Ορισμός Γνωστικής Διαφωνίας
Η Γνωστική Διαφωνία δεν είναι τίποτα άλλο από το ψυχικό άγχος όταν ένα άτομο έχει ταυτόχρονα δύο ή περισσότερες αντιφατικές πεποιθήσεις. Με απλά λόγια, οι νεοαποκτηθείσες πληροφορίες έρχονται σε αντίθεση με την προϋπάρχουσα κατανόηση, σε αυτήν την περίπτωση, οι άνθρωποι βιώνουν μια ψυχική δυσφορία που θεωρείται ως γνωστική δυσαρέσκεια. Σε οικονομικούς όρους, η γνωστική δυσαρέσκεια μετριέται από τη συμπεριφορική χρηματοδότηση.
Παρακάτω παραδείγματα μας βοηθούν να κατανοήσουμε πώς η επίδραση της γνωσιακής δυσαρμονίας παίζει στη χρηματοοικονομική αγορά και πώς επηρεάζει το άτομο
Κορυφαία 4 παραδείγματα γνωστικής διαφωνίας στην καθημερινή ζωή
Παράδειγμα # 1
Ας υποθέσουμε ότι ένας John ψάχνει να αγοράσει ένα απόθεμα ενός XYZ Limited, επειδή πιστεύει ότι το XYZ limited θα έχει καλή απόδοση στο μέλλον. Το XYZ περιορισμένο απόθεμα διαπραγματεύεται επί του παρόντος στην αγορά στα 70 $ και ο John σκέφτεται να αγοράσει μια μετοχή εάν πέσει μερικά δολάρια στα 65 $. Σε τρεις ημέρες η τιμή της μετοχής έφτασε τα 68 $ και ο John πιστεύει ότι η τιμή της μετοχής θα φτάσει στα 65 $ νωρίτερα. Ωστόσο, μετά από τρεις ημέρες, ξαφνικά η τιμή της μετοχής αυξήθηκε και έφτασε τα 75 $ λόγω της ζήτησης αγοράς από άλλους επενδυτές. Σε αυτό το σημείο, ο Τζον θα βιώσει πιθανώς τη γνωστική ασυμφωνία.
Τώρα τίθεται το ερώτημα γιατί ο Γιάννης θα βιώσει τη γνωστική ασυμφωνία, οπότε θα προσπαθήσει να βρει την απάντηση σε αυτό.
Εδώ ο John θα αισθανθεί δυσφορία επειδή η ξαφνική αύξηση στην τιμή της μετοχής της XYZ Limited δείχνει ότι το απόθεμα ήταν καλό να αγοράσει στην τιμή των 68 $, και αυτό προτάθηκε από την αγορά σε σύγκριση με την προηγούμενη τιμή διαπραγμάτευσης. Υπάρχουν μεγάλες πιθανότητες ότι ο John θα αγοράσει μέρος της μετοχής στην τιμή των 75 $ για να ξαναζήσει την ταλαιπωρία που νιώθει. Ο John μπορεί να πιστεύει ότι η αγορά μετοχής σε υψηλότερη τιμή εξακολουθεί να είναι καλή επειδή άλλοι επενδυτές αγοράζουν επίσης στην ίδια τιμή, αλλά λέγοντας ότι εξορθολογίζεται η αγορά του John είναι παράλογη.
Το παραπάνω παράδειγμα του λέει ότι οι επενδυτές θα πρέπει να εμμείνουν στην απόφασή τους και το εμπόριο δεν πρέπει να καθορίζεται με συναίσθημα.
Παράδειγμα # 2
Ένας από τους επενδυτές πιστεύει ότι η τρέχουσα αγορά βρίσκεται σε πολύ υψηλή θέση και ενδέχεται να πέσει στο εγγύς μέλλον. Δεδομένου ότι η αγορά βρίσκεται σε πολύ υψηλή θέση, ο επενδυτής ανησυχεί γι 'αυτό και σχεδιάζει να πουλήσει μέρος των συμμετοχών. Ο διαχειριστής επενδύσεων των επενδυτών ρώτησε τους επενδυτές ότι γιατί πιστεύει ότι η αγορά θα πέσει στο εγγύς μέλλον και λέει ότι η παγκόσμια οικονομία επιβραδύνεται όπως δημοσιεύθηκε σε αρκετές εφημερίδες και ότι θα γίνουν διορθώσεις λόγω αυτού. Στη συνέχεια, ο διαχειριστής επενδύσεων συμβουλεύει τον επενδυτή που δεν επηρεάζει πολλά άρθρα ειδήσεων.
Ακόμα και μετά την ενημέρωση του Διαχειριστή Επενδύσεων, οι επενδυτές πούλησαν τα ίδια κεφάλαιά του 50% και την επόμενη μέρα η αγορά υποχώρησε κατά 5%. Καθώς η αγορά πέφτει κατά 5%, ο επενδυτής αισθάνεται καλά και σκέφτηκε ότι έλαβε τη σωστή απόφαση. Ωστόσο, μετά από μια εβδομάδα, βγαίνουν νέα ότι η παγκόσμια οικονομία βελτιώνεται και η αγορά άρχισε να δείχνει ράλι. Τώρα οι διαχειριστές επενδύσεων προτείνουν στους επενδυτές να προσθέσουν τα ίδια πωληθέντα ίδια κεφάλαια στο χαρτοφυλάκιο για να βρουν σε καλό δρόμο τα μακροπρόθεσμα επενδυτικά σχέδια.
