Ορισμός πιστωτικού κινδύνου
Ο πιστωτικός κίνδυνος αναφέρεται στην πιθανότητα απώλειας λόγω της αποτυχίας του οφειλέτη να αποπληρώσει το δάνειο ή να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του χρέους. Με άλλα λόγια, αναφέρεται στην πιθανότητα ο δανειστής ή ο πιστωτής να μην λάβει το κύριο και το επιτόκιο του χρέους με αποτέλεσμα τη διακοπή των ταμειακών ροών και το αυξημένο κόστος είσπραξης.
Επιπλέον, καλύπτει και άλλους παρόμοιους κινδύνους, όπως ο κίνδυνος ο εκδότης ομολόγων να μην είναι σε θέση να πραγματοποιήσει πληρωμή κατά τη λήξη του ή ο κίνδυνος που προκύπτει από την αδυναμία της ασφαλιστικής εταιρείας να πληρώσει την απαίτηση. Προκειμένου να μετριαστεί ο πιστωτικός κίνδυνος, οι δανειστές χρησιμοποιούν συνήθως διάφορες τεχνικές παρακολούθησης της πίστωσης για να αξιολογήσουν την αξιοπιστία του υποψήφιου δανειολήπτη.
Τύποι πιστωτικού κινδύνου
Μπορεί γενικά να κατηγοριοποιηθεί σε τρεις τύπους - πιστωτικός κίνδυνος αθέτησης, κίνδυνος συγκέντρωσης και κίνδυνος χώρας. Τώρα, ας ρίξουμε μια ματιά σε καθένα ξεχωριστά:
# 1 - Προεπιλεγμένος κίνδυνος πίστωσης
Ο πιστωτικός κίνδυνος αθέτησης καλύπτει τον τύπο ζημίας που βαρύνει τον δανειστή είτε όταν ο οφειλέτης δεν είναι σε θέση να εξοφλήσει πλήρως το ποσό είτε όταν ο οφειλέτης είναι ήδη 90 ημέρες μετά την ημερομηνία λήξης της αποπληρωμής του χρέους. Αυτός ο τύπος πιστωτικού κινδύνου επηρεάζει σχεδόν όλες τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές που βασίζονται σε πιστώσεις όπως χρεόγραφα, ομόλογα, δάνεια ή παράγωγα. Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο λόγος για τον οποίο όλες οι τράπεζες εκτελούν ένα πλήρες πιστωτικό υπόβαθρο των μελλοντικών πελατών τους προτού τους εγκρίνουν πιστωτικές κάρτες ή προσωπικά δάνεια.
# 2 - Κίνδυνος συγκέντρωσης
Ο κίνδυνος συγκέντρωσης είναι ο τύπος κινδύνου που προκύπτει από τη σημαντική έκθεση σε οποιοδήποτε άτομο ή ομάδα, επειδή οποιαδήποτε ανεπιθύμητη ενέργεια θα έχει τη δυνατότητα να προκαλέσει μεγάλες απώλειες στις βασικές λειτουργίες μιας τράπεζας. Ο κίνδυνος συγκέντρωσης συνδέεται συνήθως με σημαντική έκθεση σε μία εταιρεία ή έναν κλάδο ή άτομο.
# 3 - Κίνδυνος χώρας
Ο κίνδυνος χώρας είναι ο τύπος κινδύνου που παρατηρείται όταν ένα κυρίαρχο κράτος σταματά τις πληρωμές για υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα κατά τη διάρκεια της νύχτας, γεγονός που οδηγεί σε αθέτηση. Ο κίνδυνος χώρας επηρεάζεται κυρίως από τις μακροοικονομικές επιδόσεις μιας χώρας, ενώ η πολιτική σταθερότητα μιας χώρας διαδραματίζει επίσης καίριο ρόλο. Ο κίνδυνος χώρας είναι επίσης γνωστός ως κυρίαρχος κίνδυνος.
Ο τύπος του πιστωτικού κινδύνου
Μία από τις απλούστερες μεθόδους για τον υπολογισμό της απώλειας πιστωτικού κινδύνου είναι ο τύπος της αναμενόμενης ζημίας, ο οποίος υπολογίζεται ως το προϊόν της πιθανότητας αθέτησης (PD), της έκθεσης σε προεπιλογή (EAD) και μιας μείωσης της απώλειας έχει δώσει προεπιλογή (LGD). Μαθηματικά, αντιπροσωπεύεται ως,
Αναμενόμενη απώλεια = PD * EAD * (1 - LGD)Παράδειγμα # 1
Ας υποθέσουμε ότι δόθηκε πίστωση 1.000.000 $ σε μια εταιρεία πριν από ένα χρόνο. Κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους, η εταιρεία άρχισε να αντιμετωπίζει ορισμένες λειτουργικές δυσκολίες με αποτέλεσμα τη μείωση της ρευστότητας. Προσδιορίστε την αναμενόμενη ζημία για το άνοιγμα εάν η εταιρεία αθετήσει. Λάβετε υπόψη ότι η ζημιά που έχει οριστεί είναι 55%.
