Ορισμός οικονομικής τάφρου
Η βασική έννοια του Economic Moat, όπως εξηγείται από τον Warren Buffet, είναι να αντλήσει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών που είναι, αναπτύσσοντας τη μάρκα, τα προϊόντα και / ή τις υπηρεσίες της με τέτοιο τρόπο που καθιστά δύσκολη τη μίμηση των ανταγωνιστών και ως εκ τούτου είναι μακροπρόθεσμο πλεονέκτημα για την εταιρεία να διατηρήσει και να αναπτυχθεί στην αγορά σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές και τους αντιπάλους της.
Κορυφαίοι 5 τύποι οικονομικής τάφρου
Οι διαφορετικοί τύποι τρόπων με τους οποίους μπορεί να δημιουργηθεί οικονομική τάφρος είναι οι εξής:
- Cost Advantage Moat: Υπάρχει ένα πλεονέκτημα κόστους για την εταιρεία ότι οι ανταγωνιστές δεν επιτρέπεται να κάνουν το αντίγραφο του προϊόντος τους. Αυτή είναι μια από τις πιο σημαντικές τάφρους της οικονομίας.
- Intangibles Assets Moat: Η εταιρεία μπορεί επίσης να δημιουργήσει μια οικονομική τάφρο με τη βοήθεια άυλων περιουσιακών στοιχείων όπως διπλώματα ευρεσιτεχνίας, εμπορικά σήματα και αναγνώριση επωνυμιών κ.λπ. καθώς με τη βοήθεια αυτής της χρέωσης μπορεί να χρεωθεί ένα ασφάλιστρο από την εταιρεία για την πώληση των προϊόντων της στην αγορά σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της.
- Υψηλό κόστος εναλλαγής τάφρου: Η αλλαγή κόστους είναι κόστος διακοπής, οι ανταγωνιστές υφίστανται την αλλαγή των προτιμήσεών τους από μια εταιρεία στον πελάτη της, κάτι που είναι πολύ υψηλό για τους πελάτες μιας εταιρείας που έχει οικονομική τάφρο.
- Μέγεθος Advantage Moat: Όταν το μέγεθος της εταιρείας είναι μεγάλο, τότε το ίδιο ισχύει και για την οικονομική τάφρο, καθώς η εταιρεία θα είναι σε θέση να επιτύχει τις οικονομίες κλίμακας όπου θα υπάρχει η παραγωγή περισσότερων μονάδων με χαμηλότερο κόστος εισόδου.
- Soft Moats: Υπάρχουν περιπτώσεις όπου υπάρχει στην εταιρεία, αλλά το ίδιο είναι πολύ δύσκολο να εντοπιστεί και είναι δύσκολο να περιγραφεί. Αυτός ο τύπος τάφρου είναι γνωστός ως μαλακός τάφρος.
Παράδειγμα οικονομικής τάφρου
Ας συζητήσουμε ένα παράδειγμα οικονομικής τάφρου.
Υπάρχει μια εταιρεία ABC Inc. που υπάρχει για περισσότερα από 50 χρόνια στην αγορά με καταστήματα σε όλο τον κόσμο. Πωλεί ορισμένα προϊόντα φαγητού στην αγορά με τεράστιο κέρδος για τα οποία η εταιρεία ανέπτυξε και κατέγραψε δίπλωμα ευρεσιτεχνίας για την τεχνολογία της. Μετά την καταχώριση των δικαιωμάτων ευρεσιτεχνίας, οι ανταγωνιστές της εταιρείας δεν μπορούν να αντιγράψουν τις μεθόδους της για την παραγωγή διπλών προϊόντων στην αγορά. Έτσι, είναι το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της εταιρείας που προστατεύεται από το δίπλωμα ευρεσιτεχνίας της. Αυτό είναι ένα παράδειγμα οικονομικής τάφρου.
Πλεονεκτήματα της οικονομικής τάφρου
Υπάρχουν πολλά διαφορετικά πλεονεκτήματα της οικονομικής τάφρου που παρέχει την ευκαιρία στους διεθνείς επενδυτές και στον εκδότη της ΕΕΔ. Μερικά από τα πλεονεκτήματα είναι τα εξής:
- Οι εταιρείες με οικονομική τάφρο είναι πιο πιθανό να αντέξουν τους ανταγωνιστές τους και να διατηρήσουν το μερίδιο αγοράς για να παραμείνουν επιτυχημένες.
- Βοηθά μια εταιρεία να διατηρήσει την επιθυμητή κερδοφορία ακόμη και σε καταστάσεις κατάθλιψης. Έτσι, σε περίπτωση κατάθλιψης όταν πολλές εταιρείες αναγκάζονται να κλείσουν τις επιχειρήσεις τους, οι εταιρείες που έχουν την οικονομική τάφρο θα μπορούσαν ως επί το πλείστον να επιβιώσουν στην αγορά.
- Δίνουν τεράστια συμβολή στη διατήρηση του μεριδίου αγοράς και στο να κάνουν τους πελάτες να επιλέξουν τα προϊόντα ή / και τις υπηρεσίες του έναντι των ανταγωνιστών τους, επειδή η αξία των αγαθών και των υπηρεσιών αυξάνεται μεταξύ των ανταγωνιστών.
