Τι είναι το Phantom Stock;
Το απόθεμα Phantom είναι η αποζημίωση κινήτρων ή ένα επίδομα υπαλλήλου όταν ο εργαζόμενος λαμβάνει το όφελος από την κατοχή μιας μετοχής χωρίς η εταιρεία να τους δώσει το απόθεμα στην πραγματικότητα. Είναι ένα ποσό που ο εργοδότης υπόσχεται να πληρώσει στους υπαλλήλους του στο εγγύς μέλλον.
- Το εγγύς μέλλον μπορεί να αντιμετωπιστεί ως ορισμένος αριθμός ετών ή απόσυρση υπαλλήλου, υπαλλήλου που συμπληρώνει μια ορισμένη ηλικία ή με αλλαγή της ιδιοκτησίας της εταιρείας.
- Αυτά τα αποθέματα είναι παρόμοια με το πραγματικό απόθεμα, όπου η αξία του αυξάνεται και μειώνεται σε σύγκριση με το πραγματικό απόθεμα των εταιρειών
- Οι εταιρείες το χρησιμοποιούν ως κίνητρο για τη διατήρηση του υπαλλήλου ή του ανώτατου στελέχους του, υπόσχοντας ένα χρηματικό όφελος στον υπάλληλο κάποια στιγμή στο μέλλον, όπου εν τω μεταξύ υπόκειται σε σημαντικό κίνδυνο έκπτωσης.
Τύποι σχεδίων Phantom Stocks
# 1 - Σχέδια εκτίμησης
Οι εταιρείες χρησιμοποιούν αυτό το συγκεκριμένο πρόγραμμα όταν ο υπάλληλος δεν λαμβάνει την τρέχουσα αξία του αποθέματος. Αντ 'αυτού, λαμβάνουν την εκτιμώμενη αξία του αποθέματος. Οι εταιρείες, επομένως, είναι σε θέση να διαπραγματευτούν με τον εργαζόμενο για τη θητεία τους στο συγκεκριμένο σχέδιο.
Εξετάστε το ακόλουθο παράδειγμα:
Ας υποθέσουμε ότι η Aindrilla παραχωρήθηκε με 700 μετοχές στις 5 Μαΐου 2013. Αυτές οι μετοχές είχαν αξία 43,50 $ η καθεμία. Ζητήθηκε από τη Σταχτοπούτα να παραμείνει στην εταιρεία για τα επόμενα 6 χρόνια. Με αυτόν τον τρόπο θα μπορεί να αντιγράψει τα οφέλη αυτών των μετοχών. Στις 5 Μαΐου 2019, η αξία αυτών των μετοχών ήταν 55,30 $ η καθεμία. Για κάθε μετοχή της Σταχτοπούτας, θα λάβει τη διαφορά της τρέχουσας αξίας (55,30 $) και της αρχικής αξίας μετοχής (43,50 $), που είναι 11,8 $ ανά μετοχή. Πολλαπλασιάστε τη διαφορά με 700 μετοχές. Έτσι, η Σταχτοπούτα καταλήγει με ένα μπόνους 8.260 $.
# 2 - Σχέδια πλήρους αξίας
Τα προγράμματα Full Value πληρώνουν την ακριβή αξία της μετοχής, δηλαδή την ακριβή αξία. Ενώ ένα σχέδιο ανατίμησης των φανταστικών αποθεμάτων πληρώνει τη διαφορά μεταξύ των αρχικών μετοχών και της τρέχουσας αξίας τους.
Εξετάστε το ακόλουθο παράδειγμα:
Ο Alex έλαβε 700 μετοχές στις 5 Μαΐου 2013, από την εταιρεία στην οποία εργάζεται. Η αξία της μετοχής ήταν 43,50 $ ανά μετοχή. Ο Άλεξ κλήθηκε να είναι με την εταιρεία για 5 χρόνια. Αφού ο Alex ολοκλήρωσε τη θητεία του με την εταιρεία καθώς πέρασαν τα πέντε χρόνια, η αξία της μετοχής αυξήθηκε στα 55,30 $ το καθένα. Το ποσό που κατέχει ο Alex τώρα σε πλήρες ποσό φαντασίας θα είναι 33.180 $ καθώς πληρώνεται το πλήρες ποσό.
Πλεονεκτήματα
- Είναι ένα εργαλείο παρακίνησης και προαγωγής της διατήρησης, καθώς δεν υπάρχει επενδυτική ανάγκη από την πλευρά του εργαζομένου.
- Η ιδιοκτησία μετοχών για τον εργοδότη δεν έχει υποστεί μείωση.
