Έννοια επενδυτών λιανικής
Ο Retail Investor είναι ένας μεμονωμένος επενδυτής που επενδύει σε χρηματιστήρια αγοράζοντας μετοχές μιας εταιρείας ή επενδύει σε αμοιβαία κεφάλαια, χρηματιστηριακά κεφάλαια κ.λπ. που διευκολύνεται από κάποιον μεσίτη. Αυτοί οι επενδυτές επενδύουν σχετικά μικρά ποσά σε σύγκριση με θεσμικούς επενδυτές όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, οι ασφαλιστικές εταιρείες, τα αμοιβαία κεφάλαια κ.λπ.
Ο ρόλος των λιανικών επενδυτών
- Ο ιδιώτης επενδυτής παρέχει κεφάλαια σε εταιρίες όταν άλλες πηγές χρηματοδότησης φαίνεται δύσκολη. Δεδομένου ότι τείνουν να επενδύουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από τους θεσμικούς επενδυτές, παρέχουν μια μακροπρόθεσμη και σταθερή πηγή επενδύσεων. Παίζουν καθοριστικό ρόλο στην οικοδόμηση του χρηματιστηρίου και, ως εκ τούτου, στην οικονομία μιας χώρας. Ως εκ τούτου, υπάρχει μια ανησυχία σε όλο τον κόσμο σχετικά με τη διαφύλαξη του συμφέροντος αυτών των επενδυτών να τους προστατεύσουν από απάτες και απάτες και να κάνουν τις χρηματιστηριακές αγορές ασφαλέστερες και πιο διαφανείς.
- Εάν προστατευθεί το συμφέρον των επενδυτών, η επιχείρηση θα αποκτήσει μια σταθερή και μακροπρόθεσμη πηγή χρηματοδότησης για την οικοδόμηση της οικονομίας. Ως αποτέλεσμα, η εξοικονόμηση του νοικοκυριού γίνεται με παραγωγικά μέσα και κεφαλαιακές μορφές με γρήγορο ρυθμό.
Προσδοκία
Ο ιδιώτης επενδυτής έχει τρεις βασικές προσδοκίες από την αγορά όσον αφορά τις επενδύσεις-
# 1 - Επιστροφή κεφαλαίου
Αυτό είναι ακριβώς στην κορυφή της ιεραρχίας των προσδοκιών. Ένας επενδυτής δεν θέλει να χάσει τα χρήματά του στο χρηματιστήριο λόγω κάποιας απάτης ή απάτης ή κακών επενδυτικών αποφάσεων. Ενώ οι δύο πρώτοι μπορούν να αποφευχθούν κάνοντας αυστηρούς κανόνες και φέρνοντας διαφάνεια σε ολόκληρο το σύστημα, μια επενδυτική απόφαση εξαρτάται από τον επενδυτή και μπορεί να οδηγήσει σε απώλειες. Η απάτη στο χρηματιστήριο μπορεί να κλονίσει την εμπιστοσύνη ενός επενδυτή ο οποίος μπορεί να αποφύγει την επένδυση σε αγορές που οδηγούν σε αστάθεια στις κεφαλαιαγορές και ως εκ τούτου επηρεάζουν την οικονομία στο σύνολό της.
# 2 - Επιστροφή κεφαλαίου
Ένας επενδυτής επενδύει σε χρηματιστήρια με κάποιες εύλογες προσδοκίες απόδοσης. Δεδομένου ότι οι χρηματιστηριακές αγορές είναι πιο ριψοκίνδυνες από τις παραδοσιακές επενδύσεις όπως πάγια κατάθεση, χρυσός, ομόλογα κ.λπ., ο επενδυτής αναμένει καλύτερη προσαρμοσμένη στον κίνδυνο απόδοση στις χρηματιστηριακές αγορές.
# 3 - Ρευστότητα
Η ρευστότητα είναι μια σημαντική πτυχή που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την επένδυση. Ένας επενδυτής θέλει να είναι σίγουρος για το βάθος και το εύρος μιας αγοράς προκειμένου να πραγματοποιήσει μια επένδυση. Ο επενδυτής αναμένει ότι σε περίπτωση απροσδόκητης και άμεσης ανάγκης κεφαλαίων, η ρευστότητα θα του επιτρέψει να βγει από ένα απόθεμα στην εύλογη αξία χωρίς να προκληθεί ζημία λόγω έλλειψης ρευστότητας.
