Απόλυτη απόδοση (Σημασία, τύπος) - Πώς λειτουργεί αυτή η στρατηγική;

Απόλυτη έννοια επιστροφής

Απόλυτη απόδοση είναι η συνολική απόδοση που δημιουργείται από ένα περιουσιακό στοιχείο που μπορεί να είναι ένα απόθεμα ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή οποιοδήποτε άλλο περιουσιακό στοιχείο για μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή και εκφράζεται πάντα ως ποσοστό.

Εδώ μιλάμε μόνο για ένα μεμονωμένο στοιχείο και την απόδοση που δημιουργείται και δεν λαμβάνουμε υπόψη κανένα σημείο αναφοράς ή συγκρίνουμε τον εαυτό του με οποιεσδήποτε μετρήσεις. Μπορεί επίσης να είναι αρνητικό ανάλογα με την απόδοση που δημιουργεί, αλλά δεν μπορούμε να ισχυριστούμε ότι εξαρτάται από τις δραστηριότητες της αγοράς. Η απόλυτη απόδοση σε καμία περίπτωση δεν σχετίζεται με παράγοντες της αγοράς.

Τύπος απόλυτης επιστροφής

Απόλυτη απόδοση = ((Τρέχουσα αξία πώλησης - Αξία αγοράς) / Αξία αγοράς) * 100

Εδώ η τρέχουσα αξία πωλήσεων είναι η πραγματική τιμή που ο κάτοχος του περιουσιακού στοιχείου πωλεί το περιουσιακό στοιχείο αφού συμπεριλάβει την εκτίμηση ή την απόσβεση του περιουσιακού στοιχείου και η αξία αγοράς είναι το κόστος προμήθειας του περιουσιακού στοιχείου στο αρχικό σημείο αγοράς.

Παράδειγμα απόλυτης επιστροφής

Ένα απλό σενάριο είναι όταν ένα άτομο επενδύει σε πάγιες καταθέσεις για να δημιουργήσει απόδοση και να κερδίσει κάποια χρήματα με βάση τους τόκους που δημιουργούνται. Τώρα, ας υποθέσουμε ότι ένα άτομο έχει επενδύσει ένα ποσό 10.000 $ σε πάγιες καταθέσεις σε μια συγκεκριμένη τράπεζα. Μετά από ένα χρονικό διάστημα, όταν θέλουμε να διεκδικήσουμε ξανά, τα χρήματα αυξήθηκαν στα 12.000 $ μετά τη συσσώρευση των τόκων που έχουν αποκτηθεί από την πάγια κατάθεση.

Έτσι, το κέρδος που πραγματοποιήθηκε από την επένδυση ήταν 12.000 $ - 10.000 $ = 2000 $, το οποίο εξηγείται σε ποσοστιαίες τιμές είναι το 20% του αρχικού ποσού που επενδύθηκε. Έτσι, αυτό μπορεί να δηλωθεί ως η απόλυτη απόδοση και ο υπολογισμός μπορεί να έχει ως εξής: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%. Είναι πολύ αποτελεσματικά μόνο όταν έχουμε μια καθορισμένη περίοδο για τον υπολογισμό ή όπως όταν γνωρίζουμε την ημερομηνία έναρξης και την ημερομηνία λήξης της επένδυσης.

Στρατηγικές απόλυτης επιστροφής

Μια βασική στρατηγική για απόλυτη απόδοση είναι ότι δεν εξαρτώνται από κανένα πρότυπο ή σημείο αναφοράς. Τα περισσότερα κεφάλαια που λειτουργούν στην αγορά καθορίζουν πάντα την απόδοσή τους σε σχέση με κάποιο άλλο σημείο αναφοράς. Έτσι, εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο κάνει καλύτερα από το σημείο αναφοράς, θεωρείται καλό ακόμη και αν η απόδοση που δημιουργείται από αυτό είναι αρνητική και ομοίως, εάν το ίδιο αμοιβαίο κεφάλαιο δεν έχει καλή απόδοση σε σύγκριση με το σημείο αναφοράς, θεωρείται κακό όταν Το ίδιο το ταμείο πληροί το σύνολο των στόχων του και δημιουργεί μια καλή απόδοση. Έτσι, δεν λαμβάνει υπόψη κανένα από τα κριτήρια αναφοράς ή το τυπικό σύνολο. Λαμβάνεται υπόψη μόνο για τη δική του απόδοση και τις αποδόσεις που δημιουργούνται.

Η άλλη στρατηγική που μπορεί να συνδεθεί με την απόλυτη απόδοση είναι ότι θεωρούνται γενικά ως αυτή που ανησυχεί για το χαρτοφυλάκιο. Ενώ άλλοι διαχειριστές κεφαλαίων ανησυχούν για το τι μπορεί να πάει σωστά, οι διαχειριστές κεφαλαίων που εξετάζουν τις απόλυτες αποδόσεις ανησυχούν για το τι μπορεί να πάει στραβά και έτσι διαχειρίζονται τον κίνδυνο βάσει αυτού. Αυτό τους προσφέρει ένα πεδίο διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου, όπου οι διαχειριστές κεφαλαίων επενδύουν σε ένα διαφορετικό σύνολο δρόμων τυφλά βλέποντας επιλογές που προσφέρουν θετικές αποδόσεις και έχουν τη μικρότερη αστάθεια.

