Ορισμός συναλλαγών θέσης
Το Position Trading είναι μια στρατηγική όπου μια θέση διαπραγμάτευσης διατηρείται για μεγάλο χρονικό διάστημα (συνήθως εβδομάδες ή μήνες) για την επίτευξη του στόχου κέρδους. Στη διαπραγμάτευση θέσεων, ένας έμπορος θα είχε γενικά μακροπρόθεσμη σκέψη και η θέση θα διατηρηθεί για παρατεταμένο χρονικό διάστημα ανεξάρτητα από τις βραχυπρόθεσμες περιστροφές. Οι θέσεις θα μπορούσαν να ανήκουν (αγορά του περιουσιακού στοιχείου πρώτα) και κοντές (πώληση του περιουσιακού στοιχείου πρώτα). Αυτή η μορφή διαπραγμάτευσης μπορεί επίσης να ονομαστεί ως ακολουθία τάσης και οι έμποροι χρησιμοποιούν γενικά μακροπρόθεσμα γραφήματα (εβδομαδιαία, μηνιαία) για να ξεκινήσουν θέσεις διαπραγμάτευσης.
Πώς λειτουργεί η διαπραγμάτευση θέσης;
Οι υποψήφιοι έμποροι προσπαθούν γενικά να καταγράψουν το ζουμερό μέρος της κίνησης ενός περιουσιακού στοιχείου όταν κινείται σε μια μακροπρόθεσμη τάση. Τα περισσότερα από τα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, ακολουθούν ένα μοτίβο, όπου βλέπουν μια τάση στις τιμές που οδηγείται από μια σημαντική αλλαγή στις βασικές αρχές. Ορισμένα περιουσιακά στοιχεία παραμένουν αδρανή για μεγάλο χρονικό διάστημα προτού αρχίσουν να κινούνται, καθοδηγούμενα από τεράστιες αλλαγές στις δικές τους βασικές αρχές ή στις βασικές αρχές του κλάδου. Εάν αυτές οι αλλαγές επηρεάζουν το μακροπρόθεσμο μέλλον του κλάδου, η τιμή του ενεργητικού βλέπει μια επιταχυνόμενη κίνηση για εβδομάδες και μήνες πριν σταματήσει.
Παράδειγμα
Ένα πραγματικό παράδειγμα από την πρόσφατη ιστορία θα μπορούσε να είναι η χαλυβουργία. Οι τιμές του χάλυβα αυξήθηκαν σημαντικά αφού η Κίνα έπεσε σε μεγάλο βαθμό στα ρυπογόνα χαλυβουργεία της, κλείνοντας πολλά από αυτά. Αυτό το κλείσιμο επηρέασε την παγκόσμια προσφορά χάλυβα καθώς η Κίνα ήταν ο προμηθευτής χάλυβα στον κόσμο. Με την καθοδήγηση αυτής της εξέλιξης, οι τιμές του χάλυβα αυξήθηκαν, όπως και η τιμή των κατασκευαστών χάλυβα εκτός της Κίνας.
Ένας έμπορος με θέση θα είχε λάβει θέση σε αποθέματα χάλυβα εκτός της Κίνας για να επωφεληθεί από αυτήν την αλλαγή. Καθώς η ιστορία έπαιζε για περισσότερο από ένα χρόνο, αυτό το εμπόριο θέσης θα είχε κερδίσει όμορφα κέρδη μακροπρόθεσμα.
Στρατηγικές και τεχνικές διαπραγμάτευσης θέσης
Παρόλο που δεν υπάρχουν τυπικές στρατηγικές που ακολουθούν οι έμποροι κατά τη διαπραγμάτευση θέσης, ένας έμπορος μπορεί να επιλέξει τις συναλλαγές του με βάση το σύνολο δεξιοτήτων του. Γενικά, οι έμποροι έχουν την ικανότητα τεχνικής ανάλυσης. Μερικοί έμποροι κατέβαλαν την επιπλέον προσπάθεια να μάθουν τη θεμελιώδη ανάλυση και να χρησιμοποιήσουν και τα δύο - τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση - για να κερδίσουν χρήματα στις συναλλαγές.
