Ορισμός διόρθωσης αγοράς
Η Διόρθωση της Αγοράς, που συνήθως αναφέρεται ως πτώση 10% ή περισσότερο από το υψηλότερο της, είναι ένα φαινόμενο αρκετά φυσιολογικό στο χρηματιστήριο για τη διόρθωση των τιμών του δείκτη, των αποθεμάτων, των εμπορευμάτων κ.λπ., που αναφέρονται στην αγορά κινητών αξιών λόγω διαφόρων λόγοι όπως η παρακμή των μακροοικονομικών παραγόντων, η έντονη απαισιοδοξία σε ολόκληρη την οικονομία, οι ειδικοί παράγοντες για κινητές αξίες, ο υπερβολικός πληθωρισμός στις αγορές κ.λπ.
Στη διόρθωση της αγοράς, όταν οι τιμές άρχισαν να πέφτουν, επικρατεί μια αίσθηση φόβου και ξαφνικά συμβαίνει μια ενεργή πώληση. Οι πωλήσεις της αγοράς τρέχουν για λίγο, ανάλογα με τη δύναμη της διόρθωσης, και πάλι μετά από ένα σημείο, η αγορά αρχίζει βάζοντας ένα τέλος. Σχεδόν όλες οι διορθώσεις έχουν λίγες ομοιότητες όπως υπερβολική αγορά, ευφορική στάση με έντονη ανοδική τάση, ξαφνική πτώση των τιμών, μια φοβερή αγορά, σταθερά νεότερα χαμηλά, δυσμενείς πληροφορίες σχετικά με την οικονομία ή τους αντίστοιχους οργανισμούς κ.λπ.
Παράδειγμα
Από το έτος 1980 έως το 2018, η αγορά των ΗΠΑ γνώρισε περισσότερες από 35 διορθώσεις και, στην ίδια ζώνη ώρας, ο πιο περιζήτητα δείκτης στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ, μειώθηκε περίπου στο 15%. Λίγες από αυτές τις διορθώσεις οδήγησαν σε αγορές bear, αλλά οι διορθώσεις ευνοούσαν περισσότερο τις αγορές bull.
Γιατί συμβαίνουν διορθώσεις αγοράς;
Είναι πολύ δύσκολο να χρονομετρήσεις την αγορά και να προβλέψουμε το ακριβές σημείο από το οποίο θα ξεκινήσει η διόρθωση. Όμως, οι ενδείξεις είναι αρκετά προφανείς για μια φθίνουσα πτώση. Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους οι συμμετέχοντες στην αγορά προβλέπουν το χρονοδιάγραμμα των διορθώσεων της αγοράς, όπως η μέθοδος χαρτογράφησης. Η μέθοδος χαρτογράφησης παρατηρεί και μελετά τις τιμές για να συμπεράνει την τάση στην αγορά.
Επίσης, άλλες ενδείξεις όπως αρνητικές οικονομικές καταστάσεις, ανεπιθύμητες ειδήσεις για συγκεκριμένα αποθέματα με διαρκή επίδραση, μη ευνοϊκές πολιτικές αποφάσεις από την κυβέρνηση θα μπορούσαν να οδηγήσουν στην πτώση της αγοράς. Ένας από τους πιο σημαντικούς λόγους θα μπορούσε να είναι η ευφορία ή οι έντονες συνεδρίες αγοράς στην αγορά. Για να διατηρηθούν οι τιμές σε ισορροπία ή να παρασχεθεί μια ακριβής εικόνα, η κατάσταση απαιτεί επίσης διόρθωση.
Πώς να χειριστείτε τη διόρθωση της αγοράς;
Λοιπόν, μια απότομη πτώση είναι αρκετά δύσκολο να αφομοιωθεί ακόμη και για έναν έμπειρο επενδυτή, αλλά οι διορθώσεις είναι επίσης υγιείς εάν τα κόλπα είναι γνωστά στους συμμετέχοντες.
- Κατά τη στιγμή της διόρθωσης, η αποτίμηση σχεδόν όλων των μετοχών πέφτει. Το selloff της αγοράς είναι η ιδανική στιγμή για να αγοράσετε μερικές βασικά ισχυρές μετοχές για μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα με απότομη έκπτωση.
- Είναι επίσης καλή στιγμή να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιο συμπεριλαμβάνοντας άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως ομόλογα, εμπορεύματα, ακίνητα κ.λπ. Μια περαιτέρω διόρθωση θα συνέβαινε και στο μέλλον και δίνει ένα βασικό μάθημα στους επενδυτές να μην κρατούν όλα τα αυγά σε ένα καλάθι.
- Με τη βοήθεια τεχνικής ανάλυσης, στις περισσότερες περιπτώσεις, θα μπορούσε να αξιοποιηθεί μια τραχιά ιδέα σχετικά με την επόμενη μεταβολή των τιμών. Έτσι, έχει επίσης μια καλή ευκαιρία διαπραγμάτευσης για τους bearish εμπόρους.
