Ορισμός των διαφοροποιημένων επενδύσεων
Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύσεων αναφέρεται σε ένα επενδυτικό σχέδιο χαμηλού κινδύνου που λειτουργεί ως ο καλύτερος αμυντικός μηχανισμός κατά της χρηματοπιστωτικής κρίσης, καθώς επιτρέπει σε έναν επενδυτή να κερδίσει τις υψηλότερες δυνατές αποδόσεις πραγματοποιώντας επενδύσεις σε συνδυασμό συνδυασμού στοιχείων ενεργητικού όπως μετοχές, εμπορεύματα, σταθερό εισόδημα , και τα λοιπά.
Τύποι διαφοροποιημένων επενδύσεων
Υπάρχουν διαφορετικοί τρόποι με τους οποίους οι επενδύσεις μπορούν να διαφοροποιηθούν, μερικοί από τους οποίους είναι οι εξής:
# 1 - Διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων
Διαφορετικοί τύποι κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων έχουν διαφορετική απόδοση κατά την ίδια οικονομική εκδήλωση. Έτσι, διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, εμπορεύματα, ακίνητα, μετρητά κ.λπ. μπορούν να συμπεριληφθούν σε ένα χαρτοφυλάκιο για διαφοροποιημένες επενδύσεις με αποτέλεσμα τη μείωση του συνολικού κινδύνου.
# 2 - Διαφορετικές μεμονωμένες εταιρείες
Διαφορετικές μεμονωμένες εταιρείες αποδίδουν διαφορετικά στην αγορά ανάλογα με τους διαφορετικούς παράγοντες. Επομένως, πρέπει να υπάρχει ένας συνδυασμός τέτοιων εταιρειών για τη μείωση του συνολικού κινδύνου του χαρτοφυλακίου.
# 3 - Διαφορετική βιομηχανία
Το χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να έχει ισορροπία σε πολλούς κλάδους της οικονομίας, καθώς υπάρχουν κάποια γεγονότα που είναι συγκεκριμένα για τη βιομηχανία, και εάν συμβεί αυτό, η μόνη αξία των επενδύσεων σε αυτά τα βιομηχανικά μέσα θα μειωθεί μόνο. Άρα, πρέπει να έχουμε επενδύσεις σε διαφορετικούς κλάδους, έτσι ώστε ο συνολικός κίνδυνος να είναι χαμηλός σε ένα χαρτοφυλάκιο.
# 4 - Διαφορετικές γεωγραφικές διαστάσεις
Οι περισσότεροι από τους επενδυτές έχουν προκαταλήψεις έναντι μέσων που εκδίδονται στη χώρα καταγωγής τους. Ωστόσο, υπάρχει πάντα ωφέλιμο να διαφοροποιήσουμε το χαρτοφυλάκιο διεθνώς, διότι ένα γεγονός που είναι αρνητικό για μια χώρα μπορεί να μην έχει καμία επίδραση σε άλλες χώρες ή να έχει θετικό αντίκτυπο στις άλλες χώρες. Έτσι, εάν η επένδυση διαφοροποιείται γεωγραφικά, τότε η απώλεια επενδύσεων σε μια χώρα μπορεί να αντισταθμιστεί από διεθνείς επενδύσεις.
Παράδειγμα των διαφοροποιημένων επενδύσεων
Ξαφνικά, η αστάθεια στην αγορά μετοχών αυξάνεται και, στη συνέχεια, σε αυτήν την περίπτωση, υπάρχουν πιθανότητες οι άνθρωποι που έχουν επενδύσει σε μετοχές να υποστούν τεράστιο ποσό ζημιών. Σε τέτοιες περιπτώσεις, εάν ένα άτομο διατηρεί επενδύσεις σε κάποια άλλη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, όπως επενδύσεις σταθερού ενδιαφέροντος ή άμεσες περιουσίες που δεν έχουν αντίκτυπο από το ίδιο γεγονός κατά την ίδια περίοδο, τότε η απόδοση που δημιουργείται από αυτές τις επενδύσεις θα βοηθήσει στη μείωση του συνολικού κινδύνου του χαρτοφυλακίου και στην εξομάλυνση των συνολικών αποδόσεων.
Πλεονεκτήματα των διαφοροποιημένων επενδύσεων
Παρακάτω είναι μερικά πλεονεκτήματα των Διαφορετικών Επενδύσεων.
- Οι διαφοροποιημένες επενδύσεις συμβάλλουν στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου απώλειας, επειδή εάν μια επένδυση δεν αποδίδει καλά σε μια συγκεκριμένη περίοδο, τότε άλλες επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο μπορεί να αποδώσουν καλύτερα κατά την ίδια περίοδο, συμβάλλοντας στη μείωση των πιθανών ζημιών που σχετίζονται με το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο, εάν όλα τα το κεφάλαιο επενδύεται με παρόμοιο είδος επένδυσης.
- Μερικές φορές οι επενδύσεις μπορεί να μην αποφέρουν τις αποδόσεις όπως αναμενόταν, έτσι στην περίπτωση αυτή, η διαφοροποιημένη επένδυση βοηθά γιατί μέσω της διαφοροποίησης, κάποιος δεν βασίζεται απλώς σε μια πηγή για τη δημιουργία του εισοδήματος και επενδύει σε διαφοροποιημένες επενδύσεις.