Έτσι, το παραπάνω παράδειγμα δείχνει ότι οι επενδυτές επηρεάζουν διεξοδικά άρθρα ειδήσεων, και πήρε εξαντλημένες αποφάσεις χωρίς να ελέγξει γεγονότα και αριθμούς και έκανε λάθος. Δείχνει ότι η γνωστική δυσαρέσκεια μπορεί να κάνει τον επενδυτή να μην αναγνωρίσει τις πληροφορίες, κάτι που τον βοηθά να λάβει μια καλή επενδυτική απόφαση.
Παράδειγμα # 3
Ο Keith αγόρασε ένα απόθεμα κυκλωμάτων Opto σε τιμή διαπραγμάτευσης 125 $. Την επόμενη εβδομάδα, η τιμή της μετοχής μιας εταιρείας έπεσε και κατά την ανάλυση, ο Keith γνώρισε ότι η επιθετική ανόργανη ανάπτυξη τους έχει γεμίσει τον ισολογισμό τους με χρέος. Μέχρι αυτή τη στιγμή, το χρηματιστήριο διαπραγματεύτηκε στα 75 $ και ο Keith αγόρασε ξανά κάποια μετοχή. Η κατανόηση του Keith ήταν ότι η εταιρεία έκανε προϊόντα καλής ποιότητας και διάβασε την έκθεση ότι μόλις βελτιωθεί η οικονομική κατάσταση και μειωθούν τα επιτόκια, το απόθεμα της εταιρείας θα αποδώσει καλά. Λόγω αυτού, η Keith αγόραζε σε κάθε πτώση της τιμής των μετοχών. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο Keith έψαχνε καλά νέα για την εταιρεία και χρησιμοποίησε καλά νέα για την εταιρεία για να υποστηρίξει την αγορά στο απόθεμα κάθε φθινόπωρο.
Ο Keith εξακολουθεί να ελπίζει ότι η θέση της εταιρείας θα βελτιωθεί και θα πάρει τουλάχιστον την τιμή της μετοχής των 125 $.
Έτσι, το παραπάνω παράδειγμα μας εξηγεί ότι ο επενδυτής που αγόρασε το απόθεμα παρόλο που έπεφτε βαριά και καθόταν σε τεράστιες απώλειες. Ένας επενδυτής αναζητά θετικά νέα και πληροφορίες σχετικά με την εταιρεία μόνο για να υποστηρίξει την απόφαση αγοράς του και να διατηρήσει τις επενδύσεις για να την πουλήσει στο κέρδος στο μέλλον.
Παράδειγμα # 4
Κατά τη διάρκεια του ράλι του χρηματιστηρίου ή της έκρηξης κατά τη διάρκεια του 2005-2007, ένας από τους επενδυτές στην Ινδία επένδυε σε εταιρείες κεφαλαιουχικών αγαθών, infra και τομέα ηλεκτρικής ενέργειας. Ευτυχώς, εκείνη τη στιγμή, αυτά τα αποθέματα ανέβαιναν ψηλά. Ο επενδυτής ήταν πραγματικά πεπεισμένος ότι είχε αρκετές δεξιότητες και εξειδίκευση στην επιλογή μετοχών, γιατί ό, τι πήρε ανεβαίνει σχεδόν καθημερινά. Επίσης μπήκε σε μερικά καυτά IPO.
Στη συνέχεια, όταν η παγκόσμια οικονομία αντιμετώπιζε ύφεση κατά τη διάρκεια του 2008, το χαρτοφυλάκιο των επενδυτών υπέφερε άσχημα και πούλησε ολόκληρο το χαρτοφυλάκιό του με ζημία.
Το παραπάνω παράδειγμα δείχνει ότι κατά την επένδυση, οι επενδυτές και οι έμποροι υπερβολικής εμπιστοσύνης πιστεύουν ότι είναι καλύτεροι από όλους τους άλλους στην επιλογή των καλύτερων μετοχών και κεφαλαίων και ακόμη καλύτερος χρόνος για είσοδο και έξοδο από τη θέση. Έχουν την πεποίθηση ότι ήταν καλύτεροι και σοφότεροι από τους άλλους στην επιλογή μιας επένδυσης.
συμπέρασμα
Έτσι, τα παραπάνω παραδείγματα μας εξηγούν πώς η γνωστική δυσαρέσκεια επηρεάζει την επενδυτική απόφαση στις χρηματοοικονομικές αγορές. Η γνωστική δυσαρμονία είναι ποικίλη κατά περίπτωση βάση και ισχύει σε πολλές περιπτώσεις. Στη γνωστική δυσαρέσκεια, οι περισσότεροι άνθρωποι έχουν κίνητρο να δικαιολογήσουν τις δικές τους πράξεις, πεποιθήσεις και συναισθήματα και χρησιμοποίησαν την αυτο-αντίληψη όταν αντιμετωπίζουν οποιαδήποτε κατάσταση και η οποία φαίνεται και στα παραπάνω παραδείγματα. Ο καλύτερος τρόπος για να αποφύγετε τη γνωστική δυσαρέσκεια είναι να είστε αντικειμενικοί και αναλυτικοί, ενώ παίρνετε επενδυτικές αποφάσεις και όχι συναισθηματικές.
