Διαφορά μεταξύ αποθεμάτων και αξίας
Value Stocks είναι αποθέματα στα οποία οι τρέχουσες τιμές μετοχών διαφέρουν από την αντιληπτή αξία του αποθέματος και με την προσδοκία ότι η αξία πραγματοποιείται, τα αποθέματα επενδύονται ενώ, τα Growth Stocks είναι αποθέματα όπου αναμένεται αύξηση της τιμής των μετοχών λόγω της αύξησης ή την αύξηση των καθαρών εσόδων.
Τα αποθέματα μπορούν να χωριστούν σε δύο τύπους.
- Τα αποθέματα αξίας , από την άλλη πλευρά, είναι αποθέματα μεγάλων οργανισμών που έχουν διαπραγματευτεί κάτω από την αξία τους. Με απλά λόγια, τα αποθέματα αξίας είναι αποθέματα που υποτιμούνται για κάποιο λόγο. Οι λόγοι πίσω από την υποαξιολόγηση μπορεί να είναι οποιοδήποτε σκάνδαλο, λανθασμένη αντίληψη του κοινού ή οποιαδήποτε αποτυχία στην εταιρεία.
- Τα αποθέματα ανάπτυξης είναι αποθέματα που μπορούν να ξεπεράσουν οποιαδήποτε άλλα αποθέματα ανταγωνιστών. Αυτά τα αποθέματα ανάπτυξης μπορούν να είναι μικρών, μεσαίων ή μεγάλων οργανισμών. Η έμφαση στα αποθέματα ανάπτυξης είναι «δυναμικό». Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές δίνουν την πρόβλεψη αυτών των αποθεμάτων. Αισθάνονται λόγω των εξαιρετικών λειτουργιών ή της αποτελεσματικής διαχείρισης. Αυτά τα αποθέματα αναπτύσσονται πολύ γρήγορα, ταχύτερα από οποιονδήποτε από τους ανταγωνιστές της.
Η ομοιότητα μεταξύ τους είναι ότι και οι δύο μπορούν να είναι επωφελείς για τους επενδυτές. Εάν οι επενδυτές επενδύσουν σε μετοχές ανάπτυξης, μπορούν να αναμένουν ότι τα χρήματά τους θα αυξηθούν γρηγορότερα από ποτέ. Και αν επενδύσουν σε μετοχές αξίας, θα πάρουν μια φθηνότερη τιμή ανά μετοχή κατά την αγορά και όταν η αξία των αποθεμάτων θα αυξηθεί (κάτι που θα συμβεί τελικά σύμφωνα με τις προβλέψεις των χρηματοοικονομικών αναλυτών), θα μπορούσαν να πουλήσουν τα αποθέματα .
Αλλά όπως μπορείτε να μαντέψετε, υπάρχουν πολλές διαφορές μεταξύ αυτών των δύο τύπων αποθεμάτων.
Γνωρίζετε γιατί οι άνθρωποι επιλέγουν να επενδύσουν σε μετοχές σε σχέση με οποιοδήποτε άλλο μέσο; Είναι επειδή τα αποθέματα αυξάνονται ταχύτερα από τον ρυθμό πληθωρισμού. Για τον μετριασμό του κινδύνου, οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν αμοιβαία κεφάλαια, ETF, αλλά αυτά είναι και τα αποθέματα των αποθεμάτων.
Infographics μετοχών αξίας έναντι αύξησης
Ας δούμε τις κορυφαίες διαφορές μεταξύ του αποθέματος αξίας έναντι του αποθέματος ανάπτυξης μαζί με τα γραφήματα.
Βασικές διαφορές
- Οι αποτιμημένες μετοχές είναι μετοχές που έχουν μεγάλες δυνατότητες και είναι προς το παρόν υποτιμημένες λόγω σκανδάλου, κακού ονόματος ή αντίληψης του κοινού. Τα αποθέματα ανάπτυξης, από την άλλη πλευρά, έχουν μεγάλες δυνατότητες να ξεπεράσουν παρόμοια αποθέματα σε μια παρόμοια βιομηχανία.
- Εάν επενδύσετε σε αποτιμημένες μετοχές, ο κίνδυνος και η μεταβλητότητα είναι χαμηλότερες (μπορεί να είναι υψηλότερες σε μερικές περιπτώσεις). Από την άλλη πλευρά, τα αποθέματα ανάπτυξης έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο και αστάθεια (που μπορεί να είναι χαμηλότερα σε ορισμένες περιπτώσεις).