- Η εναλλαγή του κόστους είναι κόστος διακοπής, οι ανταγωνιστές υφίστανται την αλλαγή των προτιμήσεών τους από μια εταιρεία στον πελάτη της, κάτι που είναι πολύ υψηλό για τους πελάτες μιας εταιρείας που έχει οικονομική τάφρο. Έτσι, αυτό δίνει ένα πλεονέκτημα στην εταιρεία που έχει την τάφρο υψηλού κόστους αλλαγής.
- Η εταιρεία είναι σε θέση να αποφέρει ένα καλό κέρδος χρησιμοποιώντας οικονομική τάφρο, δεδομένου ότι μπορεί να χρεώσει τις τιμές premium για τα ανταγωνιστικά αγαθά και τις υπηρεσίες της.
- Ένας από τους λόγους για το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα είναι η οικονομικά αποδοτική, δηλαδή η παροχή αγαθών και υπηρεσιών σε πελάτες σε τιμή χαμηλότερη από τους ανταγωνιστές, επομένως είναι τελικά χρήσιμο στη μείωση διαφόρων περιττών και αποφευκτέων δαπανών.
Μειονεκτήματα της οικονομικής τάφρου
Οι διαφορετικοί περιορισμοί και μειονεκτήματα της οικονομικής τάφρου περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:
- Όπου υπάρχει ένα καθιερωμένο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, υπάρχει μια πολύ υψηλή προσδοκία που αναπτύχθηκε από τους πελάτες της, γεγονός που καθιστά δύσκολη για την εταιρεία να εκπληρώνει συνεχώς τις προσδοκίες όλων των πελατών της στην αγορά.
- Όταν μια εταιρεία αναπτύσσει ορισμένα μοναδικά χαρακτηριστικά ή ιδιότητες στα προϊόντα και / ή τις υπηρεσίες της, υπάρχει μια διαρκής απειλή που θα αντιγράψουν οι ανταγωνιστές, επομένως απαιτεί μια πολύ ισχυρή διαδικασία ασφαλείας για να την κάνει ασφαλή από τους ανταγωνιστές.
- Η ανάπτυξη ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος συνεπάγεται τεράστιο κόστος που καθιστά τα προϊόντα και τις υπηρεσίες αρκετά ακριβά για τους πελάτες.
- Η εταιρεία που αναπτύσσει οικονομική τάφρο στις τεχνολογίες συνήθως απαιτεί μια στρατηγική τιμολόγησης περιορισμού που καθιστά δύσκολη την είσοδο της εταιρείας στην αγορά.
- Όταν ο λόγος για μια οικονομική τάφρο έχει διαρρεύσει στους ανταγωνιστές, τότε οι ανταγωνιστές μπορούν να την παρέχουν στους πελάτες χωρίς να επιβαρύνονται με κανένα κόστος ανάπτυξης σε αντίθεση με το τεράστιο κόστος και τα γενικά έξοδα.
- Για ορισμένες βιομηχανίες, δεν απαιτείται πραγματικά μια τάφρος οικονομικού χαρακτήρα, δεδομένου ότι ανήκει στους ορθόδοξους και άκαμπτους πελάτες που δεν είναι έτοιμοι να δεχτούν αλλαγές.
Σημαντικά σημεία
Μερικά από τα σημαντικά σημεία είναι τα εξής:
- Υπάρχουν διάφορα διαφορετικά με τα οποία μια εταιρεία μπορεί να δημιουργήσει μια οικονομική τάφρο στην αγορά που θα της επιτρέψει να αποκτήσει το σημαντικό επίπεδο πλεονεκτήματος έναντι των ανταγωνιστών, όπου μερικοί από τους τρόπους περιλαμβάνουν τάφρο πλεονεκτήματος κόστους, τάφρος άυλων περιουσιακών στοιχείων, τάφρος υψηλού κόστους αλλαγής, μέγεθος πλεονεκτική τάφρος, και η μαλακή τάφρος, κ.λπ.
- Είναι ένα μακροπρόθεσμο πλεονέκτημα για την εταιρεία να διατηρήσει και να αναπτυχθεί στην αγορά σε σύγκριση με ανταγωνιστές και αντιπάλους.
συμπέρασμα
Το κύριο κίνητρο της οικονομικής τάφρου στην εταιρεία είναι να επιτύχει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στην αγορά έναντι των ανταγωνιστών με τους διαφορετικούς τρόπους όπως η ανάπτυξη της εμπορικής εικόνας των προϊόντων και / ή των υπηρεσιών της με τέτοιο τρόπο που να δυσκολεύει τους ανταγωνιστές. για να αντιγράψετε το ίδιο. Βοηθά μια εταιρεία να διατηρήσει την επιθυμητή κερδοφορία ακόμη και σε καταστάσεις κατάθλιψης, αλλά με το καθιερωμένο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, υπάρχουν πολύ υψηλές προσδοκίες που αναπτύχθηκαν από τους πελάτες που καθιστούν δύσκολη για την εταιρεία να εκπληρώνει συνεχώς τις προσδοκίες όλων των πελατών της στο αγορά.