Διαφορά μεταξύ λιανικού επενδυτή και θεσμικού επενδυτή
| Λιανικός επενδυτής | Θεσμικος ΕΠΕΝΔΥΤΗΣ | |
| Εμπορεύονται λιγότερο συχνά. | Εμπορεύονται πιο συχνά. | |
| Επενδύουν σχετικά μικρότερο ποσό. | Οι θεσμικοί επενδυτές, από την άλλη πλευρά, διαπραγματεύονται με πολύ μεγαλύτερο χρηματικό ποσό που έχει την ικανότητα να επηρεάζει τις κινήσεις του χρηματιστηρίου. | |
| Αυτοί οι επενδυτές είναι σχετικά λιγότερο ενημερωτικοί, λιγότερο πειθαρχημένοι και ανταλλάσσουν κυρίως συμβουλές ή συμβουλές που παρέχονται από τον μεσίτη ή κάποιον στενό. | Οι θεσμικοί επενδυτές κάνουν εκτενή έρευνα πριν επενδύσουν και είναι λιγότερο πιθανό να λάβουν κακές επενδυτικές αποφάσεις από τους επενδυτές λιανικής. | |
| Αυτοί οι επενδυτές επενδύουν τα δικά τους χρήματα. | Οι θεσμικοί επενδυτές, από την άλλη πλευρά, διαχειρίζονται και επενδύουν τα χρήματα άλλων ανθρώπων. | |
| Αυτοί οι επενδυτές πραγματοποιούν συναλλαγές σε μικρότερα ποσά και λιγότερο συχνά, η μεσιτεία και οι προμήθειες που καταβάλλουν είναι περισσότερο από έναν θεσμικό επενδυτή. | Οι θεσμικοί επενδυτές επενδύουν σε μεγάλα ποσά και διαπραγματεύονται συχνότερα. Επομένως, μπορούν να διαπραγματευτούν για μια καλύτερη τιμή από τους μεσίτες. | |
| Αναμένεται να κάνουν περισσότερα συμπεριφορικά και συναισθηματικά λάθη καθώς έχουν λιγότερες δεξιότητες και γνώσεις. | Καθώς έχουν τις απαιτούμενες πληροφορίες και δεξιότητες, μπορούν να αποτρέψουν και να αποφύγουν να κάνουν λάθη συμπεριφοράς και συναισθηματικά. |
Πλεονεκτήματα
- Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα με έναν ιδιώτη επενδυτή είναι ο χρόνος, καθώς αφήνει τα χρήματά του να συνενώνονται σε μια περίοδο. Δεν αντιμετωπίζουν καμία πίεση για να δημιουργήσουν μια απόδοση για σύντομο χρονικό διάστημα.
- Καθώς επενδύουν για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα και έχουν χαμηλότερο ποσοστό κύκλου εργασιών, εξοικονομούνται χρήματα για προμήθειες και μεσιτείες.
- Δεν αντιμετωπίζουν περιορισμούς ή περιορισμούς ενώ επενδύουν όπως αντιμετωπίζουν οι θεσμικοί επενδυτές. Οι θεσμικοί επενδυτές περιορίζονται στις επενδύσεις τους σε σχέση με το θέμα του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ορισμένα είναι συγκεκριμένα για τον τομέα, ειδικά για το μέγεθος κ.λπ. Ο επενδυτής λιανικής δεν έχει τέτοιο περιορισμό και μπορεί να προσθέσει μετοχές μικρού κεφαλαίου, μεσαίου κεφαλαίου ή μετοχών μεγάλου κεφαλαίου.
- Ο ιδιώτης επενδυτής επενδύει με ένα μικρό ποσό, οπότε δεν υπάρχει έλλειψη καλών εταιρειών για επενδύσεις σε σύγκριση με θεσμικούς επενδυτές που πρέπει να αναπτύξουν ένα τεράστιο χρηματικό ποσό και μπορεί να αντιμετωπίσουν δυσκολία στην εύρεση αρκετών καλών ιδεών ή εταιρειών.
Μειονεκτήματα
- Οι επενδυτές λιανικής τείνουν να κάνουν ζημιές καθώς είναι λιγότερο ενημερωμένοι και λαμβάνουν τις αποφάσεις τους με βάση τις φήμες τις περισσότερες φορές.
- Αν και διαπραγματεύονται λιγότερο, η μεσιτεία και οι προμήθειες που καταβάλλουν οφείλονται περισσότερο στην επένδυση χαμηλότερου χρηματικού ποσού και χαμηλών συναλλαγών σε σύγκριση με τους θεσμικούς επενδυτές.
- Οι λιανικοί επενδυτές έχουν λιγότερες πηγές, δεξιότητες, ταλέντο και τεχνολογία για να αναζητήσουν μια καλή επένδυση σε σύγκριση με τους θεσμικούς επενδυτές, οι οποίοι προσλαμβάνουν το καλύτερο ανθρώπινο δυναμικό από κορυφαία ινστιτούτα και επενδύουν σε μεγάλο βαθμό σε διάφορα λογισμικά που τους βοηθούν στη λήψη αποφάσεών τους παρέχοντας πληροφορίες.
- Οι θεσμικοί επενδυτές είναι επινοητικοί και είναι πρώτοι που αποχωρούν από τη θέση τους εάν πρόκειται να έρθει κάποια ανεπιθύμητη αναφορά για μια εταιρεία. Με αυτόν τον τρόπο, μπορούν να εξοικονομήσουν πολλές απώλειες τις περισσότερες φορές.
Από την άλλη πλευρά, παγιδεύονται σε μια τέτοια εταιρεία, καθώς δεν είναι επενδυτής πλήρους απασχόλησης που μπορεί να παρακολουθεί στενά κάθε μετοχή και να τις αναλύει, ούτε είναι τόσο επινοητικοί όσο οι θεσμικοί επενδυτές
συμπέρασμα
Ένας ιδιώτης επενδυτής είναι το κλειδί για τη χρηματοδότηση των εταιρειών στις κεφαλαιαγορές. Είναι πολύ σημαντικό η εμπιστοσύνη αυτών των επενδυτών να παραμείνει άθικτη. Μια υγιής και διαφανής αγορά διατηρεί αυτούς τους επενδυτές επενδυμένους στην κεφαλαιαγορά που εξασφαλίζει μια συνεπή ροή κεφαλαίων προς τις εταιρείες και την κυβέρνηση. Μόλις σπάσει η εμπιστοσύνη, χρειάζεται πολύς χρόνος για να την ανακτήσει και επηρεάζει επίσης την ικανότητα της εταιρείας να συγκεντρώσει κεφάλαια.
