Τι είναι το Investment Horizon;
Το Investment Horizon περιγράφει το χρονικό όριο του επενδυτικού χαρτοφυλακίου ή της ασφάλειας που ο επενδυτής είναι πιθανό να διατηρήσει πριν το πουλήσει. Ο επενδυτής μπορεί να επενδύσει σε τίτλους από μερικές ημέρες ή ώρες έως μερικά χρόνια έως μερικές δεκαετίες εξαρτάται από την ανάγκη για κεφάλαια και την ικανότητα κινδύνου του επενδυτή.
Εξήγηση
Η επένδυση βασίζεται επίσης στην ανάλυση και έρευνα σχετικά με τους τίτλους. Είναι επίσης πιθανό ότι ο επενδυτής θέλει να επενδύσει για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, αλλά το χρονικό όριο του χαρτοφυλακίου είναι μικρότερο. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να ρευστοποιήσουν την επένδυση στη μέση λόγω συνεχούς απώλειας από το χαρτοφυλάκιο. Αυτό ονομάζεται διάλειμμα στον επενδυτικό ορίζοντα. Το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, τα ταμεία πρόνοιας και άλλες παρόμοιες επενδύσεις είναι παραδείγματα επενδυτικών προγραμμάτων. Όσο υψηλότερος είναι ο χρόνος της επένδυσης τόσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος και η απόδοση, ενώ όσο μικρότερος είναι ο χρόνος της επένδυσης καθορίζεται χαμηλότερος ο κίνδυνος και οι αποδόσεις από την επένδυση, οι οποίες αντικατοπτρίζονται και μπορούν να γίνουν κατανοητές από το διάγραμμα και το παράδειγμα που δίνεται παρακάτω.
Τύποι
Υπάρχουν τρεις τύποι Investment Horizon που ονομάζονται Βραχυπρόθεσμοι, μεσοπρόθεσμοι και μακροπρόθεσμοι:
# 1 - Βραχυπρόθεσμα
Σε αυτόν τον ορίζοντα, το χρονικό όριο κράτησης της επένδυσης είναι μικρότερο. μπορεί να κυμαίνεται από μερικές ώρες έως μερικούς μήνες. Η χρονική περίοδος είναι χαμηλότερη από τα τρία χρόνια. Ο κίνδυνος σε αυτόν τον ορίζοντα είναι γενικά χαμηλός. Σε αυτό, οι τίτλοι επένδυσης περιλαμβάνουν πιστοποιητικό κατάθεσης, τραπεζική κατάθεση, τίτλους σταθερού εισοδήματος και άλλα ασφαλή χρεόγραφα.
# 2 - Μεσοπρόθεσμα
Το χρονικό όριο στον μεσοπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα κυμαίνεται από τρία έως δέκα χρόνια και ο κίνδυνος είναι μέτριας φύσης. μερικές φορές, ο παράγοντας κινδύνου είναι επίσης υψηλός. Η επένδυση περιλαμβάνει επενδύσεις σε μετοχές, παράγωγα, αγορά εμπορευμάτων, μεσοπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις, αμοιβαία κεφάλαια, κ.λπ.
# 3 - Μακροπρόθεσμα
Σε αυτόν τον ορίζοντα, ο κίνδυνος είναι πολύ υψηλός και οι αποδόσεις είναι επίσης πολύ υψηλές. Το χρονικό όριο της επένδυσης κυμαίνεται από 10 έτη και άνω. Η φύση των κινητών αξιών περιλαμβάνει επενδύσεις σε τομείς ακινήτων, τίτλους υψηλού κινδύνου, συνταξιοδοτικά ταμεία, ταμεία πρόνοιας κ.λπ. τα άτομα που είναι πρόθυμα να αναλάβουν περισσότερους κινδύνους επενδύουν γενικά σε μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα
Παράδειγμα επενδυτικού ορίζοντα
Ο κ. Μ, συνταξιούχος, παίρνει το βαρύ ποσό κατά τη συνταξιοδότησή του και επενδύει ολόκληρο το ποσό σε μακροπρόθεσμα χρεόγραφα σταθερού εισοδήματος και για την αγορά νέου σπιτιού. Ως εκ τούτου, το χρονικό όριο είναι υψηλό, δηλαδή, περισσότερα από 20 χρόνια και οι αποδόσεις είναι επίσης υψηλές καθώς η βιομηχανία ακινήτων αυξάνεται συνεχώς και η απόδοση των τίτλων μακροπρόθεσμου σταθερού εισοδήματος είναι επίσης πολύ υψηλή. Έτσι, θεωρείται ένας μακροπρόθεσμος ορίζοντας επενδύσεων.
