Ορισμός πιστοποιητικού κατάθεσης
Ένα πιστοποιητικό κατάθεσης (CD) είναι ένα μέσο χρηματαγοράς που εκδίδεται από μια τράπεζα για τη συγκέντρωση χρημάτων από τη δευτερογενή αγορά χρήματος. Εκδίδεται για μια συγκεκριμένη περίοδο για ένα σταθερό χρηματικό ποσό με ένα σταθερό επιτόκιο. Είναι μια συμφωνία μεταξύ του καταθέτη χρημάτων και της τράπεζας.
Το CD εκδίδεται σε άυλη μορφή. Το ποσό που κατατίθεται δεν μπορεί να αναληφθεί έως την περίοδο λήξης. Εάν αποσυρθεί κατά τη διάρκεια της κατάθεσης, τότε πρέπει να καταβληθεί η ποινή πρόωρης ανάληψης. Κατά τη λήξη, το κύριο ποσό και οι τόκοι για το ίδιο θα είναι διαθέσιμα για ανάληψη, και ο καταθέτης πρέπει να αποφασίσει τη δράση σχετικά με το ληκτό ποσό.
Τύποι Πιστοποιητικού Κατάθεσης (CD)
- # 1 - Υγρό CD ή "Χωρίς ποινή" - Το υγρό CD επιτρέπει στον καταθέτη να αποσύρει τα χρήματα κατά τη διάρκεια της θητείας χωρίς την καταβολή τυχόν πρόωρης ποινής ανάληψης. Είναι αρκετά ευέλικτο ώστε να μετατοπίζει τα χρήματα από ένα CD σε CD με υψηλότερη πληρωμή. Το υγρό πιστοποιητικό κατάθεσης πληρώνει λιγότερους τόκους σε σύγκριση με το τυπικό CD σταθερής περιόδου.
- # 2 - Bump-Up CD - Το Bump-Up CD δίνει το πλεονέκτημα σαν ένα υγρό CD. Εάν τα επιτόκια του CD αυξηθούν μετά την αγορά ενός CD, τότε το Bump-up CD δίνει τη δυνατότητα εναλλαγής σε CD υψηλού ενδιαφέροντος. Για την άσκηση αυτής της επιλογής, το ίδιο πρέπει να ενημερώνεται εκ των προτέρων από τον καταθέτη στην τράπεζα. Το Bump up CD πληρώνει επίσης χαμηλότερο ενδιαφέρον σε σύγκριση με το Standard CD
- # 3 - Step-Up CD - Το CD Step-Up λειτουργεί με μια τακτικά προγραμματισμένη αύξηση επιτοκίου, οπότε ο καταθέτης δεν πληρώνεται με το χαμηλότερο επιτόκιο, το οποίο καθορίζεται τη στιγμή του ανοίγματος του CD. Η αύξηση του επιτοκίου μπορεί να τεθεί σε ισχύ με έξι μήνες, εννέα μήνες ή ακόμα και ένα έτος σε περίπτωση μακροπρόθεσμου CD.
- # 4 - Brokered CD - Το μεσιτικό πιστοποιητικό κατάθεσης πωλείται σε μεσιτικούς λογαριασμούς. Αυτό το CD μπορεί να αγοραστεί από διάφορες τράπεζες και μπορεί να διατηρηθεί σε ένα μέρος αντί να ανοίξει τραπεζικό λογαριασμό και να αγοράσει το CD. Αυτό το CD προσφέρει καλύτερες τιμές, αλλά ο κίνδυνος είναι περισσότερο σε σύγκριση με ένα τυπικό CD.
- # 5 - Jumbo CD - Στο Jumbo CD το ελάχιστο υπόλοιπο είναι πολύ υψηλό σε σύγκριση με το τυπικό. Είναι ασφαλές να παρκάρετε ένα μεγάλο χρηματικό ποσό, όπως το ίδιο που είναι ασφαλισμένο το FDIC και τα επιτόκια είναι επίσης υψηλά σε αυτό το CD.
Χαρακτηριστικά του Πιστοποιητικού Κατάθεσης (CD)
- Επιλεξιμότητα - Οι προγραμματισμένες εμπορικές τράπεζες / χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μπορούν να εκδώσουν πιστοποιητικό κατάθεσης. Το CD εκδίδεται από την τράπεζα σε ιδιώτες, αμοιβαία κεφάλαια, καταπιστεύματα, εταιρείες κ.λπ.
- Περίοδος λήξης - Τα CD εκδίδονται από προγραμματισμένες εμπορικές τράπεζες για περίοδο που κυμαίνεται από 7 ημέρες έως ένα έτος. Για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η περίοδος κυμαίνεται από ένα έτος έως τρία έτη.
- Μεταβιβασιμότητα - CD που είναι σε φυσική μορφή μπορούν να μεταφερθούν μέσω έγκρισης και παράδοσης. Τα CD, τα οποία είναι σε άυλη μορφή, μπορούν να μεταφερθούν όπως και άλλα άυλα χρεόγραφα.
- Loan Against CD - Τα CD δεν έχουν περίοδο κλειδώματος, επομένως οι τράπεζες δεν χορηγούν δάνεια εναντίον τους. Οι τράπεζες δεν μπορούν καν να αγοράσουν πιστοποιητικά κατάθεσης πριν από τη λήξη Οι τράπεζες πρέπει να λάβουν υπόψη τον νόμιμο δείκτη ρευστού (SLR) και τον δείκτη ταμειακών αποθεμάτων (CRR) στην τιμή έκδοσης CD.