Ακολουθούν οι στρατηγικές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν στο Position Trading
# 1 - Τεχνική στρατηγική:
Μια τεχνική στρατηγική χρησιμοποιεί μόνο γραφήματα για τον προσδιορισμό της μακροπρόθεσμης τάσης της τιμής του περιουσιακού στοιχείου. Αναλύει γενικά την τιμή, τον όγκο και τη σχετική ισχύ του περιουσιακού στοιχείου και οι συναλλαγές ξεκινούν όταν η τιμή του ενεργητικού εμφανίζει μια μακροπρόθεσμη συμπεριφορά τάσεων. Αυτή η διαπραγμάτευση είναι καθαρά καθοδηγούμενη από τις τιμές και δεν λαμβάνει υπόψη βασικούς παράγοντες.
# 2 - Θεμελιώδης στρατηγική:
Μια θεμελιώδης στρατηγική δίνει μεγαλύτερη έμφαση στους θεμελιώδεις παράγοντες που οδηγούν στην τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου. Η στρατηγική λαμβάνει υπόψη μόνο τους ποιοτικούς παράγοντες και αναζητά μια διαρθρωτική αλλαγή στις υποκείμενες επιχειρηματικές συνθήκες. Ένα σημαντικό πλεονέκτημα με τη θεμελιώδη στρατηγική είναι ότι ο έμπορος μπορεί να ενεργήσει με μεγαλύτερη αυτοπεποίθηση σε σύγκριση με όταν διαπραγματεύεται αποκλειστικά βάσει τεχνικών.
# 3 - Τεχνο-θεμελιώδης στρατηγική:
Μια τεχνική θεμελιώδης στρατηγική χρησιμοποιεί ένα μείγμα τεχνικής και θεμελιώδους ανάλυσης για τη λήψη εμπορικών αποφάσεων. Χρησιμοποιεί διαγράμματα για τη μελέτη της συμπεριφοράς των τιμών και ελέγχει τις βασικές αρχές για τη μελέτη της μακροπρόθεσμης ποιοτικής αλλαγής. Εάν η τιμή είναι συγχρονισμένη με την αλλαγή στα βασικά, η συναλλαγή εκτελείται.
Όλες αυτές οι στρατηγικές χρησιμοποιούν γενικά τεχνικούς και θεμελιώδεις ελέγχους, οι οποίοι βοηθούν στη διαλογή των πιθανών στοιχημάτων συναλλαγών. Οι έμποροι μπορούν να επινοήσουν τους δικούς τους κανόνες εισόδου και εξόδου και κανόνες stop-loss ενώ διαμορφώνουν τις δικές τους στρατηγικές. Οι έμποροι πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη την κεφαλαιακή τους βάση και την εμπειρία τους στην αγορά ενώ αρχίζουν να διαπραγματεύονται.
Ως στρατηγική διαχείρισης κινδύνων, οι έμποροι θέσης χρησιμοποιούν επίσης τους κανόνες στάσεων απώλειας και κατανομής κεφαλαίου για να μην εξαφανιστούν κατά τη διάρκεια αντίξοων συνθηκών της αγοράς. Οι απώλειες στάσης σε άλλες στρατηγικές είναι γενικά στενές, ενώ οι έμποροι θέσεων έχουν την ελευθερία να διατηρούν μεγάλες απώλειες στάσεων για να αντιμετωπίσουν τις βραχυπρόθεσμες μεταβολές των αγορών και των τιμών των περιουσιακών στοιχείων.
Κίνδυνοι που εμπλέκονται στη διαπραγμάτευση θέσης
- Η διαπραγμάτευση θέσης μπορεί να αποφέρει τεράστιες απώλειες εάν ο έμπορος δεν είναι σε θέση να μετρήσει μια ξαφνική αλλαγή στην τάση
- Οι συναλλαγές με μόχλευση μπορούν να εξαλείψουν ολόκληρο το κεφάλαιο του εμπόρου σε περιόδους ξαφνικών μειώσεων στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων.
