Τι κάνει ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής;
Ένας χρηματοοικονομικός αναλυτής αναλύει μια εταιρεία ή ένα έργο με τελικό στόχο να προτείνει τη διεύθυνση / τους πελάτες σχετικά με βιώσιμες επενδυτικές αποφάσεις. Κάνουν μια εμπεριστατωμένη οικονομική ανάλυση και κάνουν κατάλληλες αντικειμενικές προβλέψεις για να καταλήξουν στα συμπεράσματά τους.
Θα συζητήσουμε ένα κοινό σύνολο καθηκόντων του χρηματοοικονομικού αναλυτή -
# 1 - Συλλογή πληροφοριών & δεδομένων
Ο Financial Analyst συλλέγει πληροφορίες και δεδομένα σχετικά με την ανάλυση. Πληροφορίες όπως ιστορικές οικονομικές καταστάσεις, αναφορές συναλλαγών από λογιστικό λογισμικό, πληροφορίες σχετικά με την εξέλιξη των τιμών των μετοχών, πληροφορίες σχετικά με τη βιομηχανία, στατιστικές πληροφορίες σχετικά με τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες που διαχειρίζεται η εταιρεία, μακροοικονομικές πληροφορίες σχετικές με την εταιρεία προς ανάλυση. Τώρα, προκύπτει το βασικό ερώτημα ποιος θα του παράσχει τέτοιες πληροφορίες; Είναι υποχρεωμένοι να συλλέξουν τις πληροφορίες από την ίδια την εταιρεία & το Bloomberg ή από άλλους κυβερνητικούς ιστότοπους όπου αυτές οι πληροφορίες είναι διαθέσιμες για το ευρύ κοινό. Οι ιστορικές οικονομικές καταστάσεις μπορούν να εξαχθούν δωρεάν από τον ιστότοπο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC).
# 2 - Οργανώστε τις πληροφορίες με δομημένο τρόπο
Η διαρθρωτική οργάνωση σχετικών δεδομένων από διάφορες πηγές είναι ανάγκες για καλύτερη λήψη αποφάσεων και χρηστικότητα. Έτσι, ο οικονομικός αναλυτής πρέπει να ταξινομήσει τις πληροφορίες σύμφωνα με τα δεδομένα που λαμβάνονται ή σύμφωνα με την κατηγορία. Οι δεξιότητες excel του χρηματοοικονομικού αναλυτή τον βοηθούν να οργανώσει τα καλύτερα στον λιγότερο δυνατό χρόνο.
# 3 - Προβολές & Πρόβλεψη
Κανείς δεν γνωρίζει το μέλλον, αλλά ακόμα, προβλέπουμε και σχεδιάζουμε το μέλλον. Οι εταιρείες κάνουν επίσης το ίδιο. Παίρνουν μια βάση και χρησιμοποιούν την υπόθεση για να φτάσουν ένα συγκεκριμένο σύνολο προβολών. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η ίδια η εταιρεία-πελάτης παρέχει τις προβλέψεις και τις προβλέψεις και ο αναλυτής πρέπει να ελέγξει το ίδιο για τη λογική των προβολών. Είναι εύκολο για έναν αναλυτή να προβλέψει το μέλλον των προοπτικών της εταιρείας. Αυτό περιλαμβάνει την τέχνη και την επιστήμη των πιθανοτήτων. Η τέχνη και η επιστήμη βασικά σημαίνει συγκεκριμένη υπόθεση και εργασία πάνω σε αυτές τις υποθέσεις.
# 4 - Δημιουργία χρηματοοικονομικών μοντέλων
Ένα οικονομικό μοντέλο στο excel είναι το μεγαλύτερο ψωμί και βούτυρο για έναν οικονομικό αναλυτή. Είναι φυσικά ένας σημαντικός τομέας εργασίας για ένα άτομο που εργάζεται στον τομέα της επενδυτικής τραπεζικής, της εταιρικής χρηματοδότησης και της έρευνας μετοχών. Τα πιο διάσημα χρηματοοικονομικά μοντέλα είναι η ανάλυση ταμειακών ροών με έκπτωση (επίσης γνωστή ως μοντέλο DCF), το μοντέλο Leveraged Buyout (LBO), το μοντέλο Συγχώνευσης & απόκτησης (M&A).
# 5 - Αναλύστε τα οικονομικά αποτελέσματα
Μόλις τα δεδομένα οργανωθούν στην απαιτούμενη μορφή, η επόμενη δουλειά είναι να αναλύσει τις πληροφορίες, διάφορα εργαλεία, όπως αναλογίες και μετρήσεις. Μερικοί από τους βασικούς δείκτες που χρησιμοποιούνται στην ανάλυση είναι το μικτό περιθώριο κέρδους, το περιθώριο λειτουργικού κέρδους, το καθαρό περιθώριο κέρδους, ο μεταβλητός λόγος κόστους προς πωλήσεις, ο λόγος χρέους-ιδίων κεφαλαίων, η απόδοση του απασχολούμενου κεφαλαίου, η απόδοση ιδίων κεφαλαίων, ο τρέχων λόγος, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης, περίοδος πληρωμής πιστωτών & περίοδος συλλογής οφειλετών. Προφανώς, υπάρχουν πολύ περισσότερες αναλογίες και μετρήσεις που μπορούν να χρησιμοποιηθούν από έναν αναλυτή για καλύτερη άνεση κατά τη λήψη αποφάσεων. Αυτός είναι ο κύριος τομέας εργασίας. Επομένως, πρέπει να δοθεί μεγάλος χρόνος σε αυτό.
# 6 - Παροχή συστάσεων
Με βάση την ανάλυση που έγινε, η δουλειά του είναι να παρέχει μια σύσταση. Η ανάλυση δεν είναι πολύ χρήσιμη εάν δεν μπορεί να παράσχει καμία σύσταση. Μια πρόταση μπορεί να περιλαμβάνει από την προοπτική του επενδυτή ή την επιχειρηματική προοπτική. Η προοπτική του επενδυτή σημαίνει αν θα αγοράσετε, διατηρήσετε ή πουλήσετε το απόθεμα. Από την άλλη πλευρά, η επιχειρηματική προοπτική σημαίνει τομείς βελτίωσης των λειτουργιών της οντότητας, όπως τεχνικές μείωσης κόστους, εξερεύνηση νέων αγορών, ιδέες για να γίνει μια εταιρεία χωρίς χρέη, λειτουργικές αποδόσεις κ.λπ. μόνο μέρος της εμπειρογνωμοσύνης μπορεί να παρέχει μια πρόταση επιχειρηματικής προοπτικής.
# 7 - Παρουσίαση της σύστασης
Αφού ετοιμάσουν ένα σχέδιο σύστασης, τελικά εργάζονται στο Microsoft PowerPoint για να παρέχουν μια δομημένη πρόταση. Η παρουσίαση είναι η ικανότητα πώλησης του χρηματοοικονομικού αναλυτή. Ο τρόπος με τον οποίο παρουσιάζουν τη σύσταση πληροφοριών καθορίζει την προσέγγισή τους στην εργασία.
# 8 - Δημιουργία γραφημάτων και γραφημάτων
Αυτό είναι αναπόσπαστο μέρος της παρουσίασης. Οποιαδήποτε οικονομική ανάλυση δεν είναι πλήρης χωρίς διαγράμματα και γραφήματα που εξηγούν τα διάφορα σύνολα πληροφοριών. Τα διαγράμματα και τα γραφήματα βοηθούν οπτικά τον αναγνώστη να συλλάβει τις πληροφορίες σε συγκεκριμένες γραμμές ή γραμμές.
