Τι είναι η επένδυση σταθερού εισοδήματος;
Η επένδυση σταθερού εισοδήματος είναι ένας τύπος επένδυσης στον οποίο παρέχεται στον επενδυτή το εισόδημα που είναι σταθερό και σχετικά σταθερό για μια χρονική περίοδο με τη μορφή μερισμάτων ή τόκων. Σύμφωνα με τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, ο δανειολήπτης ή ο εκδότης των τίτλων υποχρεούται στις πληρωμές του σταθερού ποσού στο καθορισμένο καθορισμένο χρονοδιάγραμμα. Αυτές οι σταθερές επενδύσεις εκδίδονται γενικά από τις εταιρείες και τις κυβερνήσεις με τη μορφή χρεωστικών τίτλων για τη συγκέντρωση χρημάτων για τη χρηματοδότηση των καθημερινών δραστηριοτήτων τους και επίσης για τη χρηματοδότηση μεγάλων έργων.
Από την οπτική γωνία των επενδυτών, εάν επενδύσουν τα χρήματά τους σε αυτές τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, τότε θα πληρωθούν το καθορισμένο επιτόκιο, το οποίο καθορίζεται σε αντάλλαγμα για τα χρήματα που τους δίνουν στον εκδότη των επενδύσεων. Οι πάγιες πληρωμές που λαμβάνονται είναι γνωστές ως το κουπόνι και η ημερομηνία κατά την οποία οι επενδυτές θα αποπληρωθούν. Το αρχικό ποσό (κύριο ποσό) που επενδύθηκε από αυτά είναι γνωστό ως ημερομηνία λήξης.
Παράδειγμα επενδύσεων σταθερού εισοδήματος
Υπάρχει μια εταιρεία που εκδίδει ομόλογο κουπονιού 6% με ονομαστική αξία 1.000 $ με περίοδο λήξης τριών ετών που καταβάλλει τόκους ετησίως. Ο Joseph, ένας επενδυτής, θέλει να επενδύσει τα χρήματά του ύψους 1.000 $ στο ομόλογο και θα το εξαργυρώσει μόνο στο τέλος των τριών ετών. Τώρα, δεδομένου ότι η εταιρεία έχει εκδώσει το ομόλογο, θα πρέπει να πληρώνει τους τόκους με επιτόκιο 6% ετησίως σε όλους τους επενδυτές.
Αυτές οι πληρωμές τόκων είναι το σταθερό εισόδημα, το οποίο θα εισπραχθεί από όλους τους επενδυτές στα ομόλογα της εταιρείας και είναι επίσης γνωστά ως πληρωμές με κουπόνια. Ως αποτέλεσμα, ο Joseph θα πληρώνεται 60 $ ετησίως (1.000 $ 6%) για τρία χρόνια μέχρι τη λήξη της επένδυσης και κατά τη στιγμή της λήξης, ο Joseph θα επιστρέψει τα $ 1.000 που αρχικά επενδύθηκαν από αυτόν για την αγορά του ομολόγου.
Η πληρωμή αυτών των σταθερών εισοδημάτων από τις επενδύσεις μπορεί να γίνει μηνιαία, τριμηνιαία, εξαμηνιαία, ετησίως, ή σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις του ομολόγου, όπως αποφασίστηκε κατά τη στιγμή της έκδοσής του.
Πλεονεκτήματα των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος
Υπάρχουν πολλά διαφορετικά πλεονεκτήματα των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος που παρέχουν την ευκαιρία στους επενδυτές και στον εκδότη τίτλων σταθερού εισοδήματος. Μερικά από τα πλεονεκτήματα είναι τα εξής:
- Κανονικό εισόδημα: Αυτή η επένδυση εισοδήματος παρέχει το κανονικό εισόδημα, το οποίο θα δοθεί με βεβαιότητα κατά τη συγκεκριμένη χρονική περίοδο όπως αποφασίστηκε πριν από την πραγματοποίηση της επένδυσης.
- Προτεραιότητα κατά τη στιγμή της εκκαθάρισης: Όποτε προκύπτει η κατάσταση εκκαθάρισης οποιασδήποτε εταιρείας, τότε τα άτομα που έχουν τίτλους σταθερού εισοδήματος θα έχουν προτεραιότητα έναντι των άλλων τίτλων που εκδίδει η εταιρεία. Για παράδειγμα, εάν υπάρχουν ομόλογα και ίδια κεφάλαια που εκδίδονται από την εταιρεία και η εταιρεία προχωρήσει σε εκκαθάριση, τότε οι εταιρείες θα πρέπει να πληρώσουν για τα ομόλογα πρώτα πριν από την πληρωμή στους μετόχους της για το μετοχικό τους μερίδιο.
