Διαφορά μεταξύ μερίσματος και ανάπτυξης
Σε περίπτωση μερίσματος, η υπέρβαση απόδοσης που κερδίζεται στο απόθεμα δηλώνεται και μοιράζεται με τους επενδυτές και το πλεόνασμα των κερδών αποσύρεται μόνο ως μέρισμα, ενώ στο μοντέλο ανάπτυξης, το πλεόνασμα απόδοσης που κερδίζεται επανεπενδύεται και το Τα κέρδη πραγματοποιούνται μόνο όταν εξαργυρώνονται ή πωλούνται τα ίδια.
Υπάρχουν δύο τύποι επενδυτικών συνόλων - Ανάπτυξη και μέρισμα. Και οι δύο τύποι επενδύσεων έχουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους. Ο τύπος επένδυσης εξαρτάται από τον επενδυτικό ορίζοντα και τις περιστάσεις και τον στόχο της επένδυσης για την οποία έχει πραγματοποιηθεί η επένδυση.
Γενικά, ο όρος ανάπτυξη και μέρισμα χρησιμοποιείται στον κόσμο του αμοιβαίου κεφαλαίου όπου αυτά είναι τα δύο είδη αμοιβαίων κεφαλαίων που διατίθενται σήμερα στην ελεύθερη αγορά.
Μερίσματα vs Growth Infographics
Βασική διαφορά
- Η μετοχή μερισμάτων είναι πιο διαδεδομένη στην αγορά καθώς η επένδυση σε μετρητά αποπληρώνεται σε μερίσματα από το απόθεμα ή τα αμοιβαία κεφάλαια. Απόθεμα ανάπτυξης, από την άλλη πλευρά, είναι όπου τα χρήματα παραμένουν επενδυμένα και δεν αποσύρονται μετά από περιοδικά διαστήματα
- Στην ανάπτυξη, η υπερβολική απόδοση που δημιουργείται στο απόθεμα επανεπενδύεται στο ίδιο το απόθεμα, ενώ στην περίπτωση μερισμάτων, οι επενδυτές δίνουν τακτικές αποδόσεις σε κάθε διάστημα
- Τα κέρδη από την ανάπτυξη επενδύσεων μπορούν να υλοποιηθούν μόνο όταν πωληθούν ή εξαργυρωθούν, ενώ, σε μερίσματα, τα πλεονάζοντα κέρδη μπορούν να αποσυρθούν με τη μορφή μερισμάτων
- Η μετοχή μερισμάτων σχετίζεται στενότερα με εταιρείες με σταθερές ταμειακές ροές, και σύντομα δεν θα υπάρξουν σημαντικές κεφαλαιουχικές δαπάνες. Τα αποθέματα ανάπτυξης ενώ έχουν δυνατότητα ανάπτυξης καθώς οι μελλοντικές προβλέψεις και οι σημαντικές κεφαλαιουχικές δαπάνες των εταιρειών θα τους δώσουν απόδοση σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα
- Εάν ο επενδυτής αναζητά ρευστότητα και μετρητά σε περιοδικά διαστήματα, θα πρέπει να επιλέξει επενδύσεις μερισμάτων. Αν, αντίθετα, ένας επενδυτής αναζητά ανάπτυξη και θέλει να παραμείνει επενδυμένος για μεγάλο χρονικό διάστημα, θα πρέπει να επιλέξει μετοχές ανάπτυξης αμοιβαίων κεφαλαίων για να αποκομίσει τα οφέλη
Συγκριτικός πίνακας μερισμάτων έναντι αύξησης
| Μέρισμα | Ανάπτυξη | |
| Συντομότερος χρονικός ορίζοντας καθώς η ταμειακή εισροή είναι τακτική. | Μεγαλύτερος χρονικός ορίζοντας καθώς οι ταμειακές ροές είναι μόνο στο τέλος μιας περιόδου. | |
| Εισροή μετρητών από το απόθεμα σε περιοδικά διαστήματα | Εισροή μετρητών μόνο για εξαργύρωση ή πώληση. | |
| Απελευθέρωση υπερβολικής απόδοσης | Επανεπένδυση υπερβολικής απόδοσης | |
| Τα χρήματα που λαμβάνονται είναι αφορολόγητα στα χέρια ενός unitholder. | Τα χρήματα είναι αφορολόγητα μόνο σε ορισμένα συστήματα αμοιβαίων κεφαλαίων εάν μπορείτε να μείνετε επενδυμένοι για 15 χρόνια ή περισσότερο. | |
