Σημασία όρεξης κινδύνου
Η όρεξη κινδύνου υποδηλώνει το ποσό, το ποσοστό ή το ποσοστό κινδύνου που ένα άτομο ή οργανισμός (που προβλέπεται από το Διοικητικό Συμβούλιο ή τη διοίκηση) είναι διατεθειμένος να αποδεχτεί σε αντάλλαγμα του σχεδίου, των στόχων και της καινοτομίας του.
Εξήγηση
Σύμφωνα με το ISO 31000, ένα πρότυπο διαχείρισης κινδύνου ορίζει την όρεξη κινδύνου ως «Ποσό και είδος κινδύνου που ένας οργανισμός είναι διατεθειμένος να ακολουθήσει, να διατηρήσει ή να αναλάβει». Κάθε επιχείρηση ή άτομο έχει κάποιες φιλοδοξίες και για την εκπλήρωση αυτών των στρατηγικών σχεδίων ή στόχων. Για να εφαρμόσετε αυτά τα σχέδια, και λόγω των αβεβαιοτήτων που εμπλέκονται, πολλοί κίνδυνοι συνδέονται επίσης. Για να επωφεληθεί από τον δηλωμένο σκοπό, πρέπει κανείς να κάνει την ανάλυση κόστους-οφέλους και να φτάσει σε ένα σημείο όπου ο υποτιθέμενος κίνδυνος αξίζει να ληφθεί.
Παράδειγμα
Ας υποθέσουμε ότι ένας οργανισμός αναμένει να επεκταθεί σε διαφορετική χώρα. Η παρούσα καθαρή αξία του οργανισμού είναι κοντά στα 800 εκατομμύρια δολάρια. Η οικονομική οντότητα θα μπορούσε να αναλάβει τους κινδύνους μέχρι το ποσό των 400 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά όπως αποφασίστηκε από τη διοίκηση, ο βαθμός κινδύνου που έγινε αποδεκτός από την εταιρεία δεν πρέπει να υπερβαίνει τα 240 εκατομμύρια δολάρια. Έτσι, η οικονομική οντότητα έχει ορίσει στο επίπεδο του 30% της καθαρής αξίας και κανένας επιχειρηματικός διευθυντής δεν επιτρέπεται να αποφασίσει μια ιστορία που επηρεάζει την επιχείρηση περισσότερο από το δηλωμένο επίπεδο.
Τύποι όρεξης κινδύνου
Θα μπορούσε να διαφέρει σε διαφορετικά σενάρια ή οντότητες. Σε γενικές γραμμές, οι ικανότητες αποδοχής κινδύνων είναι οι εξής:
- Κάποιος οργανισμός αποφεύγει τον κίνδυνο ή παίζει πάντα σε ασφαλή ζώνη σε συγκεκριμένους τομείς της επιχείρησης. Για παράδειγμα, τα μεγάλα MNC συνήθως δεν εμφανίζουν κανένα επίπεδο όρεξης κινδύνου για απώλεια φήμης.
- Μια άλλη επιλογή θα ήταν η αποδοχή του κινδύνου αλλά σε ένα εύρος ελάχιστων έως υποδειγματικών, όπου η διοίκηση αποφασίζει ένα σημείο που δίνει την καλύτερη αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής.
- Σε αυτήν την επιλογή, η διεύθυνση δοκιμάζει όλες τις επιλογές που θα μπορούσαν να προσφέρουν τα πιο επιτυχημένα αποτελέσματα και να πέσουν στα κριτήρια αξίας για τον οργανισμό.
- Είναι αρκετά σπάνιο, αλλά μπορεί να φανεί στο επιχειρηματικό περιβάλλον, όπου, ανεξάρτητα από το βαθμό κινδύνου, η διοίκηση συγκατατίθεται σε ένα έργο ή σε έναν στόχο που υπόσχεται υγιή απόδοση.
Πώς να προσδιορίσετε την όρεξη κινδύνου;
Μερικές φορές οι άνθρωποι το συγχέουν με τη διαχείριση κινδύνων. Η όρεξη κινδύνου είναι ένα όριο κάτω από το οποίο η διοίκηση είναι έτοιμη να συνεχίσει ή να συνεχίσει τους στόχους της. Όμως, ακόμη και αποφασίζοντας την όρεξη του οργανισμού για τους κινδύνους που ενέχονται, πρέπει να υπάρχουν δίκαιες και εύρωστες δραστηριότητες διαχείρισης κινδύνων. Μετά από μια διεξοδική κατανόηση των αναμενόμενων κινδύνων από όλες τις γωνίες, θα μπορούσε να σχεδιαστεί μια γραμμή για να υποστηρίξει το αποδεκτό επίπεδο. Έτσι, η αποδοχή κινδύνων έρχεται αργότερα στη ρουτίνα διαχείρισης κινδύνων.
Αν και το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τη διαμόρφωση των αποφάσεων της εταιρείας, η διαμόρφωση και η προετοιμασία των εγγράφων για την ανάληψη κινδύνου είναι η πρωταρχική ευθύνη της διοίκησης. Οι διαχειριστές των διαφόρων τομέων της οντότητας κάνουν μια άσκηση για να κατανοήσουν τα επίπεδα κινδύνου και στη συνέχεια να το γράψουν και να παρουσιάσουν στο Διοικητικό Συμβούλιο για εξέταση. Στη συνέχεια, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφασίζει σχετικά με τη δεδομένη πρόταση ότι αν αντικατοπτρίζει την πραγματική εικόνα των κινδύνων ή όχι, και να τηρήσει αυτό.