Δεδομένος,
- Έκθεση από προεπιλογή, EAD = 1.000.000 $
- Πιθανότητα αθέτησης, PD = 100% (δεδομένου ότι η εταιρεία θεωρείται ότι είναι σε αθέτηση)
- Απώλεια δεδομένης προεπιλογής, LGD = 68%
Επομένως, η αναμενόμενη απώλεια μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο ως,
= 100% * 1.000.000 $ * (1 - 55%)
Αναμενόμενη απώλεια = 450.000 $
Επομένως, η αναμενόμενη απώλεια για αυτήν την έκθεση είναι 450.000 $.
Παράδειγμα # 2
Ας υποθέσουμε ότι η ABC Bank Ltd δανείστηκε ένα δάνειο 2.500.000 δολαρίων σε μια εταιρεία που δραστηριοποιείται στην αγορά ακινήτων. Σύμφωνα με την εσωτερική κλίμακα αξιολόγησης της τράπεζας, η εταιρεία έχει βαθμολογηθεί στο Α, λαμβάνοντας υπόψη την κυκλικότητα που παρατηρείται στον κλάδο. Η πιθανότητα αθέτησης και απώλειας έχει δώσει προεπιλογή που αντιστοιχεί στην εσωτερική βαθμολογία είναι 0,10% και 68%, αντίστοιχα. Προσδιορίστε την αναμενόμενη ζημία για την ABC Bank Ltd βάσει των δεδομένων πληροφοριών.
Δεδομένος,
- Έκθεση από προεπιλογή, EAD = 2.500.000 $
- Πιθανότητα προεπιλογής, PD = 0,10%
- Απώλεια δεδομένης προεπιλογής, LGD = 68%
Επομένως, η αναμενόμενη απώλεια μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον παραπάνω τύπο ως,
= 0,10% * 2.500.000 $ * (1 - 68%)
Αναμενόμενη απώλεια = 800 $
Επομένως, η αναμενόμενη ζημία για την ABC Bank Ltd από αυτήν την έκθεση είναι 800 $.
Πλεονεκτήματα
- Μια ισχυρή διαχείριση πιστωτικού κινδύνου βελτιώνει την ικανότητα πρόβλεψης και πρόβλεψης, η οποία βοηθά στη μέτρηση του δυνητικού κινδύνου σε οποιαδήποτε συναλλαγή.
- Οι τράπεζες μπορούν να χρησιμοποιήσουν μοντέλα πιστωτικού κινδύνου για να αξιολογήσουν το επίπεδο δανεισμού που μπορεί να χρηματοδοτηθεί σε μελλοντικούς ή νέους δανειολήπτες.
- Μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως εναλλακτική λύση στις παραδοσιακές στρατηγικές και τεχνικές για τις τιμές και τις επιλογές αντιστάθμισης.
Μειονεκτήματα
- Παρά το γεγονός ότι έχουν αρκετές ποσοτικές τεχνικές για τη μέτρηση του πιστωτικού κινδύνου, οι δανειστές πρέπει να καταφύγουν σε ορισμένες κρίσεις, καθώς δεν είναι ακόμη δυνατό να αξιολογηθεί επιστημονικά ολόκληρος ο κίνδυνος.
- Η ισχυρή διαχείριση κινδύνων μπορεί να είναι πολύ δαπανηρή υπόθεση.
- Υπάρχει μια πληθώρα μοντέλων πιστωτικού κινδύνου, και ως εκ τούτου, είναι δύσκολο για τους δανειστές να αποφασίσουν ποιο θα χρησιμοποιήσουν. Συνήθως, οι δανειστές χρησιμοποιούν ένα από τα μοντέλα και παίρνουν ένα μοντέλο που ταιριάζει σε όλες τις προσεγγίσεις, κάτι που είναι βασικά λάθος.
συμπέρασμα
Οι περισσότερες από τις τράπεζες έχουν βελτιώσει τη διαχείριση του πιστωτικού τους κινδύνου χρησιμοποιώντας καινοτόμες τεχνολογίες. Τέτοιες καινοτομίες έχουν ενισχύσει την ικανότητα των τραπεζών να μετρούν, να προσδιορίζουν και να ελέγχουν τον πιστωτικό κίνδυνο ως μέρος της εφαρμογής της Βασιλείας III.
