Το προ φόρων εισόδημα είναι τα καθαρά κέρδη της επιχείρησης που υπολογίζονται μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων, συμπεριλαμβανομένων των ταμειακών εξόδων, όπως έξοδα μισθού, έξοδα τόκων κ.λπ., καθώς και έξοδα εκτός μετρητών, όπως αποσβέσεις και άλλες χρεώσεις από το συνολικό εισόδημα που δημιουργήθηκε, αλλά πριν αφαιρεθεί το ποσό εισοδήματος φορολογικά έξοδα.
Τι είναι το εισόδημα προ φόρων (κέρδη προ φόρων);
Το προ φόρων εισόδημα (που ονομάζεται επίσης Κέρδη προ φόρων) αναφέρεται στα έσοδα που κερδίζει η επιχείρηση μετά την προσαρμογή για όλα τα λειτουργικά έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των μη μετρητών εξόδων όπως οι αποσβέσεις και τα χρηματοοικονομικά έξοδα όπως οι τόκοι, αλλά πριν από την αφαίρεση των φόρων από τα έσοδα. Λειτουργεί ως ένα καλό μέτρο απόδοσης καθώς δεν λαμβάνει υπόψη τον αντίκτυπο των φόρων, οι οποίοι ενδέχεται να διαφέρουν για διαφορετική δικαιοδοσία.
Ας δούμε πώς σχετίζεται με την Κατάσταση Εισοδήματος της επιχείρησης:
Με τα κέρδη προ φόρων, μπορεί κανείς να μετρήσει εύκολα την απόδοση των επιχειρήσεων που λειτουργούν σε διαφορετικές γεωγραφικές τοποθεσίες, προσαρμόζοντας δεόντως και τη μόχλευση, αλλά χωρίς να επηρεάσει τους κανόνες φορολογίας της εν λόγω δικαιοδοσίας. Οι αναλυτές σε όλο τον κόσμο προτιμούν να χρησιμοποιούν το EBT ως κριτήριο για τη σύγκριση της απόδοσης διαφόρων εταιρειών.
Τύπος φόρου εισοδήματος προ φόρων
Το EBT είναι το προτελευταίο στοιχείο στην κατάσταση αποτελεσμάτων πριν από την προσαρμογή των φόρων. Μπορούμε να το υπολογίσουμε χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους. Μερικοί από τους δημοφιλείς τύπους για τον υπολογισμό του Pretax Income είναι οι εξής:
Τύπος φόρου εισοδήματος = μικτό κέρδος - λειτουργικά έξοδα - έξοδα τόκων
Όπου Μικτό κέρδος = Καθαρές πωλήσεις - Κόστος πωληθέντων αγαθών
Λειτουργικά έξοδα = Γενικά έξοδα διαχείρισης + Έξοδα πώλησης και διανομής + Απόσβεση
- Τύπος EBT = Λειτουργικά έσοδα - Έξοδα από τόκους
- Τύπος φόρου εισοδήματος = κέρδος μετά από φόρο (PAT) + φορολογικά έξοδα
- Τύπος φόρου εισοδήματος = Έσοδα- Έξοδα (εκτός Φόρων Εισοδήματος)
Παραδείγματα εισοδήματος προ φόρων
Ας κατανοήσουμε την έννοια του Pretax Income με τη βοήθεια μερικών παραδειγμάτων:
Παράδειγμα # 1
Η Sackett Laboratories δραστηριοποιείται στην παρασκευή φαρμάκων. Η εταιρεία ανέφερε συνολικά έσοδα 40000 $ κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε τον Δεκέμβριο του 2017. Η εταιρεία ανέλαβε τα έξοδα παρασκευής ύψους 28000 $ κατά τη διάρκεια του έτους στην κατασκευή φαρμάκων.
Ακολουθούν τα έξοδα της εταιρείας κατά τη διάρκεια του έτους:
Με βάση τις παραπάνω πληροφορίες μπορούμε να κάνουμε τον υπολογισμό του εισοδήματος Pretax χρησιμοποιώντας τον τύπο (συζητήθηκε παραπάνω)
Τύπος φόρου εισοδήματος = Καθαρές πωλήσεις - Κόστος πωληθέντων αγαθών - Λειτουργικά έξοδα
Έτσι, η Sackett Laboratories πραγματοποίησε κέρδη προ φόρων 6200 $ κατά τη διάρκεια του έτους.
Παράδειγμα # 2
Ας καταλάβουμε το ίδιο με τη βοήθεια ενός άλλου παραδείγματος μιας μεγάλης εισηγμένης εταιρείας.
Από το παραπάνω στιγμιότυπο οθόνης, μπορούμε εύκολα να δούμε πώς άλλαξαν τα κέρδη Pretax της εταιρείας κατά τη διάρκεια του έτους 2000 έως 2004 και μπορούν να πραγματοποιήσουν ανάλυση για τη μέτρηση της Λειτουργικής Απόδοσης.
Σημεία που πρέπει να σημειωθούν με βάση την παραπάνω ανάλυση:
Από το 2000 έως το 2004 τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 5,00% (86145 $ το 2000 σε 104710 $ το 2004). Ωστόσο, το Pretax Income παρέμεινε σταθερό στο 10% των εσόδων και το καθαρό κέρδος παρέμεινε σταθερό στο 6,5% από έτος σε έτος.