| Οι μετοχές μερισμάτων προσφέρουν συνεπή ταμειακή ροή, η οποία είναι δυνητικά λιγότερο επικίνδυνη από την μετοχική ανάπτυξη επειδή ο επενδυτής παίρνει χρήματα σε τακτά χρονικά διαστήματα. | Οι μετοχές ανάπτυξης έχουν τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων για τους επενδυτές. Τα αποθέματα ανάπτυξης είναι συμβατά με εκείνους τους επενδυτές που δεν αναζητούν άμεση ταμειακή ροή και θέλουν να παραμείνουν επενδυμένοι για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. | |
| Γενικά ξεπερνούν τα αποθέματα ανάπτυξης. | Γενικά αποδίδουν από τα μερίσματα. | |
| Οι απώλειες του επενδυτή από την επιδείνωση της υπερβολικής απόδοσης του αποθέματος καθώς τα χρήματα αποσύρονται με τη μορφή μερισμάτων από τον επενδυτή. | Τα πλεονάζοντα κέρδη αναμιγνύονται και παραμένουν επανεπενδυόμενα, γεγονός που σε αντάλλαγμα αυξάνει την αξία της επένδυσης και προστίθεται κάθε περίοδο. |
Ποια επιλογή να επιλέξετε;
Το αν θα επιλέξετε μερίσματα ή κεφάλαια ανάπτυξης, εξαρτάται από τον χρονικό ορίζοντα του επενδυτή, την προτίμηση κινδύνου και το είδος της απόδοσης που αναζητά. Οι επενδυτές που επιθυμούν να δημιουργήσουν πλούτο για μακροπρόθεσμο ορίζοντα θα πρέπει να επενδύσουν τα έσοδα τους σε ανάπτυξη για να παραμείνουν επενδυμένοι και να απολαμβάνουν πιο εκτεταμένες αποδόσεις. Επένδυση σε χαμηλή ανάπτυξη, δεν θα λάβετε άμεση απόδοση ή καμία πληρωμή σε είδος τόκων. Ακόμα, η επένδυσή σας θα πολλαπλασιαστεί με την πάροδο των ετών, ενώ, από την άλλη πλευρά, η επένδυση μερισμάτων αφορά αυτά τα είδη επενδυτών που αναζητούν σταθερές και σταθερές ταμειακές ροές με την πάροδο των ετών.
συμπέρασμα
Στην πραγματικότητα, κανένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή μια επένδυση δεν είναι τέλεια ή πάντα αποδοτική στη φύση. Αλλά η επένδυση πρέπει να είναι μια συνήθεια που θέλει να κάνει το μέλλον τους ασφαλές και να επιτύχει ορισμένους στόχους από αυτήν την επένδυση, οι οποίοι μπορούν να κάνουν ένα καλύτερο μέλλον για αυτούς.
Αλλά όπως όλοι γνωρίζουμε ότι η απόδοση είναι κυμαινόμενη και εξαρτάται από τα συναισθήματα της αγοράς, τη σχέση επενδυτή της εταιρείας, τους θεμελιώδεις και άλλους εξωτερικούς παράγοντες μιας εταιρείας. Σύμφωνα με τα δεδομένα της απόδοσης του δείκτη 500 της S&P, τα μερίσματα τείνουν να ξεπερνούν το ευρύτερο χρηματιστήριο και τα αποθέματα ανάπτυξης. Τα αποθέματα μερισμάτων έχουν τη δύναμη να παράγουν ανώτερες αποδόσεις έναντι των αποθεμάτων ανάπτυξης.
Εάν ένας επενδυτής σχεδιάζει να επενδύσει σε βραχυπρόθεσμο και μικρότερο κίνδυνο, πρέπει να επενδύσει σε αμοιβαία κεφάλαια χρέους. Εάν ένας επενδυτής αναζητά ανώτερες αποδόσεις, αυτό που πρέπει να επιλέξει είναι οι βραχυπρόθεσμες και αμοιβαίες επενδύσεις υψηλού κινδύνου. Τα αμοιβαία κεφάλαια πρέπει να επιλέγονται σύμφωνα με τους στόχους και τις ανάγκες του επενδυτή.