- Όταν οι επενδύσεις είναι καλά διαφοροποιημένες, τότε απαιτείται χαμηλότερη συντήρηση επειδή απαιτείται φροντίδα και προσοχή για να διατηρηθεί η απόδοση των επενδύσεων σε καλή κατάσταση, και εάν υπάρχει μια επικίνδυνη επιχείρηση από ένα τεράστιο χρονικό διάστημα που απαιτείται για την παρακολούθηση των αγορών. Ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο είναι γενικά πιο σταθερό και λιγότερο συναρπαστικό, οπότε μόλις εγκατασταθούν σε μια ποικιλία κατηγοριών, τότε μπορούν να βρίσκονται εκεί για παρατεταμένες περιόδους και δεν απαιτούν πολλή συντήρηση.
Μειονεκτήματα των διαφοροποιημένων επενδύσεων
Τα παρακάτω είναι τα μειονεκτήματα των Διαφορετικών Επενδύσεων.
- Εάν οι επενδύσεις διαφοροποιηθούν, τότε το ίδιο θα μπορούσε να δημιουργήσει μόνο μέσες αποδόσεις. Ενώ σε περίπτωση που κατέχει μια ασφάλεια που ξαφνικά αυξάνεται, τότε μπορεί να κερδίσει ένα καλό ποσό κερδών που δεν μπορεί να είναι εκεί σε περίπτωση διαφοροποιημένων επενδύσεων. Αυτό μειώνει τα κέρδη και κάνει το χαρτοφυλάκιο να φαίνεται λιγότερο από υπέροχο.
- Το πρόσθετο κόστος συναλλαγής σχετίζεται επίσης με διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια, επειδή πρέπει να πληρώσει περισσότερα για να εξισορροπηθεί το χαρτοφυλάκιο για τη διατήρηση της διαφοροποίησης.
- Όταν υπάρχουν διάφορα διαφορετικά περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο, είναι γενικά πιο δύσκολο για ένα άτομο να το διαχειριστεί, καθώς θα υπήρχαν πάρα πολλές επενδύσεις σε ένα χαρτοφυλάκιο. Ενώ σε περίπτωση που υπάρχει μόνο μία ασφάλεια στην οποία πραγματοποιούνται επενδύσεις, τότε θα ήταν ευκολότερο να διαχειριστεί το ίδιο.
- Μερικές φορές επειδή ο συνολικός κίνδυνος διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου αυξάνεται επειδή για να κάνει το διαφοροποιημένο επενδυτικό άτομο μπορεί να επενδύσει στην ασφάλεια της οποίας έχει λίγες γνώσεις ή δεν έχει καθόλου γνώση. Κάποιος πρέπει πάντα να επιδεικνύει τη δέουσα επιμέλεια πριν επενδύσει.
Σημαντικά σημεία των Διαφοροποιημένων Επενδύσεων
- Η στρατηγική διαφοροποίησης για επενδύσεις σε διαφοροποιημένα περιουσιακά στοιχεία συνδυάζει μια διαφορετική ποικιλία επενδύσεων για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου.
- Οι συμμετοχές σε ένα χαρτοφυλάκιο μπορούν να διαφοροποιηθούν με διάφορους τρόπους όπως μπορεί να διαφοροποιηθούν με βάση τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, τη βιομηχανία, την εταιρεία και τη γεωγραφική.
- Η διαφοροποίηση περιορίζει τον συνολικό κίνδυνο του κινδύνου χαρτοφυλακίου, αλλά, ταυτόχρονα, μετριάζει την απόδοση του χαρτοφυλακίου, τουλάχιστον εάν επενδύεται βραχυπρόθεσμα.
συμπέρασμα
Μια διαφοροποιημένη επένδυση είναι ένα μείγμα διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, τίτλοι σταθερού εισοδήματος, εμπορεύματα με στόχο την επίτευξη της υψηλότερης απόδοσης για το ελάχιστο επίπεδο κινδύνου. Η έννοια της διαφοροποίησης λειτουργεί επειδή όλοι οι διαφορετικοί τύποι περιουσιακών στοιχείων έχουν διαφορετική αντίδραση σε σχέση με το ίδιο γεγονός που συμβαίνει στην οικονομία. Όλα τα περιουσιακά στοιχεία στις διαφοροποιημένες επενδύσεις δεν έχουν συσχέτιση μεταξύ τους και γενικά, όταν η αξία κάποιου είδους επενδύσεων πέφτει, τότε ταυτόχρονα η αξία ενός άλλου είδους περιουσιακών στοιχείων μπορεί να αυξηθεί.
Λόγω αυτού, ο συνολικός κίνδυνος των συνολικών επενδύσεων γίνεται χαμηλός σε κάθε περίπτωση. Υπάρχουν ορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που θα αποφέρουν οφέλη και αντισταθμίζουν τη ζημία που προκύπτει σε άλλα περιουσιακά στοιχεία, επειδή είναι σπάνιο όλες οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων να έχουν αρνητική επίδραση από οποιοδήποτε γεγονός.
Οι διαφοροποιημένες επενδύσεις βοηθούν τους επενδυτές να επιτύχουν μια ομαλότερη και πιο συνεπή απόδοση των επενδύσεων κατά τη μακροπρόθεσμη και μεσοπρόθεσμη περίοδο. Όταν οι συμμετοχές του ατόμου διαφοροποιούνται ευρέως σε διαφορετικούς τύπους περιουσιακών στοιχείων όπως μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα, ακίνητα και μετρητά, τότε βοηθά στη μείωση του συνολικού κινδύνου του χαρτοφυλακίου, καθώς κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων παρουσιάζει τους διαφορετικούς τύπους δυνατοτήτων και αδυναμίες όσον αφορά τον κίνδυνο και την κερδοφορία.
Έτσι, η διατήρηση συμμετοχών από ένα άτομο στην πλειοψηφία αυτών των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων τον βοηθά στη δημιουργία ενός σταθερού χαρτοφυλακίου, το οποίο στη συνέχεια βοηθά στην αύξηση της αξίας κατά την περίοδο.
