Τι είναι η ανάλυση ασφάλειας;
Η ανάλυση ασφάλειας αναφέρεται στη μέθοδο ανάλυσης της αξίας των τίτλων όπως μετοχές και άλλα μέσα για την εκτίμηση της συνολικής αξίας των επιχειρήσεων που θα είναι χρήσιμη για τους επενδυτές στη λήψη αποφάσεων. Υπάρχουν τρεις μέθοδοι για την ανάλυση της αξίας των τίτλων - θεμελιώδης, τεχνική και ποσοτική ανάλυση.
Χαρακτηριστικά
- Για να αποτιμήσετε χρηματοοικονομικά μέσα όπως τα ίδια κεφάλαια, το χρέος και τα εντάλματα μιας εταιρείας.
- Για τη χρήση διαθέσιμων στο κοινό πληροφοριών. Η χρήση πληροφοριών εμπιστευτικών πληροφοριών είναι ανήθικη και παράνομη.
- Οι αναλυτές ασφαλείας πρέπει να ενεργούν με ακεραιότητα, ικανότητα και επιμέλεια ενώ ασκούν το επάγγελμα του επενδυτή.
- Για να χρησιμοποιήσετε διάφορα εργαλεία ανάλυσης, αυτό περιλαμβάνει θεμελιώδεις, τεχνικές και ποσοτικές προσεγγίσεις.
- Οι αναλυτές ασφαλείας πρέπει να τοποθετούν το ενδιαφέρον των πελατών πάνω από τα προσωπικά τους συμφέροντα.
Παραδείγματα
# 1 - Ανάλυση IPO πλαισίου
Για αποτίμηση Box IPO, έχω χρησιμοποιήσει τις ακόλουθες προσεγγίσεις -
- Σχετική αποτίμηση - Συγκρίσιμα SAAS Comps
- Συγκρίσιμη Ανάλυση Απόκτησης
- Αποτίμηση με χρήση ανταμοιβών βάσει αποθεμάτων
- Στοιχεία αποτίμησης από το Box Private Equity Funding
- Τα στοιχεία αποτίμησης από το DropBox Private Equity Funding Valuation
- Πλαίσιο Αποτιμήσεις DCF
Μπορείτε να μάθετε περισσότερα για την Ανάλυση αποτίμησης κουτιού από εδώ.
# 2 - Ανάλυση IPO Alibaba
Κατά την ανάλυση της IPO Alibaba, χρησιμοποίησα κυρίως την τεχνική έκπτωσης Cash Cash
Μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με το πώς έκανα μια ανάλυση ασφαλείας του Alibaba από αυτό το άρθρο - Ανάλυση αποτίμησης Alibaba
Τύποι ανάλυσης ασφάλειας
Παρακάτω είναι οι 3 κορυφαίοι τύποι ανάλυσης ασφάλειας.
Οι τίτλοι μπορούν γενικά να ταξινομηθούν σε συμμετοχικούς τίτλους (μετοχές), χρεωστικούς τίτλους (ομόλογα), παράγωγα (δικαιώματα προαίρεσης) ή σε κάποιο υβριδικό (μετατρέψιμο ομόλογο). Λαμβάνοντας υπόψη τη φύση των τίτλων, η ανάλυση ασφάλειας μπορεί γενικά να πραγματοποιηθεί χρησιμοποιώντας τις ακόλουθες τρεις μεθόδους:
# 1 - Θεμελιώδης ανάλυση
Αυτός ο τύπος ανάλυσης ασφάλειας είναι μια διαδικασία αξιολόγησης των κινητών αξιών όπου ο κύριος στόχος είναι ο υπολογισμός της εγγενούς αξίας ενός αποθέματος. Μελετά τους θεμελιώδεις παράγοντες που επηρεάζουν την εγγενή αξία της μετοχής, όπως η δήλωση κερδοφορίας και οι δηλώσεις θέσης μιας εταιρείας, οι διαχειριστικές επιδόσεις και οι μελλοντικές προοπτικές, οι βιομηχανικές συνθήκες και η συνολική οικονομία.
# 2 - Τεχνική Ανάλυση
Αυτός ο τύπος ανάλυσης ασφάλειας είναι μια τεχνική πρόβλεψης τιμών που λαμβάνει υπόψη μόνο τις ιστορικές τιμές, τους όγκους συναλλαγών και τις τάσεις της βιομηχανίας για να προβλέψει τη μελλοντική απόδοση της ασφάλειας. Μελετά διαγράμματα μετοχών εφαρμόζοντας διάφορους δείκτες (όπως MACD, Bollinger Bands κ.λπ.), υποθέτοντας ότι κάθε θεμελιώδης είσοδος έχει ληφθεί υπόψη στην τιμή.
