιπτώσεις, δεν θα υπερβαίνει το ένα εκατομμύριο λίρες (διαφέρει από χώρα σε χώρα).
- Το δίκτυο του επενδυτή της Angel αντιπροσωπεύει ιδιώτες, αλλά η επένδυση πραγματοποιείται μέσω διαφορετικών επιχειρηματικών μορφών, όπως η Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης (LLC), ένα trust ή ένα επενδυτικό ταμείο ή άλλα είδη επενδυτικών οχημάτων.
- Αυτό ποικίλλει ευρέως, αλλά μια κοινή ομοιότητα μεταξύ όλων είναι η όρεξη κινδύνου που διαθέτουν και η ελάχιστη ζήτηση και έλεγχος σε αντάλλαγμα που επιθυμούν να έχουν. Παίρνουν μόνο ένα μερίδιο στα ίδια κεφάλαια της επιχείρησης που δεν έχει αξία κατά τη στιγμή της επένδυσης και μπορεί να γίνει πολύτιμη κάποια μέρα.
Σημασία των επενδυτών αγγέλου
Το δίκτυο Angel Investors ειδικεύεται στις επιχειρήσεις πρώτου σταδίου. Επικεντρώνονται στο να βοηθήσουν τις νεοσύστατες επιχειρήσεις να κάνουν το πρώτο τους βήμα στη δοκιμή της βιωσιμότητας της επιχειρηματικής ιδέας. Συνήθως επενδύουν στον επιχειρηματία που ξεκινά την επιχείρηση και όχι τη βιωσιμότητα της επιχείρησης καθώς πραγματοποιείται μια επένδυση πριν από τη δοκιμή της βιωσιμότητας της επιχείρησης. Το κεφάλαιο που παρέχεται από αυτούς μπορεί είτε να λάβει τη μορφή μιας εφάπαξ επένδυσης, είτε μπορεί να είναι συνεχής υποστήριξη κεφαλαίου για να βοηθήσει την εταιρεία να πλοηγηθεί στα δύσκολα αρχικά της στάδια και να φτάσει σε ένα επίπεδο όπου το προϊόν / η υπηρεσία της έχει δοκιμαστεί, και το κεφάλαιο Venture μπορεί να προχωρήσει για επενδύσεις.
Αναλαμβάνουν υψηλό επίπεδο κινδύνου, καθώς η πλειονότητα των νεοσύστατων εταιρειών αποτυγχάνουν κατά την αρχική τους φάση και οδηγεί σε απώλεια επενδύσεων για τους Επενδυτές. Ως εκ τούτου, συνήθως λαμβάνουν ένα καλό μερίδιο της ιδιοκτησίας μετοχών και έχουν μια σαφώς καθορισμένη στρατηγική εξόδου στην επιχείρηση που επενδύουν το αμοιβαίο κεφάλαιο τους. Χρηματοδοτούν πολλά υποσχόμενες νεοσύστατες επιχειρήσεις με την ελπίδα ότι θα καταβληθούν πολλές φορές την αρχική δαπάνη όταν η εταιρεία γίνει επιτυχής.
Τύποι επενδυτών αγγέλου
Ας συζητήσουμε τους ακόλουθους τύπους.
# 1 - Συνδεδεμένος
Περιλαμβάνει εκείνους τους επενδυτές που γνωρίζουν προσωπικά την επιχείρηση στην οποία επενδύουν είτε άμεσα είτε μέσω οποιουδήποτε δικτύου επενδυτών αγγέλου
# 2 - Μη συνδεδεμένοι
Περιλαμβάνει εκείνους τους επενδυτές που δεν γνωρίζουν άμεσα τον επιχειρηματία και δεν συνδέεται καθόλου με την επιχειρηματική γραμμή.