- Είναι φθηνό να εφαρμοστεί, να διαχειριστεί και να είναι δομημένο ώστε να καλύπτει οποιονδήποτε αριθμό εταιρικών αναγκών.
- Εάν είναι απαραίτητο, τα σχέδια ενδέχεται να περιέχουν μια δυνατότητα μετατροπής που επιτρέπει στους υπαλλήλους να λαμβάνουν πραγματικές μετοχές μετοχών αντί μετρητών.
- Οι εταιρείες μπορούν να ελέγχουν τη συμμετοχή των εργαζομένων στα ίδια κεφάλαια μέσω μερισμάτων που καταβάλλονται στους εργαζομένους. Οι εταιρείες μπορούν να έχουν μια συμφωνία «απώλειας» για το απόθεμα που παραχωρείται μέσω του σχεδίου φανταστικών αποθεμάτων στον υπάλληλο εάν αποχωρήσει νωρίτερα πριν από τη συμφωνία.
Μειονεκτήματα
- Σε εύθετο χρόνο οι εργοδότες πρέπει να έχουν επαρκή μετρητά για να πληρώσουν παροχές.
- Οι εργοδότες μπορούν να επιβαρυνθούν με επιπλέον κόστος, εάν η επισκόπηση της αποτίμησης των μετοχών πρέπει να ολοκληρωθεί από μια εξωτερική εταιρεία.
- Σε όλους τους αληθινούς μετόχους και την SEC, εάν η εταιρεία διαπραγματεύεται δημοσίως, οι εργοδότες πρέπει να αναφέρουν την κατάσταση του προγράμματος φανταστικών αποθεμάτων τουλάχιστον ετησίως σε όλους τους συμμετέχοντες.
- Όλες οι παροχές φορολογούνται ως κανονικό εισόδημα στους εργαζομένους - καθώς η παροχή καταβάλλεται σε μετρητά, δεν υπάρχει διαθέσιμη μεταχείριση κεφαλαιουχικών κερδών.
- Οι συμμετέχοντες που βρίσκονται σε σχέδια «μόνο για εκτίμηση» ενδέχεται να μην λάβουν τίποτα εάν το απόθεμα της εταιρείας δεν το εκτιμήσει σε τιμή.
- Για τους υπαλλήλους, ο εργοδότης μπορεί να λάβει μια κλήση στη φανταστική συμφωνία μετοχικού κεφαλαίου δίνοντας λίγο έλεγχο στον εργαζόμενο εάν οι μετοχές πέσουν στην τιμή. Μπορούν επίσης να τερματίσουν τη συμφωνία.
Περιορισμοί
- Οι εταιρείες πρέπει να βεβαιωθούν ότι συμμορφώνονται με τον Εσωτερικό Κωδικό Ενότητας 409A
- Ένα φανταστικό πρόγραμμα μετοχών είναι μια δαπανηρή μορφή μακροπρόθεσμου κινήτρου στο ότι απαιτεί επιβάρυνση έναντι της κατάστασης αποτελεσμάτων της εταιρείας.
- Είναι δυνητικά μια «μη δεσμευμένη ευθύνη» έναντι της εταιρείας.
- Για στελέχη, τα δικαιώματα μετοχών φαντασίας δεν αντιπροσωπεύουν πραγματική ιδιοκτησία σε ιδιωτικές εταιρείες που δεν έχουν διαπραγματευτεί μετοχές δημοσίως.
- Οι μετοχές Phantom δεν έχουν δικαιώματα ψήφου ή παρόμοια δικαιώματα που σχετίζονται με την κατοχή μετοχών.
συμπέρασμα
Τα σχέδια μετοχών Phantom μπορούν να είναι και ένα καλό εργαλείο κινήτρων για εργαζόμενους για την εταιρεία και ένα σταθερό πρόγραμμα κινήτρων για μετρητά για τους εργαζομένους. Ακόμα κι αν ένα συμβάν πηγαίνει διαφορετικά και η τιμή της μετοχής δεν εκτιμά, ούτε ο εργοδότης ούτε ο εργαζόμενος χάνουν χρήματα απευθείας στη συμφωνία.
Παρέχει περισσότερα ανοδικά από τα μειονεκτήματα για τα φανταστικά σχέδια αποθεμάτων, ένα όλο και πιο πολύτιμο οικονομικό εργαλείο σε μια εποχή που η διατήρηση των εργαζομένων είναι ζωτικής σημασίας και όταν το χρηματιστήριο βρίσκεται σε γενική ανοδική τάση.
