Τι είναι το ποσοστό καύσης μετρητών;
Το επιτόκιο καύσης μετρητών είναι τα μετρητά που δαπανώνται ή χρησιμοποιούνται για συγκεκριμένο χρόνο, το οποίο μπορεί να προσδιοριστεί μέσω της κατάστασης ταμειακών ροών και δείχνει την αρνητική ταμειακή ροή, αυτό το ποσοστό υπολογίζεται κανονικά από τις νεοσύστατες επιχειρήσεις και τις επιχειρήσεις που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση των μετρητών που δαπανώνται ή των δαπανών για τη δημιουργία έσοδα ή ταμειακές ροές.
Όταν κοιτάξουμε το παραπάνω γράφημα, παρατηρούμε ότι οι τιμές των μετοχών της Snap's Inc μειώθηκαν σχεδόν στο 40% από την τιμή IPO της, από 24,48 $ σε 15,15 $ (σήμερα) Αυτό οφείλεται κυρίως στο πολύ υψηλό ποσοστό καύσης και στους χαμένους στόχους εσόδων. Θα δούμε πώς υπολογίζεται το ποσοστό καύσης μετρητών της Snap αργότερα στην ανάρτηση.
Γιατί είναι σημαντικό να γνωρίζετε το ποσοστό καύσης μετρητών;
Εξετάζοντας τον ρυθμό καύσης σας, δύο πράγματα που πρέπει πάντα να έχετε κατά νου -
- Ο ρυθμός καύσης καθορίζει γενικά τη βιωσιμότητά σας. Εάν τα μετρητά καίγονται πιο γρήγορα από τα έσοδα, τότε διακυβεύεται η βιωσιμότητά σας.
- Δεύτερον, οι επενδυτές παρακολουθούν πάντα το ξεκίνημά σας και την απόδοσή του. Έτσι, πρέπει να λάβετε μέτρα για να φροντίσετε το ρυθμό καύσης για να προσελκύσετε τους κατάλληλους επενδυτές στην εταιρεία σας.
Υπολογισμός ποσοστού μετρητών
Ο υπολογισμός του ποσοστού μετρητών είναι σχετικά εύκολος.
Βήμα 1 - Χρονική περίοδος για την ανάληψη μετρητών
Στο πρώτο βήμα, πρέπει να κάνετε ζώνη όταν υπολογίζετε το ποσοστό καύσης μετρητών.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι θέλετε να μάθετε το χρηματικό ποσό της εκκίνησής σας κατά το πρώτο τρίμηνο (δηλαδή, Ιανουάριος έως Μάρτιος). Στη συνέχεια, θα βοηθούσε αν κοιτάξατε το αρχικό υπόλοιπο μετρητών στην αρχή του χρόνου και το υπόλοιπο κλεισίματος στο τέλος της περιόδου. Στο παράδειγμά μας, θα εξετάσουμε το εναρκτήριο υπόλοιπο μετρητών την 1η Ιανουαρίου. Και θα εξετάσουμε επίσης το τελικό υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου.
- Ας πούμε ότι την 1η Ιανουαρίου, το υπόλοιπο μετρητών είναι 20.000 $.
- Και στο τέλος της περιόδου, το ταμειακό υπόλοιπο είναι 11.000 $.
Αυτό σημαίνει ότι κατά τη διάρκεια αυτών των τριών μηνών, κάνατε μετρητά = (20.000 $ - 11.000 $) = 9000 $.
Βήμα 2 - Διαιρέστε το υπόλοιπο μετρητών ανά χρονική περίοδο
Το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να διαιρέσετε τη διαφορά μεταξύ του υπολοίπου έναρξης και του υπολοίπου λήξης με τον αριθμό των μηνών.
- Στο παράδειγμά μας, ο αριθμός των μηνών για την περίοδο είναι τρεις μήνες. Και η διαφορά είναι 9000 $.
- Αυτό σημαίνει ότι η ανάληψη μετρητών για την περίοδο της εκκίνησης θα είναι = (9000 $ / 3) = 3000 $.
Η συνάφεια των εσόδων στο Cash Burn
Πώς θα καταλάβατε εάν το ποσοστό καύσης μετρητών είναι χαμηλό ή υψηλό;
Έρχεται η συνάφεια των εσόδων. Μόλις υπολογίσετε το ποσοστό καύσης μετρητών, πρέπει να εξετάσετε τις πωλήσεις σας.
Είναι οι πωλήσεις σας περισσότερες από το ποσοστό καύσης σας; Στο παράδειγμά μας, οι πωλήσεις της εκκίνησης για την περίοδο θα πρέπει τουλάχιστον να είναι 3000 $ ή περισσότερο. Διαφορετικά, δεν είναι καλή θέση να βρίσκεστε.
Τώρα, ας πάρουμε ένα πρακτικό παράδειγμα για να υπολογίσουμε το ποσοστό καύσης μετρητών και να το εξηγήσουμε αυτό.
Παράδειγμα
Η Ding Dong Inc. είναι μια νεοσύστατη εταιρεία. Στοχεύει στη χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων. Έτσι, θέλει να εξετάσει το ρυθμό καύσης μετρητών για το τελευταίο τρίμηνο του έτους. Ακολουθούν οι ακόλουθες πληροφορίες για τον υπολογισμό του ποσοστού καύσης μετρητών -
- Ταμειακές ροές στην αρχή του τριμήνου - 45.000 $.
- Ταμειακές ροές στο τέλος του τριμήνου - 15.000 $.