- Ασφαλής συμφωνία: Στις περισσότερες περιπτώσεις, οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος έχουν τη συγκεκριμένη ημερομηνία λήξης, όταν το ποσό που επενδύεται θα επιστραφεί στους επενδυτές του, η οποία έχει ήδη αποφασιστεί κατά τη στιγμή της έκδοσης αυτών των τίτλων. Έτσι, ο εκδότης των σταθερών κινητών αξιών υποχρεούται να επιστρέψει τα χρήματα πίσω στον επενδυτή κατά την ημερομηνία αυτή. Διαφορετικά, θα ήταν υπεύθυνος για τη νομική αγωγή εάν η καταγγελία κατατεθεί από τον επενδυτή.
Μειονεκτήματα των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος
Μαζί με τα πλεονεκτήματα της επένδυσης σταθερού εισοδήματος, υπάρχουν και ορισμένα μειονεκτήματα ή περιορισμοί του ίδιου, οι οποίοι είναι οι εξής:
- Κίνδυνος επιτοκίου: Οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος υπόκεινται στον κίνδυνο επιτοκίου. Αυτός ο κίνδυνος προκύπτει όταν αυξάνεται το επιτόκιο στην αγορά στην οποία έχει επενδύσει το άτομο. Τώρα, καθώς έχει ήδη επενδύσει με το σταθερό επιτόκιο, έτσι θα έχει το ίδιο επιτόκιο ή θα επιστρέφει μέχρι τη λήξη του, παρόλο που μπορεί να πάρει περισσότερους τίτλους με τόκους στο ίδιο επίπεδο επενδύσεων. Δεν μπορεί να επενδύσει στα νέα χρεόγραφα που πληρώνουν υψηλές αποδόσεις επειδή τα χρήματά του είναι ήδη κλειδωμένα.
- Πιστωτικός κίνδυνος: Εάν, λόγω ορισμένων εσωτερικών ή εξωτερικών παραγόντων, η θέση της εταιρείας στην οποία ο επενδυτής έχει επενδύσει τα χρήματά του μειώνεται, τότε το ομόλογο αξίας ή το μέσο αυτής της εταιρείας θα μειωθεί επίσης στη δευτερογενή αγορά. Τώρα, εάν ο επενδυτής προσπαθήσει να πουλήσει το μέσο πριν από τη λήξη του, τότε μπορεί να πάρει τις χαμηλές τιμές, ή ακόμη και να δυσκολευτεί να το πουλήσει πριν από τη λήξη.
Σημαντικά σημεία
- Ο κύριος στόχος της επένδυσης σταθερού εισοδήματος είναι η δημιουργία ενός σταθερού ποσού εισοδήματος στον επενδυτή και όχι η ανατίμηση του κεφαλαίου.
- Οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος λαμβάνονται επίσης υπόψη κατά την προετοιμασία των χαρτοφυλακίων καθώς βοηθούν στη διατήρηση της απόδοσης σταθερή κάθε φορά που προκύπτουν δυσμενείς καταστάσεις στην αγορά.
- Αυτές οι επενδύσεις υπόκεινται σε διάφορους τύπους κινδύνων όπως ο κίνδυνος επιτοκίου, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επανεπένδυσης, ο κίνδυνος προπληρωμής και ο κίνδυνος ρευστότητας, οι οποίοι πρέπει να λαμβάνονται υπόψη από τους επενδυτές πριν πραγματοποιήσουν την επένδυση στα μέσα σταθερού εισοδήματος.
συμπέρασμα
Έτσι, η επένδυση σταθερού εισοδήματος είναι μια επένδυση όπου ο επενδυτής επενδύει τα χρήματά του και παίρνει το εισόδημα, το οποίο είναι σταθερό σε απόδοση και σταθερό για μια χρονική περίοδο. Τα μέσα σταθερού εισοδήματος χρησιμοποιούνται συνήθως για τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου του επενδυτή, καθώς η επένδυση σταθερού εισοδήματος είναι ασφαλής στη φύση σε σύγκριση με άλλα χρεόγραφα, βοηθά στη μείωση του συνολικού κινδύνου που σχετίζεται με το χαρτοφυλάκιο.
Οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος είναι πιο σταθεροί στη φύση τους σε σύγκριση με τις καθαρές συμμετοχές και το κύριο επίκεντρο της επένδυσης σταθερού εισοδήματος είναι η δημιουργία του σταθερού ποσού εισοδήματος στον επενδυτή και όχι στην ανατίμηση του κεφαλαίου. Κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης στην αγορά, οι επενδυτές βασίζονται σε αυτές τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων περισσότερο από οποιονδήποτε άλλο τύπο επένδυσης.
