Τι είναι το δάνειο των μετόχων;
Το δάνειο των μετόχων είναι μια μορφή χρηματοδότησης που εμπίπτει στην κατηγορία χρέους, όπου η πηγή χρηματοδότησης είναι οι μέτοχοι της εταιρείας και γι 'αυτό ονομάζεται έτσι, αυτό το δάνειο είναι δευτερεύοντος επιπέδου, όπου η αποπληρωμή πραγματοποιείται μετά την πληρωμή όλων των άλλων υποχρεώσεων off και ακόμη και η πληρωμή τόκων γενικά αναβάλλεται σύμφωνα με τους όρους της εγγύησης δανείου.
Εξήγηση
- Το μετοχικό δάνειο είναι μια άλλη μορφή χρηματοδότησης που αναζητούν οι εταιρείες όταν βρίσκονται σε πολύ αρχικό στάδιο και δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά τραπεζικά δάνεια ή χρεώσεις ή μπορεί να μην έχουν το ίδιο λόγω οτιδήποτε συγκεκριμένου να επιδείξουν στους δανειστές. Σε τέτοιες περιπτώσεις, εκτός από την εισαγωγή μετοχικού κεφαλαίου, οι μέτοχοι δίνουν επίσης δάνεια στην εταιρεία με όρους και προϋποθέσεις σταθερού επιτοκίου.
- Μπορούμε να το θεωρήσουμε ως υβριδική μορφή χρηματοδότησης, αλλά η χρηματοδότηση έχει μορφή χρέους. Ο τόκος είναι σταθερός αλλά αναβάλλεται. Η αποπληρωμή εξαρτάται από άλλη χρηματοδότηση χρέους, εάν υπάρχει, αλλά πρέπει να εξοφληθεί πριν από τη διανομή κερδών στους μετόχους.
- Τις περισσότερες φορές, είναι η εταιρεία που είναι ο δανειολήπτης. Ωστόσο, κατά καιρούς, είναι και ο μέτοχος που πρέπει να δανειστεί από την εταιρεία. Αν και αυτό δεν θεωρείται ως η γενική έννοια του όρου, ωστόσο, μπορεί να θεωρηθεί ως αρνητικό δάνειο μετόχων από την προοπτική της εταιρείας.
Πώς χρησιμοποιείται το δάνειο των μετόχων;
# 1 - Κεφάλαιο κίνησης
Κατά καιρούς οι εταιρείες απαιτούν γρήγορη χρηματοδότηση για τις ανάγκες του σε κεφάλαιο κίνησης. Για το λόγο αυτό, μπορεί να μεταβεί στη μορφή δανείου ενός μετόχου, διότι χρειάζεται τακτικά και αυτό επίσης με λίγα λόγια. Διαφορετικά, οι καθημερινές λειτουργίες της παρακωλύονται. Ένα παράδειγμα είναι η συμφωνία δανείου μεταξύ της eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. και της Tom Online Inc., με ημερομηνία 20 Δεκεμβρίου 2006, σύμφωνα με τα αρχεία της SEC.
# 2 - Επιχειρήσεις
Μερικές φορές ο σκοπός του δανείου δεν προσδιορίζεται επειδή δεν υπάρχει κανένας συγκεκριμένος τρόπος χρήσης των χρημάτων. Μια εταιρεία μπορεί να χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια, και ως εκ τούτου, αντί να συγκεντρώσει περισσότερα ίδια κεφάλαια, προτιμά το χρέος, και επομένως αντί να πηγαίνει σε εξωτερικό δανειστή, ζητά το ίδιο από τους μετόχους της.
# 3 - Επέκταση
Αφού είναι σίγουρος για την τρέχουσα σειρά προϊόντων, μια επιχείρηση μπορεί να θέλει να επεκταθεί σε μια νέα γεωγραφική περιοχή ή μπορεί να θέλει να προσθέσει μια άλλη σειρά προϊόντων, οπότε μπορεί να θέλει να συγκεντρώσει νέα κεφάλαια και το δάνειο των μετόχων μπορεί να είναι μια πιο κατάλληλη επιλογή επειδή τις περισσότερες φορές έρχεται με χαμηλότερες συμβολοσειρές, δηλαδή, η περίοδος δανεισμού είναι αόριστη ή ενδέχεται να μην υπάρχει καθόλου τόκος. Ένα παράδειγμα είναι η συμφωνία δανείου μεταξύ της Kunekt Corporation και του Mark Bruk, του μοναδικού μετόχου της Kunekt, με ισχύ από την 1η Οκτωβρίου 2007, σύμφωνα με τα αρχεία της SEC.
# 4 - Αναχρηματοδότηση χρεών
Μερικές φορές η εταιρεία θέλει να εξοφλήσει ένα παλιό χρέος επειδή είχε πάρει με υψηλότερο επιτόκιο ή πιο περιοριστικούς όρους και προϋποθέσεις, για το σκοπό αυτό, απαιτεί κεφάλαια, και ως εκ τούτου αυξάνει το δάνειο ενός μετόχου, το οποίο μπορεί να είναι σε θέση για διαπραγμάτευση με καλύτερο επιτόκιο ή ίσως με την τρέχουσα τιμή αγοράς, η οποία είναι χαμηλότερη από την παλιά τιμή. Ωστόσο, η εταιρεία δεν θέλει να περιμένει περισσότερο για να πάει σε εξωτερικό δανειστή.