Τέλος, οι χρήστες παρακολουθούν πάντα τις αποδόσεις, οι οποίες έχουν τη μικρότερη συσχέτιση σε σύγκριση με τις παραδοσιακές μετοχές και τα ομόλογα. Η συσχέτιση είναι το μέτρο του μεγέθους του πόσο δύο πηγές απόδοσης εξαρτώνται η μία από την άλλη και σε ποιο βαθμό. Επομένως, η έλλειψη συσχέτισης κατά καιρούς μπορεί να είναι χρήσιμη, διότι όταν η αγορά πηγαίνει σε μια καθοδική τάση, δεν θα επηρεαστούν όλα τα στοιχεία ενός χαρτοφυλακίου.

Απόλυτη απόδοση έναντι συνολικής απόδοσης

Η απόλυτη απόδοση μπορεί να ταξινομηθεί ως περίοδος σε περίοδο που έχουμε σταθερό σημείο εκκίνησης και σταθερό σημείο λήξης. Είναι πολύ βολικό όταν θέλουμε να υπολογίσουμε μια επιστροφή 3 μηνών ή έξι μηνών ή ετήσια ή τρία χρόνια ή 5ετή απόδοση. Σε γενικές γραμμές, όταν η περίοδος είναι περισσότερο από ένα έτος, συνιστάται η χρήση του τύπου CAGR. Έτσι, η απόλυτη απόδοση είναι σαν να έχουμε έναν επενδυτή που έχει επενδύσει ένα ποσό 10.000 $ σε μετοχές. Μετά από ένα χρόνο, όταν θέλουμε να πουλήσουμε τις μετοχές του, τα χρήματα αυξήθηκαν στα 12.000 $. Έτσι, το κέρδος που πραγματοποιήθηκε από την επένδυση ήταν 12.000 $ - 10.000 $ = 2000 $, το οποίο εξηγείται σε ποσοστιαίες τιμές είναι το 20% του αρχικού ποσού που επενδύθηκε. Έτσι, αυτό μπορεί να δηλωθεί ως η απόλυτη απόδοση και ο υπολογισμός μπορεί να έχει ως εξής: ($ 2000 / $ 10.000) * 100 = 20%.

Το ίδιο, όταν εξηγείται με βάση τη συνολική απόδοση, είναι σχεδόν το ίδιο με την απόλυτη απόδοση, ακριβώς με μια μικρή διαφορά όπου ο ρόλος του μερίσματος τίθεται σε δράση. Η συνολική απόδοση λαμβάνει επίσης υπόψη το μέρισμα που καταβάλλει η εταιρεία που έχει επενδύσει. Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία έχει δώσει $ 30 s το μέρισμα πάνω και πάνω από το κέρδος των $ 2000, το συνολικό κέρδος εδώ γίνεται 2030 $ και έτσι η συνολική απόδοση υπολογίζεται ως (2030 $ / 10.000 $) * 100 = 20,3%. Έτσι, η συνολική απόδοση είναι ελαφρώς εδώ, που είναι 20,3%.

Σημασια

• Η έκθεση του χαρτοφυλακίου ελαχιστοποιείται : Ο παράγοντας μεταβλητότητας στον οποίο μπορεί να εκτεθεί οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο μειώνεται με τη χρήση αυτής της τεχνικής απόδοσης υπολογισμού.
• Επέκταση των πηγών απόδοσης επένδυσης : Μπορούμε να λάβουμε υπόψη πολλές πηγές ή πλατφόρμες για να δημιουργήσουμε μια απόδοση από την έναρξη του υπολογισμού απόλυτης απόδοσης.
• Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου: Καθώς είμαστε απαλλαγμένοι από οποιοδήποτε σημείο αναφοράς παράδοσης, είμαστε ελεύθεροι να διαφοροποιήσουμε το χαρτοφυλάκιό μας και να επενδύσουμε σε πολλές πλατφόρμες
• Η απόδοση του χαρτοφυλακίου με προσαρμοσμένο τον κίνδυνο ενισχύεται : Η βελτίωση της απόδοσης προσαρμοσμένης στον κίνδυνο είναι ένας βασικός παράγοντας που παίζει για κάθε επενδυτή όταν κάποιος χρησιμοποιεί αυτήν τη μεθοδολογία.
• Καθορισμός ορίου stop-loss : Το κύριο πλεονέκτημα είναι ότι μπορούμε να περιορίσουμε τις απώλειές μας και να ελέγξουμε εάν οι επενδύσεις μας βρίσκονται σε λάθος δρόμο, τα οποία δεν δημιουργούν καθόλου απόδοση.

συμπέρασμα

Η απόλυτη απόδοση είναι μια πολύ ασφαλής προσέγγιση για τον υπολογισμό των αποδόσεων, αλλά έχει και ορισμένα μειονεκτήματα, καθώς, μακροπρόθεσμα, αποκλείει διάφορους παράγοντες που μπορεί να επηρεάσουν την επένδυσή μας ή να σχετίζονται με την επένδυσή μας. Είναι ένας καλός και απλός τρόπος για να υπολογίσετε την επιστροφή μας, αλλά όταν πρόκειται για το πραγματικό σενάριο, θα πρέπει να συνδυαστεί και με άλλους τύπους επιστροφών, επίσης, όπως οι συνολικές αποδόσεις ή οι τεχνικές CAGR. Ο βασικός στόχος της προσθήκης της απόλυτης απόδοσης στο χαρτοφυλάκιο είναι η ενίσχυση της προσαρμοσμένης στον κίνδυνο απόδοσης του χαρτοφυλακίου μας, σε συνδυασμό με ένα υψηλότερο επίπεδο απόδοσης εις βάρος της ελάχιστης μεταβλητότητας.