Trading πλυσίματος (Ορισμός, Παράδειγμα) - Πώς λειτουργεί?

Πίνακας περιεχομένων

Τι είναι το Wash Trading;

Τι είναι το Wash Trading;

Η διαπραγμάτευση πλυσίματος είναι ένας τύπος χειραγώγησης της αγοράς όπου ένας επενδυτής προσπαθεί να δημιουργήσει μια σειρά πλαστών συναλλαγών στην αγορά, αγοράζοντας και πουλώντας τους τίτλους, όπου εισάγουν την εντολή πώλησης και καταλήγουν να αγοράζουν αυτά τα χρεόγραφα με την πρόθεση να μην πάρουν ποτέ πραγματική θέση Αντίθετα, η αγορά προσπαθεί απλώς να παραπλανήσει άλλους επενδυτές με μη εξουσιοδοτημένες συναλλαγές.

Εξήγηση

Ο τρόπος λειτουργίας του θεωρείται παράνομος από το Σύστημα Εσωτερικών Εσόδων (IRS) στις ΗΠΑ και απαγορεύει σε οποιονδήποτε επενδυτή να επιδοθεί σε τέτοιου είδους συναλλαγές.
Ένας από τους πρωταρχικούς λόγους για αυτόν τον τύπο φορολογικών εκπτώσεων ήταν ότι πριν από τους κανονισμούς της IRS το 1984, οι επενδυτικές απώλειες ήταν εκπεστέες από τον φόρο και, ως εκ τούτου, οι επενδυτές βρήκαν έναν τρόπο να επωφεληθούν από αυτό, όπου πωλούσαν τις αξίες με ζημία και έπειτα αγόραζαν τα ίδια χρεόγραφα που τους επιτρέπουν να πάρουν φοροδιαφυγή χωρίς να αλλάξουν την ανοιχτή θέση τους στην αγορά.
Ο νέος κανονισμός επιτρέπει στους επενδυτές να διεκδικήσουν απώλειες από επενδύσεις, αλλά μόνο εάν η ασφάλεια δεν επαναγοράζεται εντός του χρονικού πλαισίου των τριάντα ημερών, το οποίο είναι γνωστό ως κανόνας πλύσης τριάντα ημερών.
Ο κανονισμός δεν περιορίζεται μόνο στην επένδυση σε μετοχές αλλά και σε εμπορεύματα, δικαιώματα προαίρεσης, εντάλματα, προτιμώμενο απόθεμα ή μικρές πωλήσεις. Ο κανόνας ισχύει και για τη σύζυγο του επενδυτή, όπου εάν ο επενδυτής χρησιμοποιεί τον λογαριασμό του / της συζύγου του για διαπραγμάτευση πλύσης, θα θεωρείται παράνομος.
Αυτό σημαίνει ότι οι συναλλαγές στον λογαριασμό που έχουν πραγματική ιδιοκτησία απαγορεύονται σύμφωνα με τους νόμους που εφαρμόζει η IRS. Το αποτέλεσμα και η πρόθεση του εμπορίου πλυσίματος ορίζονται σαφώς σε αυτούς τους κανονισμούς.

Πώς λειτουργεί?

Η σειρά των συναλλαγών που γίνονται για τον χειρισμό της αγοράς ισχυρίζεται ότι οι ψευδείς φορολογικές μειώσεις εμπίπτουν στον ορισμό της πλύσης.
Αρχικά, ο επενδυτής έχει θέση στην αγορά με μία από τις εταιρείες και προσπαθεί να πραγματοποιήσει μια πώληση, η οποία τελικά θα οδηγήσει σε ζημία.
Στη συνέχεια, ο επενδυτής αμέσως εντός περιόδου 30 ημερών προσπαθεί να λάβει παρόμοια θέση στην αγορά, η οποία έχει την ίδια έκθεση.
Με τη δεύτερη συναλλαγή, ο επενδυτής κάνει ένα τεράστιο κέρδος, πολύ περισσότερο από τη ζημία που υπέστη από την προηγούμενη πώληση.
Ο επενδυτής ζητά έκπτωση φόρου επί της ζημίας. έκανε, ο οποίος τελικά θα προσπαθήσει να αντισταθμίσει τον φόρο που πρέπει να πληρώσει από το κέρδος που έκανε από τη δεύτερη συναλλαγή.
Με αυτόν τον τρόπο διεξάγεται, και οι αρχές παρακολουθούν πολύ στενά τους επενδυτές και τους λογαριασμούς πραγματικής ιδιοκτησίας τους, απαγορεύοντας τελικά τους να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους με παρόμοιες θέσεις εντός του τριάντα ημερών.

