Τύπος επιστροφής συνολικού ενεργητικού (ROTA)
Η απόδοση συνολικών περιουσιακών στοιχείων (ROTA) είναι ένας από τους δείκτες κερδοφορίας που μετρά πόσο αποτελεσματικά διαχειρίζεται η εταιρεία τα περιουσιακά της στοιχεία για να κερδίσει τα κέρδη κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και ο τύπος της είναι ένας απλός λόγος λειτουργικού κέρδους προς το μέσο ενεργητικό της εταιρείας.
Τύπος απόδοσης συνολικού ενεργητικού = Λειτουργικό κέρδος (EBIT) / Μέσος όρος συνολικού ενεργητικού
Που,
Το EBIT θα αντιπροσωπεύει τα κέρδη προ φόρων και τόκων
Εξήγηση
Ο τύπος του δείκτη απόδοσης περιουσιακών στοιχείων θα μετρήσει πόσο αποτελεσματικά μπορεί η εταιρεία ή ο οργανισμός να αποφέρει απόδοση της επένδυσής της που πραγματοποιείται σε περιουσιακά στοιχεία. Με άλλα λόγια, η ROTA απεικονίζει πόσο αποτελεσματικά μπορεί η εταιρεία ή η εταιρεία ή ο οργανισμός να μετατρέψει το ποσό ή τα χρήματα που χρησιμοποιούνται για την αγορά αυτών των περιουσιακών στοιχείων σε λειτουργικά κέρδη ή λειτουργικά έσοδα.
Δεδομένου ότι όλα τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να χρηματοδοτηθούν είτε με χρέη είτε με ίδια κεφάλαια, ο λόγος πρέπει να υπολογιστεί προσθέτοντας πίσω έξοδα τόκων στον παραπάνω τύπο. Το λειτουργικό εισόδημα πρέπει να υπολογιστεί για τον αριθμητή. Στη συνέχεια, κάποιος πρέπει να λάβει μέσο όρο περιουσιακών στοιχείων στον παρονομαστή, δεδομένου ότι η εταιρεία συνεχίζει να λειτουργεί μια επιχείρηση, ένα περιουσιακό στοιχείο συνεχίζει να αλλάζει καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, και ως εκ τούτου η λήψη ενός συνολικού περιουσιακού στοιχείου θα έχει ως αποτέλεσμα την πιθανή προκατάληψη.
Παραδείγματα απόδοσης φόρμουλας συνολικού ενεργητικού
Ας δούμε μερικά απλά έως προηγμένα παραδείγματα για να το κατανοήσουμε καλύτερα.
Παράδειγμα # 1
Η HBK Limited σας παρείχε τις ακόλουθες λεπτομέρειες από τις οικονομικές καταστάσεις τους. Πρέπει να κάνετε τον υπολογισμό του ROTA.
- Λειτουργικά έσοδα (EBIT): 100000,00
- Σύνολο περιουσιακών στοιχείων κατά την έναρξη του έτους: 1000000,00
- Σύνολο περιουσιακών στοιχείων κατά το τέλος του έτους: 1500000,00
Λύση
Μας δίνεται λειτουργικό εισόδημα, το οποίο ονομάζεται επίσης EBIT, το οποίο είναι 1,00,000.
Δεύτερον, πρέπει να υπολογίσουμε τον μέσο όρο των περιουσιακών στοιχείων, τα οποία θα αποτελούσαν το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων κατά την έναρξη του έτους και το τέλος του έτους και στη συνέχεια να τα διαιρέσουμε με 2, που θα ήταν 12,50.000.
Επομένως, ο υπολογισμός της απόδοσης των συνολικών περιουσιακών στοιχείων (ROTA) μπορεί να γίνει ως,
Η ROTA θα είναι -
= 100.000 / 12,50.000
ΡΟΤΑ = 8,00%
Παράδειγμα # 2
Η GMP Inc. είναι ένα από τα καυτά αποθέματα στην αγορά λόγω της εξαιρετικής αναγνώρισης της επωνυμίας της και οι επενδυτές πιστεύουν ότι θα ξεπεράσουν την αγορά τα επόμενα χρόνια. Ο John σκέφτεται να επενδύσει στο χρηματιστήριο. Άκουσε σε ένα σεμινάριο ότι ο δείκτης κερδοφορίας της GMP Inc. δεν φτάνει στο όριο, και οι μέτοχοι και οι κάτοχοι χρέους δεν είναι ικανοποιημένοι για το ίδιο. Ο John αποφασίζει να κάνει τον υπολογισμό της απόδοσης των συνολικών περιουσιακών στοιχείων για να επιβεβαιώσει ότι ό, τι έμαθε στο σεμινάριο είναι πράγματι αλήθεια; Γνωρίζει ότι εάν ο λόγος είναι μικρότερος από 8%, τότε η απόδοση της εταιρείας είναι πράγματι κακή.
