Τι είναι η Σκιά Τιμολόγηση;
Η σκιώδης τιμολόγηση μπορεί να αναφέρεται ως έννοια που εφαρμόζεται σε ορισμένες καταστάσεις χρηματοοικονομικής ανάλυσης (όπως ανάλυση κόστους-οφέλους), της τιμολόγησης ενός αντικειμένου, βάσει υποκειμενικών υποθέσεων, για τις οποίες δεν υπάρχει έτοιμη αγορά ή της οποίας η τιμή δεν μπορεί να προσδιοριστεί εύκολα ή χρησιμοποιώντας το κόστος ή τη βάση της αγοράς.
Εξήγηση
Shadow Price σημαίνει κατά προσέγγιση ή εκτιμώμενη οικονομική τιμή ενός αγαθού για το οποίο δεν έχει γίνει τιμολόγηση ή τη διαδικασία τιμολόγησης τέτοιων αγαθών για τα οποία δεν υπάρχει τιμολόγηση ή των οποίων η τιμή δεν μπορεί να προσδιοριστεί εύκολα. Μπορεί επίσης να γίνει κατανοητό ως μέγιστη τιμή που θα ήταν διατεθειμένος να πληρώσει για μια επιπλέον μονάδα. Εάν το όφελος από μια πρόσθετη μονάδα υπερβαίνει το κόστος που σχετίζεται, η οικονομική οντότητα θα προχωρήσει ανάλογα.
Πώς λειτουργεί η τιμολόγηση σκιάς;
Πρόκειται για μια έννοια που εξαρτάται σημαντικά από την ανάλυση κόστους-οφέλους, που εφαρμόζεται σε ένα αντικείμενο που δεν διαπραγματεύεται γενικά σε μια αγορά. Δίνοντάς του μια σκιώδη τιμή, ο αναλυτής παίρνει μια σαφή εικόνα για το πώς το σχετικό κόστος θα επηρεάσει τα οφέλη που προκύπτουν.
Μπορεί να εξηγηθεί με ένα παράδειγμα:
Μια οντότητα σκέφτεται να πληρώσει τους υπαλλήλους της για υπερωρίες. Με αυτόν τον τρόπο, η οντότητα μπορεί να βελτιώσει τις σχέσεις με τους πελάτες. Η οντότητα της αποδίδει μια σκιώδη τιμή 70.000 $ ως όφελος. Ως εκ τούτου, συνιστάται στην οικονομική οντότητα να πληρώσει 70.000 $ ή λιγότερο για υπερωρίες.
Παράδειγμα τιμολόγησης σκιάς
Για παράδειγμα, όταν η ηλεκτρική ενέργεια παράγεται χρησιμοποιώντας τον φυσικό πόρο «άνθρακας», τότε η αξία της ηλεκτρικής ενέργειας που παράγεται μπορεί να ποσοτικοποιηθεί. Ωστόσο, ταυτόχρονα, το ποσό των αρνητικών επιπτώσεων στο περιβάλλον λόγω της καύσης άνθρακα δεν μπορεί να ποσοτικοποιηθεί. Εδώ λόγω της καύσης άνθρακα, της αξίας του αντίκτυπου ή του κοινωνικού κόστους στο περιβάλλον, η σκιώδης τιμολόγηση έρχεται στην εικόνα. Δίνει τιμολογιακή αξία στις μη τιμολογούμενες επιπτώσεις καύσης άνθρακα στο περιβάλλον.
Χρειάζομαι
Υπάρχουν διάφορες ποιοτικές πτυχές ενός οργανισμού που παίζει ζωτικό ρόλο στη διαδικασία λήψης αποφάσεων της επιχείρησης. Ωστόσο, δεν έχουν την αξία βάσει της οποίας μπορούν να ληφθούν οι αποφάσεις. Σε αυτές τις περιπτώσεις, υπάρχει ανάγκη για τιμολόγηση Shadow, καθώς η ποσοτικοποίηση της αξίας των εμπορευμάτων της οποίας θα μπορούσε να θεωρηθεί ποιοτικά γενικά. Κάτω από αυτό, εκχωρώντας την αξία του δολαρίου στα υπό εξέταση εμπορεύματα, μια επιχείρηση μπορεί να υπολογίσει το κόστος ευκαιρίας με το οποίο ορισμένες αποφάσεις μπορούν να γίνουν κατανοητές με καλύτερο τρόπο, βοηθώντας έτσι στην καλύτερη διαδικασία λήψης αποφάσεων της συνολικής επιχείρησης.
Σημασία και χρήσεις
Παίζει ζωτικό ρόλο στους τομείς όπου είναι δύσκολο να προσδιοριστεί η αξία των πραγμάτων, ειδικά εκείνων που είναι ποιοτικά και είναι χρήσιμα για τη λήψη αποφάσεων για τον σκοπό της επιχείρησης.