Ποιος μπορεί να γίνει Άγγελος Επενδυτής
Τα κριτήρια διαφέρουν από χώρα σε χώρα με βάση τη νομική δικαιοδοσία, αλλά συνήθως περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
- Απαίτηση ελάχιστης καθαρής αξίας (Τουλάχιστον 1 εκατομμύριο δολάρια σε καθαρή αξία εκτός των πρωτογενών κατοικιών σύμφωνα με την απαίτηση SEC)
- Ελάχιστη απαίτηση ετήσιου εισοδήματος (Τουλάχιστον 200000 $ ανά έτος σύμφωνα με την απαίτηση SEC)
Εκτός από αυτά, ένας Άγγελος Επενδυτής πρέπει να έχει καλή γνώση και πρέπει να είναι καλά εξοικειωμένος με το επίπεδο κινδύνου που ενέχει η πραγματοποίηση τέτοιων επενδύσεων.
Διαφορές μεταξύ επενδυτών αγγέλου έναντι καπιταλιστών επιχείρησης
Οι διαφορές μεταξύ επενδυτών αγγέλου έναντι καπιταλιστών επιχείρησης είναι οι εξής:
| Βάση σύγκρισης | Angel Investors | Καπιταλιστές επιχείρησης | ||
| Εννοια | Περιλαμβάνει πλούσιους ανθρώπους που κάνουν μια επένδυση σε αρχικά στάδια υποσχόμενων νεοσύστατων επιχειρήσεων με την προσωπική τους ικανότητα. | Περιλαμβάνει επαγγελματικά διαχειριζόμενες εταιρείες που επενδύουν σε επιχειρήσεις με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης αφού το βασικό επίπεδο βασικών εργασιών γίνεται από την ίδια την επιχείρηση. | ||
| Ποιος επενδύει πρώτα | Η Angel Investment προηγείται της Venture Capital Investment και είναι πιο ριψοκίνδυνη σε σύγκριση με την Venture Capital. | Το Venture Capital Investment διαδέχεται την Angel Investment και είναι συγκριτικά λιγότερο ριψοκίνδυνη καθώς η βιωσιμότητα έχει ήδη γίνει. | ||
| Ποσό που πραγματοποιήθηκε | Συνήθως, χρηματοδότηση σπόρων που μπορεί να είναι ένα μικρό ή μεγάλο ποσό αλλά όχι περισσότερο από ένα εκατομμύριο λίρες. (διαφέρει από χώρα σε χώρα) | Είναι μεγαλύτερο σε σύγκριση με το Angel Investment. | ||
| Συμμετοχή στην επιχείρηση | Η Angel Investor παρέχει συμβουλές και καθοδήγηση, αλλά δεν εμπλέκονται στην καθημερινή λειτουργία μιας επιχείρησης. | Η επένδυση επιχειρηματικού κεφαλαίου συνεπάγεται άμεση συμμετοχή στην επιχείρηση. | ||
| Απαιτείται χρόνος | Χρειάζεται συνήθως λιγότερος χρόνος και γραφειοκρατία. | Καταναλώνει πολύ χρόνο και απαιτεί ενδελεχή επιμέλεια και έρευνα. |
Τελικές σκέψεις
Το Angel Investors Network διαδραματίζει έναν πολύ σημαντικό και απαραίτητο ρόλο στο τοπίο της εκκίνησης. Όχι μόνο παρέχουν το αρχικό κεφάλαιο, αλλά και τροφοδοτούν τους νέους επιχειρηματίες με τις ειδικές συμβουλές και καθοδήγηση τους. Κυρίως έχει διαπιστωθεί ότι οι επιτυχημένοι επενδυτές αγγέλου είναι αυτοί που έχουν εργαστεί στον ίδιο κλάδο με την εταιρεία που υποστηρίζουν παρέχοντας το αρχικό κεφάλαιο κινδύνου.
Το Angel Investors Network διατρέχει υψηλό κίνδυνο καθώς οι εταιρείες στις οποίες επενδύουν δεν έχουν πολλές διαθέσιμες στο κοινό πληροφορίες. Αυτοί οι επενδυτές πρέπει να έχουν δεξιότητες υψηλής κρίσης σχετικά με τους επιχειρηματίες των οποίων η πολλά υποσχόμενη επιχείρηση σκοπεύουν να επενδύσουν τα χρήματά τους.