- Σύμφωνα με την έρευνα του John Dowdee, διαπιστώθηκε ότι τα αποτιθέμενα αποθέματα σημείωσαν εξαιρετική απόδοση από τα αποθέματα ανάπτυξης από το 2011 έως το 2013. Τα αποτιθέμενα αποθέματα στη μελέτη ήταν πιο επικίνδυνα και ευμετάβλητα από τα αποθέματα ανάπτυξης.
- Τα αποτιθέμενα αποθέματα είναι υποτιμημένα αποθέματα. Γι 'αυτό οι επενδυτές προτιμούν τις αποτιθέμενες μετοχές περισσότερο. Τα αποθέματα ανάπτυξης, από την άλλη πλευρά, είναι υπερτιμημένα αποθέματα.
Συγκριτικός πίνακας τιμής έναντι αύξησης
| Βάση σύγκρισης | Αποθέματα αξίας | Αποθέματα ανάπτυξης |
| Εννοια | Αυτά τα αποθέματα είναι υποτιμημένα από ό, τι θα έπρεπε. Γι 'αυτό οι επενδυτές προτιμούν να επενδύουν σε αυτές τις μετοχές. | Σύμφωνα με την πρόβλεψη των χρηματοοικονομικών αναλυτών, αυτά τα αποθέματα θα ξεπεράσουν κάθε άλλο απόθεμα στον παρόμοιο κλάδο. |
| Ποιες μετοχές προτιμούν περισσότερο οι επενδυτές; | Προτιμούνται περισσότερο από τα αποθέματα ανάπτυξης. Είναι επειδή οι αποτιθέμενες μετοχές μπορούν να αγοραστούν σε υποτιμημένη τιμή. | Δεν προτιμούνται συχνά επειδή οι επενδυτές δεν μπορούν να το δουν τώρα (μπορεί / ενδέχεται να μην ξεπεράσει άλλες μετοχές σύντομα). Επιπλέον, οι μετοχές ανάπτυξης μπορεί μερικές φορές να είναι υπερτιμημένες και ακριβές. |
| Υπερτιμημένο / Υποτιμημένο | Τα αποτιθέμενα αποθέματα είναι υποτιμημένα αποθέματα. | Τα αποθέματα ανάπτυξης είναι υπερτιμημένα αποθέματα. |
| Κίνδυνος & μεταβλητότητα | Οι αποτιμημένες μετοχές έχουν χαμηλότερο κίνδυνο & μεταβλητότητα γιατί ακόμα κι αν η τιμή δεν αυξηθεί, δεν θα χάσετε τίποτα. | Τα αποθέματα ανάπτυξης έχουν μεγαλύτερο κίνδυνο και αστάθεια. Κανείς δεν ξέρει πώς θα διατιμηθούν τα αποθέματα ανάπτυξης. Όλες οι προβλέψεις των οικονομικών αναλυτών δεν γίνονται πραγματικότητα. |
| Εταιρείες συνδεδεμένες | Τα αποτιθέμενα αποθέματα συνδέονται συνήθως με μεγάλους οργανισμούς (Large Caps) | Τα αποθέματα ανάπτυξης μπορούν να συσχετιστούν με μικρά (μικρά κεφαλαία), μεσαία μετοχικά αποθέματα και επίσης με μεγάλους οργανισμούς. |
| Υπερ απόδοση (σύμφωνα με την έρευνα του John Dowdee) | Από την έρευνα, διαπιστώθηκε ότι τα αποτιθέμενα αποθέματα ξεπέρασαν όλα τα αποθέματα ανάπτυξης, ακόμη και αν τα πρώτα ήταν πιο ασταθή από τα τελευταία. | Σύμφωνα με την έρευνα, τα αποθέματα ανάπτυξης σημείωσαν άσχημα ακόμη και αν ο κίνδυνος και η μεταβλητότητα ήταν μικρότεροι από αυτόν των αποτιθέμενων αποθεμάτων. |
Τελικές σκέψεις
Ακόμα κι αν οι αποτιμημένες μετοχές είναι υποτιμημένες λόγω σκάνδαλου ή κακής φήμης, έχει μεγαλύτερη αξία στα μάτια των επενδυτών από τα αποθέματα ανάπτυξης. Γι 'αυτό, αν μπορούμε να κρατήσουμε δύο μετοχές μπροστά από έναν έμπειρο επενδυτή, θα επιλέξει πρώτα το αποτιθέμενο.
Φυσικά, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη, π.χ. μεταβλητότητα, κίνδυνος, φήμη της αγοράς, πρόβλεψη χρηματοοικονομικών αναλυτών, ιστορική απόδοση κ.λπ.