Πρέπει να κάνετε τον υπολογισμό της απόδοσης των συνολικών περιουσιακών στοιχείων βάσει των παρακάτω πληροφοριών και να συμπεράνετε εάν ο λόγος κερδοφορίας της εταιρείας (απόδοση συνολικού περιουσιακού στοιχείου) είναι πράγματι κακός;
- Πωλήσεις: 50050000
- Κόστος πωληθέντων αγαθών: 37537500
- Έξοδα πώλησης: 202000
- Διοικητικά έξοδα: 1001000
- Απόσβεση: 4004000
- Φόρος εισοδήματος: 2502500
- Σύνολο εξόδων: 44544500
- Σύνολο μέσων περιουσιακών στοιχείων: 101000000
Το μέσο ενεργητικό της εταιρείας ήταν 101 εκατομμύρια.
Λύση
Δεν έχουμε λειτουργικά έσοδα, τα οποία θα υπολογίσουμε ανά παρακάτω.
Λειτουργικά κέρδη
Δεύτερον, χρειαζόμαστε μέσο όρο περιουσιακών στοιχείων, τα οποία είναι 101 εκατομμύρια.
Επομένως, ο υπολογισμός της απόδοσης των συνολικών περιουσιακών στοιχείων (ROTA) μπορεί να γίνει ως,
Η ROTA θα είναι -
= 55,05,500 x 100 / 10,10,00,000
Η ROTA θα είναι = 5,45%
Παράδειγμα # 3
Τα κοινά άτομα είναι περιορισμένα ενσωματωμένα ως ΜΚΟ και ως μη κερδοσκοπικός οργανισμός. Ο διαχειριστής είναι της άποψης ότι η διεύθυνση κερδίζει κρυφά κέρδος και αυτό δεν αποκαλύπτεται στα βιβλία λογαριασμών. Η διοίκηση παρουσίασε την παρακάτω σύνοψη και δήλωσε ότι υφίστανται απώλεια λειτουργίας.
- Πωλήσεις: 37537500
- Κόστος πωληθέντων αγαθών: 28153125
- Έξοδα πώλησης: 1501500
- Διοικητικά έξοδα: 750750
- Απόσβεση: 3003000
- Ενδιαφέρον: 4504500
- Σύνολο εξόδων: 33408375
Ο διαχειριστής ανακάλυψε ότι τα έξοδα τόκων ήταν αδικαιολόγητα υψηλότερα και δεν λαμβάνονται υπόψη κατά τον υπολογισμό του λειτουργικού κέρδους. Ως εκ τούτου, ερεύνησε και διαπίστωσε ότι τα έξοδα τόκων ήταν 10% των πωλήσεων.
Πρέπει να κάνετε τον υπολογισμό της απόδοσης των συνολικών περιουσιακών στοιχείων με βάση τα παραπάνω στοιχεία και να υποθέσετε το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων ως 9,79,70,000.
Λύση:
Για τον υπολογισμό του λειτουργικού κέρδους, πρέπει να αποφεύγονται οι τόκοι στον υπολογισμό.
Παρακάτω είναι ο υπολογισμός του λειτουργικού εισοδήματος (EBIT)
Επομένως, ο υπολογισμός της απόδοσης των συνολικών περιουσιακών στοιχείων (ROTA) μπορεί να γίνει ως,
Η ROTA θα είναι -
= 41,29,125,00 / 9,79,70,000,00
ΡΟΤΑ = 4,21%
Ως εκ τούτου, ο ισχυρισμός που διατυπώνει η διοίκηση είναι λανθασμένος και έχουν κέρδος σε μια ΜΚΟ.
Υπολογιστής απόδοσης συνολικού ενεργητικού
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτήν την αριθμομηχανή
| Λειτουργικά κέρδη (EBIT) | |
| Μέσο σύνολο περιουσιακών στοιχείων | |
| Επιστροφή στη φόρμουλα Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | |
| Επιστροφή στο Σύνολο στοιχείων ενεργητικού = |
|
|
Συνάφεια και χρήσεις
Εάν ο λόγος ROTA είναι υψηλότερος, τότε θεωρείται πιο ευνοϊκός για τους ενδιαφερόμενους ή τους επενδυτές, καθώς απεικονίζει ότι η εταιρεία ή η εταιρεία διαχειρίζεται αποτελεσματικότερα και αποδοτικότερα τα περιουσιακά της στοιχεία για να κερδίσει ή να παράγει μεγαλύτερα ποσά κέρδους ή εισοδήματος. Ένας μη αρνητικός λόγος ROTA υποδηλώνει γενικά και μια ανοδική τάση κέρδους.
Το ROTA χρησιμοποιείται ευρέως κατά τη σύγκριση εταιρειών ή εταιρειών που ανήκουν στον ίδιο κλάδο με αρκετές βιομηχανίες χρησιμοποιούν περιουσιακά στοιχεία με παρόμοιο τρόπο ή παραγγέλνουν λέξεις διαφορετικά. Για παράδειγμα, οι κατασκευαστικές εταιρείες θα χρησιμοποιούν ακριβό εξοπλισμό, ο οποίος είναι μεγάλος, ενώ οι εταιρείες λογισμικού ή οι εταιρείες θα χρησιμοποιούν διακομιστές και υπολογιστές.