Παράδειγμα διαπραγμάτευσης πλυσίματος

Ας θεωρήσουμε ότι ο κ Σμιθ κατέχει 500 μετοχές στην τιμή των $ 10 η κάθε μία στην εταιρεία Αλφάβητο από τις 20 ^ου Σεπτέμβριο του 2019, η οποία είναι η μητρική εταιρεία της μηχανής αναζήτησης Google.
Η αγορά αντιδρά αρνητικά στις 21 ^ης Σεπτέμβρη του 2019, και στη συνέχεια, η τιμή της μετοχής Αλφάβητο έρχεται κάτω σε $ 8, τόσο ο κ Smith σκέφτεται μια ιδέα και πωλεί 500 μετοχές του στο $ 8, κάνοντας μια απώλεια των $ 1000.
Στη συνέχεια, στις 23 ^ης Σεπτέμβρη 2019, ο κ Smith εκτελεί τη δεύτερη φάση του σχεδίου του και πάλι την αγορά 500 μετοχών της αλφαβήτου σε τιμή αγοράς εκείνη την ημέρα.
Έτσι, η κατάσταση σήμερα είναι ότι ο κ. Σμιθ εξακολουθεί να κατέχει 500 μετοχές του Alphabet με την ίδια έκθεση και υπέστη ζημία 1000 $. Το εμπόριο πλυσίματος δεν είναι ακόμη σε κίνηση. θα είναι ενεργό όταν ο κ. Σμιθ ισχυρίζεται την έκπτωση φόρου από την επένδυση για την απώλεια του $ 1000.
Τελικά, αυτό που προσπαθεί να εφαρμόσει ο κ. Σμιθ είναι ότι θέλει να πληρώσει λιγότερο φόρο επί του κέρδους του και επίσης θέλει έκπτωση φόρου για την απώλεια που έκανε με την πώληση των αρχικών 500 μετοχών. Ωστόσο, η έκθεση του κινδύνου του στην εταιρεία Alphabet παραμένει η ίδια.
Αυτός ο τύπος εμπορικής δραστηριότητας απαγορεύεται σύμφωνα με τον κανονισμό IRS για τις περισσότερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και ένας επενδυτής πρέπει να συμμορφώνεται με αυτούς τους νόμους για να αποτρέψει οποιαδήποτε προσβλητική ενέργεια κατά των λογαριασμών διαπραγμάτευσης.

Πώς να παρακολουθείτε τις συναλλαγές πλυσίματος;

Η πιο βιώσιμη λύση για ανταλλαγές για την παρακολούθηση της διαπραγμάτευσης πλυσίματος είναι η εφαρμογή τεχνικών λύσεων που θα επιτρέψουν την αποτροπή του αυτοεμπορίου. Εάν η εντολή πώλησης οποιουδήποτε ατόμου ταιριάζει απόλυτα με την εντολή αγοράς του, τότε το σύστημα δεν θα επιτρέψει στον έμπορο να προχωρήσει με τη δεύτερη συναλλαγή.
Οι αρχές μπορούν να ελέγχουν τακτικά τις επενδυτικές απώλειες που ζητούνται στο μέρος έναντι του φόρου επί των κερδών που πληρώνουν. Ένα μοντέλο μπορεί να εφαρμοστεί για την παρακολούθηση τέτοιων αριθμών, οι οποίοι θα τους επιτρέψουν να σηκώσουν μια κόκκινη σημαία σε οποιαδήποτε ύποπτη συναλλαγή.
Οι ανταλλαγές και τα ιδρύματα μπορούν να περιορίσουν τις συναλλαγές για έναν επενδυτή σε έναν μόνο λογαριασμό και να ακολουθήσουν μια πολύ αυστηρή και έντονη διαδικασία KYC. Αυτό θα βοηθήσει τους εμπόρους να πραγματοποιούν συναλλαγές από έναν μόνο λογαριασμό και όχι από πολλούς λογαριασμούς.

Διαφορές μεταξύ της διαπραγμάτευσης πλυσίματος και της αγοράς

Ένας κατασκευαστής προσπαθεί να επιτρέψει τη ρευστότητα στην αγορά κάνοντας την αγορά και επιτρέποντας στους εμπόρους με επαρκή κεφάλαια κατά τη στιγμή της συναλλαγής. είναι αυτοί που βοηθούν τους πιθανούς εμπόρους με τα περιουσιακά τους στοιχεία με σημαντικό ρυθμό και επίσης μειώνουν τον κίνδυνο ρευστότητας ταυτόχρονα.
Από την άλλη πλευρά, η διαπραγμάτευση πλυσίματος είναι να αναπαραγάγετε μια συναλλαγή με το ίδιο άνοιγμα προκειμένου να έχετε φορολογικό όφελος.
Κυρίως οι μεγάλες τράπεζες ή τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι κατασκευαστές της αγοράς που δίνουν μια πλατφόρμα στον επενδυτή για αγορά και πώληση κινητών αξιών, εμποτίζοντάς τους με αρκετή ρευστότητα, ενώ κάθε άτομο μπορεί να είναι έμπορος πλυσίματος που στοχεύει να λάβει ψευδείς φορολογικές μειώσεις.

συμπέρασμα

Η διαπραγμάτευση πλυσίματος είναι μια πολύ κοινή πρακτική συναλλαγών σε μια υγιή αγορά, αλλά εκμεταλλεύεται την πρόθεση διαπραγμάτευσης από τις αρχές. Υπάρχουν κανονισμοί και νόμοι για τους εμπόρους για να αποφύγουν να επωφεληθούν από αυτό το κενό που οδηγεί σε ένα περιβάλλον δίκαιου εμπορίου.

Συνιστώμενα άρθρα

Αυτό το άρθρο ήταν ένας οδηγός για το τι είναι το Wash Trading και τον ορισμό του. Εδώ συζητάμε πώς λειτουργεί η διαπραγμάτευση πλυσίματος με ένα παράδειγμα και διαφορές. Μπορείτε να μάθετε περισσότερα για τη χρηματοδότηση από τα ακόλουθα άρθρα -