Ο κ. Α, υπάλληλος της κρατικής κυβέρνησης, άρχισε να επενδύει σε 457 προγράμματα που προσφέρουν οι κρατικές κυβερνήσεις, οπότε ο τύπος της επένδυσης θεωρείται μεσοπρόθεσμη επένδυση και η απόδοση είναι επίσης μέτρια. Έτσι, το σχέδιο θεωρείται μεσοπρόθεσμο σχέδιο.
Ο κ. Υ, ένας επενδυτής, έχει υπερβολικά κεφάλαια για μερικά χρόνια, οπότε επένδυσε σε πάγια κατάθεση για δύο χρόνια. Το πρόγραμμα θεωρείται βραχυπρόθεσμο επενδυτικό σχέδιο καθώς ο κίνδυνος, η απόδοση και η περίοδος επένδυσης είναι χαμηλές.
Ο κ. Α, κυβερνητικός υπάλληλος, επενδύει στο συνταξιοδοτικό ταμείο για να εξοικονομήσει χρήματα για συνταξιοδότηση. Ο τύπος της επένδυσης θεωρείται μακροπρόθεσμος ορίζοντας επενδύσεων καθώς ο κίνδυνος είναι μέτριος και η περίοδος της επένδυσης είναι μεγάλη, επομένως υπάρχουν οι πιθανότητες υψηλότερης απόδοσης.
Πώς επηρεάζει τα αμοιβαία κεφάλαια;
Η χρονική περίοδος και ο παράγοντας κινδύνου επηρεάζουν την επένδυση από το αμοιβαίο κεφάλαιο. Συνήθως επενδύει σε αμοιβαία κεφάλαια ανάλογα με τις ανάγκες των πελατών. επενδύουν σε βραχυπρόθεσμα σχέδια, μεσοπρόθεσμα σχέδια και μακροπρόθεσμα προγράμματα. Όπως τα επενδυτικά σχέδια, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ταξινομείται επίσης ως βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα προγράμματα. Τα άτομα που θέλουν να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια μπορούν επίσης να επενδύσουν μέσω των επενδυτικών οριζόντων καθώς θεωρούνται ασφαλή για επένδυση.
Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων προσεγγίζουν επίσης τους διαχειριστές αυτού του ορίζοντα για επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια. Δίνει επιχειρήσεις σε εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων.
συμπέρασμα
Το Investment Horizon είναι ο όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει το χρονικό όριο της επένδυσης. Ονομάζεται επίσης χρονικός ορίζοντας. Σε αυτόν τον ορίζοντα, εάν ο χρόνος κατάθεσης είναι χαμηλός, τα κεφάλαια επενδύονται σε ασφαλή χρεόγραφα και οι αποδόσεις είναι επίσης λιγότερες. Εάν ο χρόνος κατάθεσης είναι μέτριος, τα κεφάλαια επενδύονται σε αμοιβαία κεφάλαια, μετοχές, παράγωγα κ.λπ., οι αποδόσεις είναι επίσης μέτριες. Εάν η περίοδος διατήρησης της επένδυσης είναι υψηλότερη, τα κεφάλαια επενδύονται σε τίτλους που βασίζονται σε κινδύνους όπως ξένο συνάλλαγμα, αντισταθμιστικά κεφάλαια, κλάδο ακινήτων κ.λπ., οι αποδόσεις είναι επίσης υψηλότερες στον μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα.