- Ορισμένοι έμποροι δεν λαμβάνουν υπόψη τους κανόνες κατανομής περιουσιακών στοιχείων, οι οποίοι μπορεί να τους κοστίσουν ακριβά αν βάλουν όλα τα αυγά τους σε ένα καλάθι.
- Πολλοί έμποροι παρασύρονται σε παρατεταμένες διακυμάνσεις της αγοράς και δεν κόβουν τη θέση τους παρά το γεγονός ότι παρακολουθούν πολλά προειδοποιητικά σήματα. Εκθέτει το κεφάλαιό τους σε μεγαλύτερο κίνδυνο.
Πλεονεκτήματα
- Οι συναλλαγές με θέσεις είναι λιγότερο ριψοκίνδυνες από τις συναλλαγές swing και day trading επειδή υπάρχει ένα μακροπρόθεσμο στοιχείο
- Η διαπραγμάτευση θέσεων χρησιμοποιεί θεμελιώδη καθώς και τεχνική ανάλυση, καθιστώντας τη στρατηγική πιο ανόητη
- Οι περισσότερες από τις μεγάλες κινήσεις στα περιουσιακά στοιχεία συμβαίνουν εν μία νυκτί και μπορεί κανείς να συλλάβει αυτές τις κινήσεις χρησιμοποιώντας συναλλαγές θέσης
- Η διαπραγμάτευση θέσης απαιτεί λιγότερο συνεχή συμμετοχή του εμπόρου σε σύγκριση με τις συναλλαγές swing ή day
- Η διαθεσιμότητα της μόχλευσης είναι θετική στη διαπραγμάτευση μόχλευσης καθώς το περιουσιακό στοιχείο είναι διαθέσιμο ως ασφάλεια
Μειονέκτημα
- Η διαπραγμάτευση θέσεων απαιτεί μακροπρόθεσμο κεφάλαιο, κάτι που δεν συμβαίνει με άλλες στρατηγικές συναλλαγών
- Η διαπραγμάτευση θέσεων απαιτεί κάποιες δεξιότητες στην ανάλυση των βασικών στοιχείων των περιουσιακών στοιχείων, τα οποία δεν διαθέτουν πολλοί τεχνικοί αναλυτές
- Το κόστος των σφαλμάτων είναι υψηλότερο στη διαπραγμάτευση θέσης, καθώς οι απώλειες στάσης είναι μεγαλύτερες από ό, τι σε άλλες μορφές συναλλαγών
Περιορισμοί
- Η διαπραγμάτευση θέσης λειτουργεί καλύτερα στις τάσεις (πάνω και κάτω) αγορές. Δεν μπορεί κανείς να κάνει κέρδη αναλαμβάνοντας συναλλαγές θέσης σε μια πλαϊνή αγορά.
- Κλειδώνει το κεφάλαιο και εκθέτει τον έμπορο στους κινδύνους ρευστότητας.
συμπέρασμα
Οι συναλλαγές είναι μια δραστηριότητα υψηλού κινδύνου και οι έμποροι πρέπει να εκπαιδεύονται και να δοκιμάζονται πριν επιτύχουν σημαντική επιτυχία στην αγορά. Η διαπραγμάτευση θέσεων είναι επίσης η ίδια. Εάν κάποιος θέλει να μάθει τη διαπραγμάτευση θέσης, πρέπει να αφιερώσει σημαντικό χρόνο για να παρατηρήσει, να κατανοήσει και να κατανοήσει τις κινήσεις της αγοράς. Ο καλύτερος τρόπος για να μάθετε τη διαπραγμάτευση θέσης είναι να αναλύσετε προηγούμενα δεδομένα και να αντλήσετε μοτίβα από αυτά. Μόλις ένας έμπορος κατανοήσει τα πρότυπα της αγοράς, καθίσταται σχετικά εύκολο να εντοπιστούν και να εκτελεστούν εμπορικές στρατηγικές, ενώ ακολουθούν επίσης ορθές αρχές διαχείρισης κινδύνου.
