Τι είναι το δάνειο κεφαλαίου κίνησης;
Το δάνειο κεφαλαίου κίνησης είναι ένα δάνειο που λαμβάνεται από μια εταιρεία για να χρηματοδοτήσει τις καθημερινές της δραστηριότητες, όπως κεφάλαια για την κάλυψη των λειτουργικών αναγκών της εταιρείας για σύντομο χρονικό διάστημα, όπως για τυχόν πληρωμές χρέους, ενοίκια ή μισθοδοσία και δεν προορίζεται να καλύψει τις ανάγκες για μεγάλο χρονικό διάστημα μακροπρόθεσμες επενδύσεις ή περιουσιακά στοιχεία.
Με απλά λόγια, είναι ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο που λαμβάνει η εταιρεία για να καλύψει τις καθημερινές απαιτήσεις της επιχείρησης. Το κεφάλαιο κίνησης είναι μια βραχυπρόθεσμη κεφαλαιακή απαίτηση από κάθε επιχείρηση για να καλύψει το καθημερινό λειτουργικό της κόστος. Περιλαμβάνει βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις σε μετρητά για την αγορά πρώτων υλών ή τελικών αγαθών, πληρωμή για έξοδα, εισπρακτέους λογαριασμούς, πληρωτέους λογαριασμούς κ.λπ. / υποχρεώσεις.
Κύκλος κεφαλαίου κίνησης
Γιατί οι εταιρείες απαιτούν δάνειο κεφαλαίου κίνησης;
Μπορεί να υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους οι εταιρείες μπορούν να επιλέξουν τέτοια δάνεια -
- Η εταιρεία μπορεί να έχει επενδύσει σε μεγάλο βαθμό στο κεφάλαιο της, εξ ου και η έλλειψη κεφαλαίων για καθημερινές δραστηριότητες.
- Δεν είναι δυνατή η μετατροπή των οφειλετών ή των επενδύσεών του ή αδυνατεί να πραγματοποιήσει πωλήσεις όπως αναμενόταν.
- Μη αναμενόμενη απαίτηση μετρητών.
- Έλλειψη κεφαλαίων για την ανάληψη νέων έργων / παραγγελιών πώλησης ή την αγορά πρώτων υλών με χαμηλότερη τιμή αγοράς.
Τύποι Δανείου Κεφαλαίου κίνησης
Οι πιο συνηθισμένοι τύποι δανείων κεφαλαίου κίνησης, όπου το ποσό του δανείου δεν είναι πολύ σημαντικό και συνήθως για μικρές επιχειρήσεις.
- Credit Credit - Cash Credit είναι ένας τύπος τραπεζικού δανεισμού. Παρέχει κεφάλαια ενάντια σε ενεχυρίαση ή υπόθεση αγαθών. Σύμφωνα με αυτήν τη ρύθμιση, η τράπεζα καθορίζει το όριο σύμφωνα με τις απαιτήσεις των πελατών και μέχρι το οποίο ο πελάτης μπορεί να αντλήσει χρήματα όταν και όταν απαιτείται. Ο τόκος υπολογίζεται αναλόγως και χρεώνεται στον λογαριασμό. Σε περίπτωση αποτυχίας αποπληρωμής, τα χρήματα ανακτώνται από τα αγαθά που έχουν δεσμευτεί / υποτεθεί.
- Υπερανάληψη - Η υπερανάληψη μοιάζει πολύ με μια πιστωτική διευκόλυνση σε μετρητά, εκτός εάν δεν υπάρχει καμία δέσμευση / υπόθεση αγαθών. Εδώ η τράπεζα επιτρέπει στον πελάτη να αποσύρει χρήματα πέρα από το πιστωτικό όριο του πελάτη. Αυτή η διευκόλυνση παρέχεται κατόπιν γραπτού αιτήματος του πελάτη. Το επιτόκιο υπερανάληψης είναι υψηλότερο από αυτό των δανείων.
Πώς να προσδιορίσετε το απαιτούμενο ποσό του κεφαλαίου κίνησης;
Κεφάλαιο κίνησης = Τρέχον ενεργητικό - Τρέχουσες υποχρεώσεις- Τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία είναι εκείνα τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να μετατραπούν εντός περιόδου 12 μηνών και οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι εκείνες οι υποχρεώσεις που οφείλονται εντός 12 μηνών.
- Τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν απόθεμα πρώτων υλών, εργασίες σε εξέλιξη, τελικά προϊόντα, μετρητά / τραπεζικό υπόλοιπο, εισπρακτέους λογαριασμούς και επενδύσεις που μπορούν να μετατραπούν σε μετρητά εντός 12 μηνών.
- Οι τρέχουσες υποχρεώσεις περιλαμβάνουν πληρωτέους λογαριασμούς, εκκρεμή έξοδα, φόρους, που οφείλονται εντός 12 μηνών.