# 3 - Ποσοτική Ανάλυση
Αυτός ο τύπος ανάλυσης ασφάλειας είναι μια υποστηρικτική μεθοδολογία τόσο για θεμελιώδη όσο και για τεχνική ανάλυση, η οποία αξιολογεί την ιστορική απόδοση της μετοχής μέσω υπολογισμών βασικών χρηματοοικονομικών δεικτών, π.χ. Κέρδη ανά μετοχή (EPS), Απόδοση Επενδύσεων (ROI) ή σύνθετες αποτιμήσεις όπως προεξοφλημένες ταμειακές ροές (DCF).
Γιατί να αναλύσετε τίτλους;
Ο βασικός στόχος κάθε ατόμου είναι να αυξήσει την καθαρή του αξία επενδύοντας τα κέρδη του σε διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα, δηλ. Τη δημιουργία χρημάτων χρησιμοποιώντας τα χρήματα. Η ανάλυση ασφάλειας βοηθά τους ανθρώπους να επιτύχουν τον τελικό τους στόχο, όπως συζητείται παρακάτω:
# 1 - Επιστροφές
Ο πρωταρχικός στόχος της επένδυσης είναι να κερδίζει αποδόσεις με τη μορφή ανατίμησης κεφαλαίου καθώς και απόδοσης.
# 2 - Κέρδος κεφαλαίου
Κεφάλαιο κέρδος ή ανατίμηση είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και της τιμής αγοράς.
# 3 - Απόδοση
Είναι η απόδοση που λαμβάνεται με τη μορφή τόκου ή μερίσματος.
Επιστροφή = Κέρδος κεφαλαίου + Απόδοση
# 4 - Κίνδυνος
Είναι η πιθανότητα απώλειας του κύριου επενδυμένου κεφαλαίου. Η ανάλυση ασφάλειας αποφεύγει κινδύνους και διασφαλίζει την ασφάλεια του κεφαλαίου, δημιουργεί επίσης ευκαιρίες για να ξεπεράσει την αγορά.
# 5 - Ασφάλεια κεφαλαίου
Το κεφάλαιο που επενδύθηκε με σωστή ανάλυση. αποφεύγει τις πιθανότητες απώλειας τόκου και κεφαλαίου. Επενδύστε σε λιγότερο επικίνδυνα χρεόγραφα, όπως ομόλογα.
# 6 - Πληθωρισμός
Ο πληθωρισμός σκοτώνει την αγοραστική δύναμη κάποιου. Ο πληθωρισμός με την πάροδο του χρόνου σας αναγκάζει να αγοράσετε ένα μικρότερο ποσοστό αγαθών για κάθε δολάριο που έχετε. Οι σωστές επενδύσεις σας παρέχουν αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού. Προτιμήστε κοινές μετοχές ή εμπορεύματα έναντι ομολόγων.
# 7 - Σχέση επιστροφής κινδύνου
Όσο υψηλότερη είναι η πιθανή απόδοση μιας επένδυσης, τόσο υψηλότερος θα είναι ο κίνδυνος. Όμως ο υψηλότερος κίνδυνος δεν εγγυάται υψηλότερες αποδόσεις.
# 8 - Διαφοροποίηση
"Απλώς μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι", δηλαδή, μην επενδύετε ολόκληρο το κεφάλαιό σας σε ένα μεμονωμένο ενεργητικό ή κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, αλλά εκχωρήστε το κεφάλαιό σας σε μια ποικιλία χρηματοοικονομικών μέσων και δημιουργήστε ένα σύνολο στοιχείων που ονομάζεται χαρτοφυλάκιο. Ο στόχος είναι να μειωθεί ο κίνδυνος μεταβλητότητας σε ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο.
Σημείωση: Η ανάλυση κινητών αξιών δεν εγγυάται κέρδη κάθε φορά, επειδή η έρευνα γίνεται με τις πληροφορίες διαθέσιμες στο κοινό. Ωστόσο, σε αντίθεση με την υπόθεση της αποτελεσματικής αγοράς (EMH), οι αγορές δεν αντικατοπτρίζουν όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες, και έτσι οι αναλυτές ασφάλειας μπορούν να νικήσουν την αγορά χρησιμοποιώντας τεχνικές και θεμελιώδεις προσεγγίσεις.
