Ποιο είναι το ποσοστό απόδοσης;
Το ποσοστό απόδοσης είναι η απόδοση που αναμένει ένας επενδυτής από την επένδυσή του και βασικά υπολογίζεται ως ποσοστό με τον αριθμητή των μέσων αποδόσεων (ή των κερδών) σε μια επένδυση και παρονομαστή της σχετικής επένδυσης στο ίδιο.
Τύπος τιμής απόδοσης
Ο τύπος μπορεί να εξαχθεί ως εξής:
Ποσοστό απόδοσης = Μέση απόδοση / αρχική επένδυση
Είναι μια πολύ δυναμική ιδέα για την κατανόηση των αποδόσεων των επενδύσεων. Ως εκ τούτου, μπορεί να τροποποιηθεί και να τροποποιηθεί λίγο για τον υπολογισμό των αποδόσεων από διάφορες λεωφόρους.
- Μέση απόδοση: Η απόδοση μετριέται μετά την εισαγωγή όλων των δαπανών κατά τη διάρκεια της περιόδου διακράτησης, συμπεριλαμβανομένων των χρεώσεων διαχειριστή, του ασφαλίστρου που καταβλήθηκε (εάν υπάρχει), άλλων λειτουργικών εξόδων κ.λπ. Όλες οι αποδόσεις και τα έξοδα πρέπει να αφορούν μόνο το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο. αλλιώς, μπορεί να αποκλίνει από τα ακριβή αποτελέσματα.
- Αρχική επένδυση: Η επένδυση πραγματοποιήθηκε αρχικά για την αγορά του περιουσιακού στοιχείου κατά την 0η περίοδο.
Παραδείγματα
Παράδειγμα # 1
Η Anna κατέχει ένα φορτηγό παραγωγής, επένδυσε 700 $ στην αγορά του φορτηγού, κάποια άλλα αρχικά έξοδα διαχείρισης και ασφάλισης 1500 $ για να ξεκινήσει η επιχείρηση και τώρα έχει καθημερινά έξοδα 500 $. Ας υποθέσουμε υποθετικά ότι το καθημερινό της κέρδος είναι 550 $ (ιδανικά, θα βασίζεται στις πωλήσεις). Στο τέλος των 6 μηνών, η Άννα παίρνει τους λογαριασμούς της και υπολογίζει το ποσοστό απόδοσης.
- Συνολική αρχική επένδυση: 2.200 $
- Καθημερινά έξοδα: 500 $
- Συνολικά έξοδα για 6 μήνες: 3.000 $
- Επιστροφές κάθε μέρα: 550 $
- Συνολικές επιστροφές για 6 μήνες: 3.300 $
Έχουμε λοιπόν τα ακόλουθα δεδομένα για τον υπολογισμό του ποσοστού απόδοσης:
Ποσοστό απόδοσης = ((Συνολικές αποδόσεις - Συνολικά έξοδα) / Σύνολο αρχικής επένδυσης) * 100
= (3.300 $ - 3.000 $) / 2.200 $ X 100
Ως εκ τούτου, το ποσοστό απόδοσης θα είναι:
Παράδειγμα # 2
Ο Joe έχει επενδύσει εξίσου σε 2 χρεόγραφα Α & Β. Θέλει να προσδιορίσει ποια ασφάλεια θα υπόσχεται υψηλότερες αποδόσεις μετά από 2 χρόνια. Ομοίως, θέλει να αποφασίσει εάν θα πρέπει να διατηρήσει την άλλη ασφάλεια ή να εκκαθαρίσει μια τέτοια θέση.
Ας μάθουμε πρώτα τις αποδόσεις από κάθε ασφάλεια στο τέλος του 1 έτους.
Η απόδοση που υπολογίζεται για τον επιμελημένο τόκο έχει ως εξής:
Ακολουθούν τα στατιστικά στοιχεία που σχετίζονται με την επένδυσή του:
Ασφάλεια Α :
Επένδυση: 10.000 $
Επιτόκιο: 5% που καταβάλλεται ετησίως, σε συνδυασμό
Διάρκεια έως τη λήξη: 10 έτη
A = PX (1 + R / n) (nT)
που:
- A = Ποσό (ή Επιστροφή) μετά από μια συγκεκριμένη περίοδο υπολογισμού
- P = Διευθυντής
- R = Επιτόκιο
- n = Συχνότητα πληρωμής τόκων
- T = Περίοδος υπολογισμού
Έτσι, ο υπολογισμός του ποσοστού απόδοσης για την ασφάλεια A (A1) θα έχει ως εξής -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Επομένως, Επιστροφή μετά από 2 χρόνια για Ασφάλεια A (A 1 ) = 10.000 $ X ((1 + 0,05) 2)
Έτσι, η επιστροφή μετά από 2 χρόνια για την ασφάλεια A (A 1 ) θα είναι:
Επιστροφή μετά από 2 χρόνια για Ασφάλεια A (A1) = 11.025 $ .