- Δημόσια πολιτική: Η εκτίμηση των τιμών του κεφαλαίου, του συναλλάγματος κ.λπ. μέσω της σκιώδους τιμολόγησης είναι υποχρεωτική για την ανάπτυξη σχεδίων του δημόσιου τομέα.
- Αξιολόγηση Έργου: Πραγματοποιείται με βάση την ανάλυση κόστους-οφέλους όπου συγκρίνονται τα οφέλη και το σχετικό κόστος. Αποδεικνύεται ότι είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για την αξιολόγηση οποιουδήποτε έργου και οι αποφάσεις μπορούν να ληφθούν ανάλογα.
Πλεονεκτήματα
Τα παρακάτω είναι μερικά από τα διαφορετικά πλεονεκτήματα:
- Σχετικό όφελος: Είναι ένα από τα χρήσιμα εργαλεία που χρησιμοποιείται για να γνωρίζει το όφελος που σχετίζεται με το κόστος ευκαιρίας της χρήσης του πόρου.
- Τιμολόγηση: Αποφεύγει την υποτιμολόγηση.
- Κόστος οικονομικής ευκαιρίας: Λαμβάνει υπόψη το κόστος οικονομικής ευκαιρίας για συγκρίσεις.
- Έγκαιρη απόφαση: Οι προληπτικές σωστές αποφάσεις σχετικά με το έργο λαμβάνονται βάσει ανάλυσης κόστους-οφέλους.
- Κατάλληλο: Αυτές οι τιμές είναι συγκριτικά πιο κατάλληλες για οικονομικούς υπολογισμούς.
Περιορισμοί
Τα παρακάτω είναι μερικοί από τους διαφορετικούς περιορισμούς:
- Proof-Less: Είναι απλώς εικασία, βάσει υποκειμενικών υποθέσεων και εντελώς χωρίς αποδείξεις. Επομένως, πρέπει να εξετάσουμε και άλλες πτυχές πριν αποφασίσει τη σκιώδη τιμολόγηση για τη διαδικασία λήψης αποφάσεων, επειδή υπάρχουν πιθανότητες να οδηγήσει σε λάθος λήψη αποφάσεων της εταιρείας.
- Στόχος: Δεδομένου ότι βασίζεται σε υποκειμενικές υποθέσεις, είναι πολύ επιρρεπές σε προκατάληψη. Αυτό συμβαίνει επειδή οι υποκειμενικές υποθέσεις μπορεί να διαφέρουν από άτομο σε άτομο και το άτομο θα λάβει υποθέσεις μόνο με βάση την κατανόησή του.
- Ανακριβής: Υπάρχουν υψηλές πιθανότητες λανθασμένων εκτιμήσεων σε περίπτωση προσδιορισμού της αξίας χρησιμοποιώντας τη σκιώδη τιμολόγηση και εάν οι εκτιμήσεις είναι λανθασμένες, θα οδηγούσε τελικά σε λάθος λήψη αποφάσεων της εταιρείας.
- Άκαμπτο: Είναι μια άκαμπτη πεποίθηση, και αυτή η ακαμψία είναι ένας από τους περιορισμούς που πρέπει να ληφθούν υπόψη πριν από την εξέταση της διαδικασίας λήψης αποφάσεων.
- Περίοδος: Λαμβάνει υπόψη το κόστος κοινωνικής ευκαιρίας για βραχυπρόθεσμα και το αγνοεί μακροπρόθεσμα.
συμπέρασμα
Το Shadow Pricing είναι μια τεχνική μέσω της οποίας η τιμή τοποθετείται σε αυτά τα αντικείμενα, χωρίς αυτά, δηλαδή, των οποίων η τιμή δεν μπορούσε να προσδιοριστεί εύκολα ή που συνήθως δεν αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης ή αγοράς σε μια κανονική αγορά. Αυτές οι τιμές μπορεί να διαφέρουν για διαφορετικές περιόδους και διαφορετικές περιοχές και επαγγέλματα. Η ανάλυση κόστους-οφέλους ή η πιθανότητα χρησιμοποιείται γενικά για τον προσδιορισμό αυτής της τιμής, η οποία στη συνέχεια χρησιμοποιείται για τη λήψη ορισμένων αποφάσεων.
Είτε πρόκειται για απόφαση ενός μικρού έργου, είτε απόφαση σε διεθνές επίπεδο, τα βοηθά όλα. Είναι λιγότερο απόδειξη, με βάση τις υποκειμενικές υποθέσεις, αγνοεί το κόστος κοινωνικής ευκαιρίας μακροπρόθεσμα, κ.λπ. Αυτοί οι παράγοντες πρέπει επίσης να ληφθούν υπόψη πριν λάβετε οποιαδήποτε απόφαση βάσει της σκιώδους τιμολόγησης.