Παραδείγματα πιστοποιητικού κατάθεσης
Ακολουθούν τα παραδείγματα του πιστοποιητικού κατάθεσης (CD):
Παράδειγμα # 1
Ο Joe επένδυσε 5.000 $ σε CD με την τράπεζα με σταθερό επιτόκιο 5% και λήξη σε 5 χρόνια. Η επιστροφή και η τιμή λήξης του CD υπολογίζεται ως εξής:
| Πιστοποιητικό Κατάθεσης | ||
| Ετος | Ποσό | Ενδιαφέρον |
| 0 | 5000 | 0 |
| 1 | 5250 | 250 |
| 2 | 5513 | 263 |
| 3 | 5788 | 276 |
| 4 | 6078 | 289 |
| 5 | 6381 | 304 |
Έτσι, το κύριο ποσό είναι 5.000 $ και τα έσοδα λήξης είναι 6.381 $. Η απόδοση του CD για περίοδο 5 ετών είναι 1.381 $.
Παράδειγμα # 2
Ο Τομ επένδυσε 10.000 $ σε CD με την τράπεζα με σταθερό επιτόκιο 5% και λήξη σε 5 χρόνια. Αποφασίζει να αποσύρει τα χρήματα πριν από τη λήξη στο τέλος του έτους 3. Η πρόωρη ποινή ανάληψης είναι τόκος 6 μηνών.
| Πιστοποιητικό Κατάθεσης | |||
| Ετος | Ποσό | Ενδιαφέρον | Πρόωρη ανάληψη ποινής |
| 0 | 10000 | 0 | |
| 1 | 10500 | 500 | |
| 2 | 11025 | 525 | |
| 3 | 11576 | 551 | 276 |
Σε αυτήν την περίπτωση, ο κύριος επενδυτής είναι 10.000 $ και η λήξη στο τέλος του έτους 3 είναι 11.576 $. Οι συνολικές αποδόσεις για την περίοδο είναι 1.576 $. Δεδομένου ότι ο Τομ αποσύρει χρήματα πριν από την περίοδο λήξης, πρέπει να πληρώσει πρόωρη ποινή ανάληψης ύψους 276 $ (τόκος 6 μηνών).
Πλεονεκτήματα του Πιστοποιητικού Κατάθεσης (CD)
- Ο κίνδυνος είναι μικρότερος σε CD σε σύγκριση με άλλα μέσα χρηματαγοράς όπως μετοχές, ομόλογα κ.λπ., καθώς τα χρήματα που κατατίθενται είναι ασφαλή στον τραπεζίτη.
- Το CD προσφέρει καλύτερες αποδόσεις για το ποσό που κατατίθεται από τα παραδοσιακά συστήματα κατάθεσης.
- Επιλογές μετά τη λήξη δίνονται στον καταθέτη για να χρησιμοποιήσει τα χρήματά του, όπως ανατροπή του CD σε νέο CD, μεταφορά χρημάτων σε άλλον λογαριασμό σε αυτήν την τράπεζα ή ανάληψη χρημάτων λήξης και μπορεί να μεταφερθεί σε άλλο τραπεζικό λογαριασμό ή να ληφθούν για τα χρήματα.
Μειονεκτήματα του Πιστοποιητικού Κατάθεσης (CD)
- Δεν είναι ρευστό περιουσιακό στοιχείο, καθώς τα κεφάλαια δεσμεύονται για καθορισμένη διάρκεια και οποιαδήποτε ανάληψη κατάθεσης πριν από την περίοδο λήξης είναι δυνατή μόνο εάν καταβληθεί η πρόωρη ανάληψη.
- Οι αποδόσεις του είναι μικρότερες από τις μετοχές, τα ομόλογα κ.λπ. για μια χρονική περίοδο.
- Το επιτόκιο είναι σταθερό και δεν ποικίλλει ανάλογα με το σενάριο πληθωρισμού / αγοράς και δεν επηρεάζει τις αλλαγές στα επιτόκια κατά τη διάρκεια της θητείας.
συμπέρασμα
Το CD είναι μία από τις ασφαλείς και υψηλής απόδοσης επενδύσεις. Εάν ο καταθέτης έχει καλά χρήματα και το ίδιο δεν απαιτείται για οποιαδήποτε χρήση στο εγγύς μέλλον, τότε το ίδιο μπορεί να επενδυθεί σε CD καθώς αποφέρει υψηλότερο τόκο από τις παραδοσιακές τραπεζικές καταθέσεις και είναι ασφαλέστερο σε σύγκριση με την άλλη αγορά χρήματος όργανα. Τα μπλοκαρισμένα χρήματα μπορούν επίσης να αναληφθούν κατά την καταβολή χρηματικής ποινής.
Οι τράπεζες εκδίδουν CD μόνο όταν η εισροή καταθέσεων στην τράπεζα μειώνεται, ενώ υπάρχει υψηλή ζήτηση για δάνεια και πιστώσεις. Τα CD κοστίζουν στην τράπεζα περισσότερο από τις παραδοσιακές καταθέσεις, εκδίδονται μόνο όταν υπάρχουν προβλήματα ρευστότητας στην αγορά.