Έτσι, τα κέρδη προ φόρων βοηθούν στην καλύτερη κατανόηση της αύξησης των εσόδων και της αύξησης των κερδών και παρέχει σημαντικές πληροφορίες για τη σύγκριση διαφορετικών επιχειρήσεων.
Πλεονεκτήματα
- Το EBT βοηθά στον υπολογισμό του πραγματικού φορολογικού συντελεστή της επιχείρησης, ο οποίος λειτουργεί ως σημαντικό κριτήριο για τη μέτρηση της κερδοφορίας παρόμοιων επιχειρήσεων που λειτουργούν σε διαφορετικές δικαιοδοσίες. Αναλύοντας τον πραγματικό φορολογικό συντελεστή, οι αναλυτές μπορούν να προσδιορίσουν εάν η αναφορά "Έξοδα φόρου εισοδήματος" από την επιχείρηση διαφέρει από τη φορολογική δαπάνη βάσει του νόμιμου συντελεστή φόρου εισοδήματος. Το ίδιο μπορεί να υπολογιστεί ως εξής:
Πραγματικός φορολογικός συντελεστής = Έξοδα φόρου εισοδήματος / εισόδημα προ φόρων
- Βοηθά στην εύκολη σύγκριση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας διαφορετικών εταιρειών στην ίδια βιομηχανία στην ίδια δικαιοδοσία και επίσης σε διαφορετική δικαιοδοσία.
- Τα κέρδη προ φόρων βοηθούν στην καλύτερη κατανόηση των εσόδων που αναφέρει η επιχείρηση. Συγκρίνοντας τα κέρδη προ φόρων με τα έσοδα, μπορεί κανείς να καταλάβει εάν οι πωλήσεις επιτυγχάνονται συμβιβάζοντας με τα περιθώρια των επιχειρήσεων ή μέσω της καλύτερης τιμολόγησης και της αποδοτικότητας των επιχειρήσεων Ας καταλάβουμε το ίδιο με ένα μικρό παράδειγμα:
Όπως προκύπτει από τα παραπάνω στοιχεία, τα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν από 35000 $ το 2016 σε 50800 $ το 2018 και τα προ φόρων έσοδα από 3000 $ το 2016 σε 4000 $ το 2018. Ωστόσο, τα αποτελεσματικά περιθώρια μειώθηκαν από 8,57% το 2016 σε 7,87% το 2018. Έτσι, τα κέρδη προ φόρων βοηθάει καλύτερα
Ένα σημαντικό σημείο που πρέπει να σημειωθεί σχετικά με το εισόδημα προ φόρων και το φορολογητέο εισόδημα
Εάν το φορολογητέο εισόδημα είναι μικρότερο από το Pretax Income, και η αιτία της διαφοράς αναμένεται να αντιστραφεί στα επόμενα έτη, δημιουργείται αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση. Ομοίως, εάν το φορολογητέο εισόδημα είναι μεγαλύτερο από τα κέρδη προ φόρων και η διαφορά αναμένεται να αντιστραφεί στα επόμενα έτη, δημιουργείται ένα αναβαλλόμενο φορολογικό περιουσιακό στοιχείο. Είναι σημαντικό για τους αναλυτές και εκείνους που παρακολουθούν την επιχείρηση να λάβουν το ίδιο υπόψη κατά την αξιολόγηση της επιχειρηματικής απόδοσης.
Περιορισμοί
- Αγνοεί τη φορολογική επίδραση και, ως εκ τούτου, δεν είναι το ιδανικό μέτρο εάν κάποιος σχεδιάζει να ξεκινήσει μια επιχείρηση καθώς η φορολογία είναι μια σημαντική ταμειακή εκροή και χρειάζεται προσεκτική εξέταση.
- Μια συγκεκριμένη επιχείρηση φέρει περισσότερους φόρους σε σύγκριση με άλλες επιχειρήσεις όπως ο φόρος αμαρτίας, οι υψηλότερες τιμές εισαγωγής. Ελλείψει φορολογικής επίπτωσης, μια επιχειρηματική απόφαση ενδέχεται να επηρεαστεί από αυτήν την επιχείρηση, η οποία φέρει υψηλούς φορολογικούς συντελεστές.
συμπέρασμα
Οι αναλυτές και οι επενδυτές χρησιμοποιούν το Pretax Income για να παρακολουθούν την απόδοση των επιχειρήσεων. Είναι ένας σημαντικός μετρητής κέρδους για την αποφυγή του αντίκτυπου της φορολογίας διαφορετικών δικαιοδοσιών και φορολογικών συντελεστών. Τα κέρδη προ φόρων καθορίζονται σύμφωνα με τις διατάξεις που καθορίζονται στις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP), οι οποίες είναι ομοιόμορφες παντού. Επίσης, τα κέρδη προ φόρων είναι ένα πιο συνεπές μέτρο κέρδους από το καθαρό εισόδημα. Η τελευταία επηρεάζεται από την πίστωση φόρου, τις φορολογικές κυρώσεις κ.λπ., καθιστώντας τα κέρδη πιο ασταθή και δύσκολο να προβλεφθούν για τα επόμενα χρόνια.