Δεδομένου ότι η επιχείρηση ήταν στεγνή, οι πωλήσεις του Ding Dong για το τρίμηνο ήταν μόλις 30.000 $ Αρκεί η εταιρεία εκκίνησης να παραμείνει βιώσιμη; Συγκρίνετέ το με την καύση μετρητών.
Αυτό είναι ένα απλό παράδειγμα.
Το μόνο που πρέπει να κάνουμε είναι να ακολουθήσουμε τη διαδικασία βήμα προς βήμα για να εξακριβώσουμε πρώτα το ποσοστό καύσης μετρητών και μετά θα συγκρίνουμε με τις πωλήσεις.
Το πρώτο βήμα είναι να υπολογίσετε τη διαφορά μεταξύ του αρχικού ταμειακού υπολοίπου και του τελικού ταμειακού υπολοίπου του τελευταίου τριμήνου του έτους.
Η διαφορά είναι = (45.000 $ - 15.000 $) = 30.000 $.
Τώρα πρέπει να διαιρέσουμε τη διαφορά με τον αριθμό των μηνών της περιόδου για να μάθουμε τον ρυθμό καύσης.
Η καύση μετρητών του Ding Dong κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους είναι = (30.000 $ / 3) = 10.000 $.
Αναφέρθηκε ότι η ταμειακή ροή για την εταιρεία ήταν στενή κατά το τελευταίο τρίμηνο. Και θα μπορούσε να αποφέρει έσοδα μόνο 30.000 $ κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αυτό σημαίνει ότι τα έσοδα για κάθε μήνα ήταν = (30.000 $ / 3 $) = 10.000 $ επίσης.
Δεδομένου ότι το cash burn είναι επίσης 10.000 $, μπορούμε εύκολα να πούμε ότι ο Ding Dong δεν είναι σε πολύ καλή θέση.
Για να μπορεί να προσελκύσει χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων, πρέπει να βελτιώσει τις πωλήσεις και τις ταμειακές ροές. Αυτή τη στιγμή βρίσκεται σε μια κατάσταση όπου η ρευστότητα και η εισροή μετρητών είναι ακριβώς τα ίδια. Αυτό σημαίνει ότι κερδίζει ο οργανισμός. καίει αμέσως.
Υπολογισμός ποσοστού καύσης μετρητών Snap Inc
Τώρα που ξέρουμε πώς να υπολογίσουμε το ποσοστό καύσης μετρητών με παραδείγματα, ας εφαρμόσουμε τις γνώσεις μας στο παράδειγμα του Snap.
Τον Μάρτιο, η Snap Inc συγκέντρωσε πάνω από 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια στην IPO της, δίνοντάς της μια συνολική αποτίμηση 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων!
πηγή: investor.snap.com
Ένα σημαντικό ποσό χρημάτων που συγκεντρώθηκε από την Snap Inc επενδύθηκε σε Εμπορεύσιμα Αξιόγραφα.
πηγή: investor.snap.com
Ας δούμε τη θέση μετρητών της Snap από τις 31 Μαρτίου 2017
πηγή: investor.snap.com
- Θέση μετρητών της Snap Inc (Μάρτιος 2017) = Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών (Μάρτιος 2017) + Εμπορεύσιμα χρεόγραφα (Μάρτιος 2017).
- Θέση μετρητών της Snap Inc = 1.427.114 $ + 1.815.442 $ = 3.222.556 $
Παρακαλώ σημειώστε ότι προσθέτω εμπορεύσιμους τίτλους εδώ καθώς η εταιρεία έχει επενδύσει ένα αρκετά μεγάλο μέρος των χρημάτων IPO της στο ίδιο. Αυτό θα μας βοηθήσει να υπολογίσουμε σωστά το ποσοστό μετρητών.
Snap's Cash and Cash Equivalent από τις 30 Σεπτεμβρίου 2017
πηγή: investor.snap.com
- Θέση μετρητών της Snap Inc (Σεπτέμβριος 2017) = Μετρητά και ισοδύναμα μετρητών (Σεπτέμβριος 2017) + Κινητές αξίες (Σεπτέμβριος 2017)
- Θέση μετρητών της Snap Inc (Σεπτέμβριος 2017) = 317.554 $ + 1.980.514 $ = 2.298.068 $
- Ποσοστό μετρητών της Snap Inc σε έξι μήνες (31 Μαρτίου έως 30 Σεπτεμβρίου 2017) = Θέση μετρητών στις 30 Σεπτεμβρίου 2017 - Θέση μετρητών από τις 31 Μαρτίου
- Καύση μετρητών της Snap Inc σε έξι μήνες (31 Μαρτίου έως 30 Σεπτεμβρίου 2017) = 2.298.068 $ - 3.242.556 $ = -944.488 εκατομμύρια
- Καύση μετρητών της Snap Inc σε ένα μήνα = -944,488 / 6 = -157,415
Το χρηματικό επιτόκιο της Snap Inc είναι 157 εκατομμύρια $ το μήνα!
Βίντεο ποσοστού καύσης μετρητών
Προτεινόμενες αναγνώσεις
Αυτό το άρθρο υπήρξε ο οδηγός για το ποσοστό καύσης μετρητών, τον υπολογισμό του ποσοστού καύσης μετρητών και παραδείγματα. Μπορείτε να μάθετε άλλα θέματα εταιρικής χρηματοδότησης εδώ -
- Αρνητικές ταμειακές ροές
- Παραδείγματα βιβλίου μετρητών
- Αρνητικό επιτόκιο - Σημασία
- Ποσοστό έκπτωσης έναντι επιτοκίου
- Τύπος εύρους
