Ορισμός Boom and Bust Cycles
Ο κύκλος Boom and Bust είναι ο κύκλος του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕγχΠ) των ανοδικών και πτωτικών κινήσεων κατά τη μακροπρόθεσμη τάση του και βοηθά στον εντοπισμό του επιπέδου παραγωγής στην οικονομία και της απόδοσης των σχετικών οικονομικών δεικτών όπως η απασχόληση, ο πληθωρισμός, η απόδοση των αποθεμάτων, και επενδυτική συμπεριφορά.
Εξήγηση
Παρακάτω είναι μια εικόνα του κύκλου του ΑΕΠ, Η ευθεία γραμμή είναι το δυνητικό ΑΕΠ, το οποίο επικλίνει προς τα πάνω υποδηλώνοντας πρόοδο στη συνολική τεχνολογία παραγωγής και την επιστημονική καινοτομία, ενώ οι κορυφές είναι οι περίοδοι άνθησης και οι κοιλότητες είναι οι περίοδοι αποτυχίας.
Αιτίες και επιπτώσεις του κύκλου Boom και Bust
# 1 - Προμήθεια χρημάτων
- Αυτός είναι ο πιο σημαντικός παράγοντας που οδηγεί στην κυκλική συμπεριφορά του ΑΕΠ. Το χαμηλότερο επιτόκιο πολιτικής και, με τη σειρά του, το χαμηλότερο επιτόκιο δανεισμού των εμπορικών τραπεζών, τονώνει τις επενδύσεις με τη μορφή CAPEX στην οικονομία. Η παραγωγή επεκτείνεται, αύξηση της απασχόλησης και των ωρών εργασίας, αύξηση των μισθών, αύξηση της κατανάλωσης.
- Τέτοια μέτρα λαμβάνονται από την κεντρική τράπεζα όταν η οικονομία έχει χαμηλή απόδοση και συνεπώς χρειάζεται ώθηση, η συνεχής επέκταση προκαλεί έκρηξη στην οικονομία για παρατεταμένο χρονικό διάστημα έως ότου η παραγωγή υπερβεί το πλήρες επίπεδο απασχόλησης ή το πιθανό επίπεδο ΑΕΠ.
- Αυτή η κατάσταση ονομάζεται υπερθέρμανση της οικονομίας ή κατάσταση υπερβολικής προσφοράς. Όταν δεν υπάρχει αρκετή ζήτηση, η δημιουργία εσόδων μειώνεται και αυτό οδηγεί σε μη αποπληρωμή δανεισμού χρημάτων και αύξηση του NPA. Αυτό οδηγεί στην έναρξη του κύκλου προτομής οδηγώντας στην αντίστροφη τάση.
# 2 - Εμπιστοσύνη των επενδυτών
- Οι επενδυτές αντλούν χρήματα πριν αναμένουν έκρηξη, αυτή τη στιγμή η επένδυση είναι φθηνότερη και εκτιμούν ότι ο μελλοντικός κύκλος της έκρηξης θα έχει τεράστιες αποδόσεις. Έτσι, ένας από τους κορυφαίους δείκτες ενός κύκλου ανάπτυξης είναι η εμπιστοσύνη των επενδυτών και η εισροή επενδύσεων.
- Ωστόσο, όταν οι επενδυτές βλέπουν ότι η επένδυση δεν θα είναι καρποφόρα και επομένως οι αποδόσεις θα είναι χαμηλότερες από το αναμενόμενο, βγάζουν χρήματα και αναζητούν ασφαλέστερες επενδύσεις, λόγω αυτού εμφανίζεται ένας κύκλος αποτυχίας.
- Οι επενδυτές χρησιμοποιούν το χρηματιστήριο ως βαρόμετρο για την αξιολόγησή τους, εάν αυξάνεται για μια συνεχή χρονική περίοδο, η εμπιστοσύνη τους διατηρείται, ωστόσο οποιαδήποτε πτώση στο ίδιο που είναι αποτέλεσμα λανθασμένων οικονομικών πολιτικών, υπονομεύει την εμπιστοσύνη και την προτίμησή τους τη μελλοντική μείωση των αποδόσεων, οι επενδυτές βγάζουν χρήματα.
# 3 - Φορολογική παρέμβαση
- Αυτή είναι η κυβερνητική πλευρά δράσεων που οδηγούν σε επέκταση ή συρρίκνωση στην οικονομία.
- Η φορολογία και η επιδότηση είναι τα δύο πιο σημαντικά εργαλεία που διαθέτει η κυβέρνηση. Η μείωση της φορολογίας ή η παροχή φοροαπαλλαγής για μια δεδομένη χρονική περίοδο μπορεί να προκαλέσει επέκταση και η παροχή υπηρεσιών κοινής ωφέλειας με επιδοτούμενους συντελεστές μπορεί επίσης να ενθαρρύνει τους παραγωγούς να αναλάβουν υψηλότερο επίπεδο παραγωγής, επειδή το κόστος παραγωγής μειώνεται. Τα αντίθετα μέτρα λαμβάνονται όταν η οικονομία υπερθερμαίνεται.