Παράδειγμα
Ας κατανοήσουμε αυτό το κεφάλαιο κίνησης με ένα παράδειγμα. Οι ακόλουθες λεπτομέρειες είναι διαθέσιμες από τον Ισολογισμό της XYZ Ltd.
- Αποθέματα-Πρώτη ύλη: 1.000 $
- Αποθέματα-Εργασία σε εξέλιξη: 800 $
- Προϊόντα που έχουν ολοκληρωθεί στα αποθέματα: 1.200 $
- Τρέχουσες επενδύσεις: 4.000 $
- Βραχυπρόθεσμα δάνεια: 15.000 $
- Προπληρωμένες δαπάνες: 2.000 $
- Βραχυπρόθεσμο δάνειο και προκαταβολές: 4.500 $
- Εμπορικές απαιτήσεις: 1.500 $
- Trade Paybles: 2.500 $
- Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις: 2.500 $
- Άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις: $ 5.000
- Σταθερά περιουσιακά στοιχεία: 80.000 $
- Μετρητά και ισοδύναμα: 10.000 $
- Προκαταβολή φόρου: 9.000 $
Για τον υπολογισμό του κεφαλαίου κίνησης, θα υπολογίσουμε πρώτα τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις -
Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία
- Τρέχον ενεργητικό = Αποθέματα (Πρώτες ύλες + εργασίες σε εξέλιξη + Τελικά αγαθά) + Τρέχουσες επενδύσεις + Προπληρωμένα έξοδα + Βραχυπρόθεσμα δάνεια και προκαταβολές + Εμπορικές απαιτήσεις + μετρητά και αντίστοιχα μετρητών + Προκαταβολή φόρου
- = $ (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = 34.000 $
Απαιτητέες υποχρεώσεις
- Τρέχουσες υποχρεώσεις = βραχυπρόθεσμα δάνεια + εμπορικές υποχρεώσεις + βραχυπρόθεσμες προβλέψεις + Άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις
- = $ (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = 25.000 $
Επομένως, το κεφάλαιο κίνησης θα είναι -
- Κεφάλαιο κίνησης = Τρέχον ενεργητικό - Τρέχουσες υποχρεώσεις
- = 34.000 $ - 25.000 $
- = 9.000 $
Πρέπει να ληφθούν υπόψη πολλές κρίσεις και εκτιμήσεις κατά τον υπολογισμό του δανείου κεφαλαίου κίνησης. Αυτό θα βοηθήσει όχι μόνο στο δανεισμό επαρκούς ποσού που καλύπτει όλα τα έξοδα, αλλά θα μειώσει επίσης τους τόκους για ένα δάνειο που πρέπει να καταβληθεί στην τράπεζα. Οι μεγάλες επιχειρήσεις θα έχουν συνήθως εσωτερικούς πόρους που μπορούν να καθορίσουν το ποσό του δανείου κεφαλαίου κίνησης. Σε άλλες περιπτώσεις, οι επιχειρηματίες μπορούν να ζητήσουν εξωτερική επαγγελματική βοήθεια από εταιρείες που βοηθούν τις επιχειρήσεις να καλύψουν τις οικονομικές τους ανάγκες.
Πλεονεκτήματα
- Βοηθά τις επιχειρήσεις ή τους επιχειρηματίες να επικεντρώσουν την προσοχή τους στις δαπάνες κεφαλαίου, τη χρηματοδότηση έργων, τις επεκτάσεις, τα νέα προϊόντα και τις ιδέες.
- Ανάλογα με την πιστοληπτική ικανότητα, ένα δάνειο μπορεί εύκολα να ληφθεί από την τράπεζα με χαμηλό επιτόκιο.
- Βοηθά τις επιχειρήσεις να εξοφλήσουν τους πιστωτές τους και άλλα έξοδα, τα οποία με τη σειρά τους διατηρούν την καλή θέληση της εταιρείας και επίσης προκαλούν την ομαλή λειτουργία των καθημερινών λειτουργιών.
Μειονεκτήματα
- Η συχνή απαίτηση δανείων κεφαλαίου κίνησης μπορεί να ερμηνευθεί ως η αναποτελεσματικότητα της διοίκησης για τη διαχείριση των βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων σε μετρητά.
- Δείχνει επίσης την έλλειψη προσοχής της διοίκησης στις απαιτήσεις κεφαλαίου κίνησης και μεγαλύτερη εστίαση στις κεφαλαιουχικές δαπάνες / επέκταση.
- Απώλεια υπεραξίας λόγω της αδυναμίας της να πληρώσει εγκαίρως τους πιστωτές του.
- Η συχνή υποβολή αιτήσεων για τέτοια δάνεια μπορεί να έχει αρνητικό αντίκτυπο και οι τράπεζες ενδέχεται να μην επιβάλλουν κυρώσεις για το εν λόγω δάνειο.