- Εάν ο επενδυτής κάθεται σε βασικά ισχυρά αποθέματα, όπως καταναλωτικά προϊόντα, τότε η στρατηγική δεν κάνει τίποτα βοηθά επίσης πολύ. Όπως στο μέλλον, οι τιμές θα ανέβαιναν. δεν θα χτυπήσει στην τσέπη του επενδυτή εάν ο χρονικός ορίζοντας είναι για μια πιο εκτεταμένη περίοδο.
Πλεονεκτήματα
Αν και θεωρείται αρνητικό ή απαισιόδοξο σενάριο, φέρνει επίσης κάποια οφέλη. Μερικά από τα πιο σχετικά αναφέρονται παρακάτω:
- Από πολύ νωρίς, οι αγορές προστατεύονται από νόμους και υπήρξε μια ορισμένη άνοδος ή πτώση, μετά την οποία η κυβέρνηση παρενέβαινε και έβαλε τις τιμές στις τρέχουσες. Όμως, μετά την έλευση της ελεύθερης οικονομίας, η αποφασιστική δύναμη πίσω από τον καθορισμό των τιμών ανήκε στους αγοραστές και τους πωλητές στην αγορά. Έτσι, σε περιόδους ευφορίας ή υπερβολικής αγοράς νεότερων κορυφών χωρίς βιώσιμους λόγους, η αγορά πρέπει να διορθωθεί.
- Όταν πραγματοποιείται διόρθωση, συνήθως όλα τα αποθέματα ή οι σχετικοί τύποι ασφαλείας μειώνονται. Τις περισσότερες φορές, τα αποθέματα καλής ποιότητας παρασύρονται επίσης σε αυτήν την τρέλα, και παρέχει μια μεγάλη ευκαιρία αγοράς για καλά αποθέματα σε συγκριτικά χαμηλότερες τιμές.
- Σε μια απότομη κάμψη της αγοράς, οι εταιρείες επιπλέουν τις προσφορές εξαγοράς μεριδίων, καθώς οι τιμές αγοράς των μετοχών θα μπορούσαν να είναι χαμηλές ή πιο κοντά στις θεμελιώδεις τιμές, και οι άνθρωποι βρέθηκαν να βρίσκονται σε αγορά.
- Παρέχει επίσης μια καλή ευκαιρία να καλύψει τις θέσεις για τους εμπόρους που φέρουν τις αρνητικές θέσεις.
Μειονεκτήματα
Παρατηρείται ότι όταν η αγορά πέφτει, η κίνηση είναι αρκετά έντονη και, στην πλειονότητα των παραγόντων του χρηματιστηρίου, επηρεάζει αρνητικά.
- Η πτωτική αγορά δημιουργεί πανικό στην αγορά. Επίσης, δημιουργεί μια ισχυρή τάση πωλήσεων, επειδή επικρατεί φόβος ότι θα μπορούσε να προχωρήσει περαιτέρω, και συνεπώς αυτή η τάση συνεχίζεται. Σε αυτές τις καταστάσεις, τιμωρούνται ακόμη και τα καλά αποθέματα. Πονάει βραχυπρόθεσμους ή αρχάριους επενδυτές, καθώς η πρώτη τους εμπειρία αποδεικνύεται αρνητική, και πολλές φορές, αυτοί οι φόβοι τους οδηγούν έξω από την αγορά.
- Η ξαφνική κάμψη στην αγορά επηρεάζει βαθιά τους μοχλούς εμπόρους. Η μόχλευση είναι ένα σπαθί με δύο στόματα, καθώς παρέχει την επιλογή να κερδίζετε ή να χάνετε σε πολλαπλάσια των χρημάτων σας. Το ποσό των απωλειών και των κερδών και τα δύο μεγεθύνονται με δανεισμένο κεφάλαιο. Έτσι, εάν η αγορά πέσει απότομα, οι μοχλευμένοι παίκτες υποφέρουν λόγω της πρόσθετης επιβάρυνσης του δανεισμού μαζί με την πτώση των τιμών των χρεογράφων.
- Όπως είναι εμφανές από τις πρόσφατες πτώσεις, η αγορά αφαιρεί όλα τα κέρδη αρκετά γρήγορα από όσα έχει προσφέρει με την πάροδο του χρόνου στις διορθώσεις της αγοράς. Και, μερικές φορές, η πτώση φέρνει επίσης μια ενεργή αγορά αρκούδας που υποστηρίζεται από μια περαιτέρω πτώση των τιμών. Η παρατεταμένη αγορά αρκούδων βλάπτει την οικονομία και θεωρείται μεγάλο αρνητικό.
συμπέρασμα
Αν και η παρατεταμένη διόρθωση της αγοράς είναι χρωματισμένη με αρνητικό χρώμα για διάφορους λόγους, όπως απώλειες στις κινητές αξίες, αρνητικότητα στην οικονομία, σημαντικές πτωτικές κινήσεις, μια υγιής διόρθωση είναι αρκετά επωφελής για τον τερματισμό της υπερβολικής αγοράς, την ισορροπία των τιμών και τον τερματισμό της ανοδικής ευφορίας. και έτσι απαιτείται για μια ακμάζουσα αγορά.