Για την αξιολόγηση των κινδύνων, η διοίκηση πρέπει να εξετάσει και να σκεφτεί λίγα ερωτήματα, όπως ποιοι θα μπορούσαν να είναι οι σημαντικοί κίνδυνοι που αντιμετωπίζει ο οργανισμός, οι ικανότητες ανάληψης κινδύνων της οντότητας, παρέχοντας βαθμούς στους κινδύνους με βάση τις προσφερόμενες ανταμοιβές και κάνοντας ποιοτικές ανάλυση για να φτάσετε στους αριθμούς, εάν υπάρχουν.
Μετά την άσκηση που αναφέρθηκε παραπάνω, οι λεπτομέρειες αποστέλλονται για έγκριση στην ανώτατη διοίκηση η οποία, αφού κάνει μια περίπλοκη συζήτηση και συλλογισμό, την εγκρίνει και της επιτρέπει να γίνει η γραπτή πολιτική της οντότητας ως όρεξη κινδύνου.
Όρεξη κινδύνου έναντι ανοχής κινδύνου
- Σε γενικές γραμμές, ο όρος Risk Appetite και Risk Tolerance χρησιμοποιείται εναλλακτικά, αλλά αυτοί οι όροι έχουν διαφορετική σημασία. Η όρεξη κινδύνου υποδηλώνει το ποσό, το ποσοστό ή το ποσοστό κινδύνου που πρέπει να φέρει ένα άτομο ή ένας οργανισμός για να προχωρήσει με τα σχέδια ή τους στόχους του. Οι απειλές έρχονται ως μέρος των προσδοκιών της οντότητας και πρέπει να γίνουν αποδεκτές από τη διοίκηση για να προχωρήσει.
- Από την άλλη πλευρά, η ανοχή των κινδύνων είναι όταν ο επενδυτής ή ο οργανισμός θα παραμείνει άνετος παρά τη λήψη ζημιών ή την αβεβαιότητα. Η αντοχή του κινδύνου εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, όπως η οικονομική προσδοκία, η δύναμη, η ηλικία, η ικανότητα απόκτησης, κ.λπ. Μία από τις δημοφιλείς μεθόδους για την εκτίμηση του επιπέδου ανοχής κινδύνου ενός οργανισμού ή ατόμου είναι να σχεδιάσετε ένα ερωτηματολόγιο και να το συμπληρώσετε.
Σημασια
- Είναι το θεμελιώδες βήμα στην επίτευξη του συνολικού κινδύνου ή της διαχείρισης κινδύνου για τον οργανισμό. Αφού κατανοήσει το επίπεδο αποδοχής των κινδύνων, ή κάνει την ανάλυση των αβεβαιοτήτων του έργου, της επέκτασης ή του στόχου, ένας οργανισμός είναι σε καλύτερη κατάσταση για να σχεδιάσει τις πολιτικές ανοχής και διαχείρισης κινδύνων.
- Εάν ένας οργανισμός δεν γνωρίζει τις δυνατότητες αποδοχής του κινδύνου, τότε δεν θα είναι σε θέση να μεγιστοποιήσει την απόδοση ή να περιορίσει τις υπερβολικές απώλειες. Έτσι, για να παραμείνει αποτελεσματικός στη σχέση κινδύνου-ανταμοιβής, η όρεξη κινδύνου πρέπει να υπολογιστεί εκ των προτέρων.
Πλεονεκτήματα
- Αφού καθορίσει την όρεξη για κίνδυνο ή αποδοχή κινδύνου, ένας οργανισμός θα μπορούσε να δημιουργήσει μια ισορροπία μεταξύ της καινοτομίας και των προληπτικών πολιτικών. Εάν ο δηλωμένος κίνδυνος βρίσκεται στο εύρος των αποδεκτών επιπέδων οντοτήτων, τότε δεν χρειάζεται να ξοδέψετε περαιτέρω τις μεθοδολογίες μείωσης του κινδύνου. Εάν το παρόν πρόβλημα είναι σημαντικά χαμηλότερο από τον δηλωμένο ή αναλαμβανόμενο κίνδυνο, ένας οργανισμός θα μπορούσε να αυξήσει την ώθηση του για πρόσθετη καινοτομία ή να επεκτείνει τους στόχους του έως ότου επιτευχθεί το όριο αποδεκτού κινδύνου.
- Εκτός από τα οφέλη ή τα πλεονεκτήματα που αναφέρθηκαν παραπάνω, η ακριβής έκφραση του επιπέδου αποδοχής κινδύνου μιας οντότητας παρέχει και άλλα οφέλη, όπως το να επιτρέπεται στο Διοικητικό Συμβούλιο ή η διοίκηση να λαμβάνουν περισσότερες αποφάσεις για την ενίσχυση των ανταμοιβών της, εφικτή κατανομή κεφαλαίων σε ένα συγκεκριμένο έργο για επιπλέον οφέλη, ενίσχυση της διαφάνειας στα μάτια των πελατών, των επενδυτών, των οργανισμών αξιολόγησης και άλλων παραγόντων.
συμπέρασμα
Τελικά, μια ευρεία άσκηση στη διαχείριση κινδύνων θα μπορούσε να συνεπάγεται τη διαχείριση των κινδύνων που εμπλέκονται σε ένα συγκεκριμένο έργο, στόχο ή δράση. Τώρα καθίσταται ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου, ή της Στρατηγικής Επιτροπής, ή οποιασδήποτε τέτοιας αρχής ικανής να λάβει απόφαση, εάν θα αποδεχθεί ή όχι μια τέτοια πρόταση λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο και τις αποδόσεις που προσφέρονται, και εάν ναι, τότε σε ποιο βαθμό.