Δάνειο μετόχων έναντι εισφοράς κεφαλαίου
- Φύση: Το δάνειο των μετόχων είναι μια μορφή χρηματοδότησης χρέους, ενώ η εισφορά κεφαλαίου είναι χρηματοδότηση μετοχών. Επομένως, το δάνειο δεν δίνει στην ιδιοκτησία δικαίωμα, ανταμοιβές και κινδύνους, ενώ η εισφορά κεφαλαίου το κάνει.
- Υποταγή: Σε οποιαδήποτε μορφή χρηματοδότησης χρέους, η αποπληρωμή και η πληρωμή τόκων για το δάνειο των μετόχων πραγματοποιούνται πριν από τους μετόχους. Ωστόσο, είναι μετά από άλλες μορφές υποχρεώσεων. Ενώ ο χρηματοδότης μετοχών έχει μόνο το εναπομένον δικαίωμα επί των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.
- Επιστροφή: Οι τόκοι του δανείου είναι σταθεροί και πληρωτέοι ακόμη και αν η εταιρεία έχει ζημίες, αν και μπορεί να αναβληθεί σύμφωνα με τους όρους του εγγράφου δανείου. Το μέρισμα επί της εισφοράς κεφαλαίου καταβάλλεται μόνο εάν η εταιρεία έχει κέρδος. Εάν υπάρχουν ευκαιρίες ανάπτυξης, τότε τα κέρδη ενδέχεται να μειωθούν αντί να διανεμηθούν ως μερίσματα.
- Περιοριστικά συμβόλαια: Η χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου δεν επιβάλλει περιοριστικούς όρους, όπως εάν η εταιρεία μπορεί να πάρει περισσότερο χρέος ή όχι ή πόσα μερίσματα μπορεί να πληρώσει ή αν μπορεί να επενδύσει σε πιο επικίνδυνα έργα ή όχι. Ωστόσο, ένα δάνειο ή χρηματοδότηση χρέους επιβάλλει τέτοιους περιορισμούς.
Πώς επηρεάζει τους φόρους το δάνειο των μετόχων;
- Κάτω από το δάνειο αγοράς:
- Όταν το δάνειο του μετόχου είναι με επιτόκιο χαμηλότερο από το επιτόκιο της αγοράς ή το επιτόκιο που δημοσιεύεται από την Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS), ένα τέτοιο δάνειο είναι γνωστό ως δάνειο κάτω από την αγορά.
- Η διαφορά μεταξύ του καταβληθέντος τόκου και του ότι πρέπει να καταβληθεί σύμφωνα με το επιτόκιο της αγοράς και θεωρείται ως εισόδημα για την εταιρεία και επομένως φορολογείται.
- Ωστόσο, εάν το ποσό του δανείου είναι $ 10000 ή χαμηλότερο, η διαφορά επιτοκίου δεν φορολογείται.
- Σε περίπτωση που ο μέτοχος δανείζεται από την εταιρεία, και εάν ένα τέτοιο δάνειο εξοφληθεί εντός ενός έτους, τότε δεν αντιμετωπίζεται ως εισόδημα για τον οφειλέτη και, ως εκ τούτου, δεν φορολογείται βάσει του κανονικού κεφαλαίου εισοδήματος. Ωστόσο, εάν η αποπληρωμή καθυστερήσει, τότε έχει δύο αρνητικές συνέπειες:
- Φορολογείται στον μέτοχο ως συνηθισμένο εισόδημα.
- Η εταιρεία δεν επιτρέπεται να θεωρεί το ίδιο με τον μισθό, και ως εκ τούτου, δεν μπορεί να την δαπανήσει στον λογαριασμό αποτελεσμάτων και, επομένως, ο φόρος επί του κέρδους είναι υψηλότερος. Έτσι, το ίδιο ποσό φορολογείται δύο φορές, και τελικά ο μέτοχος, ο οποίος είναι ιδιοκτήτης της εταιρείας, πληρώνει αυτόν τον φόρο δύο φορές επειδή μειώνει άμεσα τα κέρδη του.
συμπέρασμα
Το δάνειο των μετόχων είναι μια γρήγορη και πιο ευέλικτη μορφή χρηματοδότησης που μπορεί να αντλήσουν οι εταιρείες εάν δεν είναι σε θέση να αντέξουν οικονομικά το εξωτερικό χρέος ή εάν δεν έχουν το χρόνο να το πράξουν. Επιπλέον, είναι επίσης φθηνότερη μορφή καθώς μερικές φορές, δεν επιβάλλεται τόκος και λειτουργεί ως μακροπρόθεσμο μαξιλάρι όταν επιβάλλεται κύρωση για αόριστο χρονικό διάστημα. Τόσο ο δανειστής όσο και ο δανειολήπτης πρέπει να είναι προσεκτικοί σχετικά με τις φορολογικές συνέπειές του και τις διατυπώσεις που σχετίζονται με το ίδιο, επειδή το IRS παρακολουθεί στενά αυτήν τη χρηματοδότηση για οποιαδήποτε μορφή πρακτικής φοροδιαφυγής.