- Υπάρχουν πολλοί κανονισμοί που ελευθερώνονται από την κυβέρνηση για την προσέλκυση ξένων επενδύσεων, όπως οι κανόνες FDI & FPI, οι συναλλαγματικές πολιτικές, οι νόμοι επαναπατρισμού κ.λπ. Η αυτόματη διόρθωση στην οικονομία απαιτεί πολύ χρόνο, οπότε απαιτείται δημοσιονομική ή νομισματική παρέμβαση, διαφορετικά η οικονομία μπορεί να πάει σε κατάθλιψη οδηγώντας σε τεράστια δυσαρέσκεια και γεωπολιτική αστάθεια.
Πώς να προστατευτείτε από τον κύκλο Boom και Bust;
Οι προληπτικοί κύκλοι boom και bust είναι ένα πολύ δύσκολο έργο και ως εκ τούτου ο συγχρονισμός της αγοράς είναι μια σημαντική ιδέα στον τομέα των χρηματιστηριακών συναλλαγών. Οι περισσότεροι επενδυτές λιανικής δεν μπορούν να χρονομετρήσουν σωστά καθώς δεν γνωρίζουν τις ενέργειες των θεσμικών επενδυτών. Επομένως, μπορεί να καταλάβουν μόνο όταν αρχίσουν να βλέπουν μια σαφή ένδειξη της κατεύθυνσης στην οποία κινείται η οικονομία.
Ωστόσο, αυτό δεν σημαίνει ότι οι επενδυτές λιανικής δεν μπορούν να επιτύχουν αρκετά καλές αποδόσεις από τις ανοδικές τάσεις και να σωθούν από τις πτωτικές τάσεις. Οι μικροεπενδυτές και οι θεσμικοί επενδυτές μπορούν να κάνουν τα ακόλουθα μέτρα για να μην χάσουν κεφάλαια στην κυκλική αλλαγή, ακολουθώντας τα ακόλουθα βήματα:
# 1 - Διαφοροποίηση
Είναι πάντα καλό να υπάρχει κάποιο επίπεδο διαφοροποίησης στο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων και στο χαρτοφυλάκιο εσόδων. Για παράδειγμα, ένας καλός συνδυασμός ιδίων κεφαλαίων, ομολόγων και εμπορευμάτων θα προστατεύσει τον επενδυτή από υψηλές περιόδους πληθωρισμού ή κύκλους αποτυχίας και θα προσφέρει καλές αποδόσεις κατά τη διάρκεια των κύκλων της έκρηξης. Οι επενδυτές που εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό σε έναν τομέα για το εισόδημά τους, δεν θα πρέπει να αναλαμβάνουν χρηματοοικονομικές επενδύσεις σε αυτόν τον τομέα μόνο έτσι ώστε να διαφοροποιούνται οι κίνδυνοι τους για αυτόν τον τομέα.
# 2 - Εξοικονόμηση
Η διατήρηση ενός υγιούς επιπέδου αποταμίευσης σε ένα συνταξιοδοτικό ταμείο και για την αποτυχία, οι περίοδοι κύκλου είναι μια καλή στρατηγική επειδή αυτό μπορεί να είναι χρήσιμο όταν η οικονομία δεν λειτουργεί πολύ καλά. Η αναβολή της κατανάλωσης που δεν απαιτείται άμεσα είναι μια καλή στρατηγική.
# 3 - Αντιστάθμιση
Είναι πάντοτε μια ασφαλέστερη στρατηγική για να παραλείψουμε μερικά από τα κέρδη επενδύοντας σε μέσα αντιστάθμισης όπως τα παράγωγα που βοηθούν τους επενδυτές στον έλεγχο των ζημιών τους σε απρόβλεπτα γεγονότα. Στην περίπτωση μιας αγοράς Boom, τα μέσα λήγουν από τα χρήματα και ως εκ τούτου μόνο το κόστος αυτών των μέσων είναι μια έλξη στην απόδοση.
συμπέρασμα
Το Boom and Bust Cycle είναι μέρος του οικονομικού πλαισίου και είναι αναπόφευκτο. Επομένως, είναι καλύτερο να μείνετε ενήμεροι για το μεταβαλλόμενο οικονομικό σενάριο και να λάβετε τις απαραίτητες ενέργειες καθώς οι περιστάσεις απαιτούν να ελαχιστοποιηθεί η απώλεια κατά τη διάρκεια των αποτυχιών και να μεγιστοποιηθούν τα κέρδη κατά τη διάρκεια της έκρηξης. Η παρακολούθηση της δημοσιονομικής πολιτικής και της νομισματικής πολιτικής θα μπορούσε να είναι μια καλή αρχή για να μείνετε ενήμεροι και ως εκ τούτου να παραμείνετε μπροστά από δύσκολες συνθήκες ή να προλάβετε επικερδείς καταστάσεις και να τροποποιήσετε ανάλογα τις στρατηγικές εξοικονόμησης, επένδυσης και κατανάλωσης.
Συνιστώμενο άρθρο
Αυτός ήταν ένας οδηγός για τους κύκλους έκρηξης και προτομής και τον ορισμό του. Εδώ συζητάμε πώς λειτουργεί, προκαλεί και επηρεάζει μαζί με το πώς να προστατευτείτε από τον κύκλο της έκρηξης και του μπούστο. Μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα ακόλουθα άρθρα -
- Προσέγγιση δαπανών για το ΑΕγχΠ
- Υπολογισμός αναλογίας χρέους προς ΑΕΠ
- Υπολογίστε το ονομαστικό ΑΕΠ
- Υπολογισμός αποπληθωριστή ΑΕΠ