Ασφάλεια Β :
Επένδυση: 10.000 $
Επιτόκιο: 5% καταβάλλεται εξαμηνιαία, σύνθετη βάση
Διάρκεια έως τη λήξη: 10 έτη
Επομένως, υπολογισμός της επιστροφής μετά από 2 χρόνια για την ασφάλεια B (A 2 ) = 10.000 $ X ((1 + 0,05 / 2) 4)
Έτσι, Επιστρέψτε μετά από 2 χρόνια για Ασφάλεια Β (A2) = 11.038,13 $
Ανάλυση:
Προσδιορίζεται ότι αν και οι επιστροφές είναι παρόμοιες, αλλά το Security B δίνει μια μικρή απόδοση. Ωστόσο, δεν απαιτείται να ρευστοποιήσει πλήρως την άλλη θέση, καθώς η διαφορά μεταξύ των δύο επιστροφών είναι ελάχιστη. ως εκ τούτου, ο Τζο δεν βλάπτεται κρατώντας την Ασφάλεια Α.
Παράδειγμα # 3
Ο Τζο θέλει τώρα να υπολογίσει τις αποδόσεις μετά το 10 ο έτος και θέλει να αξιολογήσει την επένδυσή του.
Με βάση τις αποδόσεις που υπολογίζονται από τον τύπο σύνθετου επιτοκίου, μπορούμε να υπολογίσουμε για 10 χρόνια όπως παρακάτω:
Έτσι, ο υπολογισμός του ποσοστού απόδοσης για την ασφάλεια A (A1) για 10 χρόνια θα έχει ως εξής -
A = PX (1 + R / n) (nT)
Επομένως, υπολογισμός της επιστροφής για 10 χρόνια για την ασφάλεια A (A 1 ) = 10.000 $ X ((1+ 0,05) 10)
Έτσι, η επιστροφή για 10 χρόνια για την ασφάλεια A (A 1 ) για 10 χρόνια θα είναι:
Επιστροφή για 10 χρόνια για Ασφάλεια A (A 1 ) = 16.288,95 $.
Επομένως, Επιστροφή μετά από 10 χρόνια για Ασφάλεια B (A 2 ) = 10.000 $ X ((1 + 0,05 / 2) 20)
Επιστροφή μετά από 10 χρόνια για Ασφάλεια B (A2) = 16.386,16 $
Συνάφεια και χρήση
- Κάθε επενδυτής εκτίθεται σε κίνδυνο και αποδόσεις. Οι αποδόσεις που προσφέρονται από μια λεωφόρο μπορεί ή όχι να είναι οι πραγματικές αποδόσεις για μια χρονική περίοδο στην αύξηση του περιουσιακού στοιχείου στις αγορές. Ως εκ τούτου, είναι εξαιρετικά σημαντικό να κατανοήσουμε το πραγματικό ποσοστό απόδοσης της επένδυσης.
- Βοηθά στις αποφάσεις για τον προϋπολογισμό κεφαλαίου. Βοηθά στον προσδιορισμό του κατά πόσον η επένδυση σε ένα συγκεκριμένο έργο είναι επωφελής για μια χρονική περίοδο και επιλέγει μεταξύ των επιλογών συγκρίνοντας και προσδιορίζοντας το καλύτερο εγχείρημα.
- Προτείνει τις τάσεις που επικρατούν στην αγορά και μερικές φορές μπορεί ακόμη και να προτείνουν φουτουριστικές απόψεις.
- Το ποσοστό απόδοσης είναι ένας απλός υπολογισμός των υποδηλωτικών επενδύσεων για συγκεκριμένα κέρδη. Κάποιος μπορεί να κάνει τροποποιήσεις στις εισροές του και να προσπαθήσει να καταλάβει το ποσό που θα επενδύσει προκειμένου να κερδίσει συγκεκριμένες αποδόσεις.
- Χρησιμοποιείται για τη σύγκριση διαφορετικών επενδύσεων και για την κατανόηση του ιστορικού αυτών των επενδύσεων ή των πλεονεκτημάτων αυτών.
- Δίνει την οικονομική κατάσταση του αντίστοιχου ατόμου ή της εταιρείας στο σύνολό της.
συμπέρασμα
Το ποσοστό απόδοσης αποτελεί κεντρική ορολογία για όλες τις αναλύσεις που σχετίζονται με τις επενδύσεις και τις αποδόσεις τους. Βοηθά με διάφορους τρόπους, όπως έχουμε δει παραπάνω, ωστόσο, μόνο όταν υπολογίζεται σωστά. Αν και φαίνεται σαν μια απλή φόρμουλα, δίνει αποτελέσματα που απαιτούνται για τη λήψη ορισμένων σημαντικών αποφάσεων - είτε πρόκειται για οικονομικά είτε για άλλες αποφάσεις που σχετίζονται με την επιστροφή. Ως εκ τούτου, είναι πολύ σημαντικό να καταλήξουμε στον ακριβή υπολογισμό, καθώς αποτελεί τη βάση ολόκληρων επενδύσεων, μελλοντικού σχεδιασμού και άλλων οικονομικών αποφάσεων.
