Ορισμός συστημικού κινδύνου
Ο συστημικός κίνδυνος είναι η πιθανότητα ή ο κίνδυνος ενός συμβάντος που θα μπορούσε να προκαλέσει την πτώση ολόκληρης της βιομηχανίας ή μιας οικονομίας. Αυτό συμβαίνει όταν οι δανειολήπτες κεφαλαίου όπως τράπεζες, μεγάλες εταιρείες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χάνουν την εμπιστοσύνη των παρόχων κεφαλαίων, όπως καταθέτες, επενδυτές και κεφαλαιαγορές κ.λπ. Αυτός ο τύπος κινδύνου δεν μπορεί να μετρηθεί ή να ποσοτικοποιηθεί, αλλά μπορούν να ληφθούν αυστηρά μέτρα για τη διαχείριση και ρυθμίστε το. Στην οικονομική κρίση του 2008, ο συστημικός κίνδυνος ήταν ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες.
Παράδειγμα συστημικού κινδύνου
Ένα από τα πρόσφατα παραδείγματα είναι η χρηματοπιστωτική κρίση 2007-08, η οποία ξεκίνησε λόγω προβλημάτων στην αγορά ενυπόθηκων δανείων subprime στις ΗΠΑ και την κατάρρευση της Lehman Brother Inc. πιστωτική και χρηματοοικονομική αγορά και οδήγησε σε οικονομική κρίση ή κατάθλιψη στις ΗΠΑ
Η ύφεση είχε ως αποτέλεσμα μια παγκόσμια πτώση του εμπορίου και των επενδύσεων, την κρίση του δημόσιου χρέους, την ύφεση σε άλλες προηγμένες οικονομίες, συμπεριλαμβανομένης της Ευρώπης, και τελικά τη μεγάλη ύφεση της περιόδου 2007-08, η οποία ξεπέρασε μόνο στα τέλη του 2009.
Τύποι συστημικού κινδύνου
- Banking Sector Panics : Αυτό αναφέρεται στην κρίση στον τραπεζικό τομέα λόγω του ότι οι καταθέτες αποσύρουν περισσότερα χρήματα από όσα χρειάζονται. Αυτό συμβαίνει γενικά όταν βλέπουν άλλους ανθρώπους να αποσύρουν χρήματα στην οικονομία.
- Πτώση των τιμών ενεργητικού: Αυτό σημαίνει ότι η μείωση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων, όπως η στέγαση και οι μετοχές κ.λπ., θα μπορούσε να οδηγήσει σε ενεργοποίηση συστημικού κινδύνου.
- Μόλυνση: Αυτός ο τύπος συστημικού κινδύνου συμβαίνει όταν η κατάρρευση ενός στενοχωρημένου χρηματοπιστωτικού ιδρύματος οδήγησε και στην κατάρρευση άλλων, όπως στην οικονομική κρίση του 2008.
Κανονισμοί
Μετά την παγκόσμια ύφεση 2007-08, οι χρηματοοικονομικές ρυθμιστικές αρχές σε όλο τον κόσμο άρχισαν να επικεντρώνονται στη μείωση του παράγοντα ευπάθειας των οργανισμών σε παρόμοιες συνθήκες. Για αυτά έκαναν τα ακόλουθα βήματα:
- Δημιούργησαν ορισμένους κανόνες και απαιτήσεις με τους οποίους ένας οργανισμός θα πρέπει να συμμορφώνεται εάν πληροί συγκεκριμένα κριτήρια, π.χ. τείχος προστασίας ή προστασία για την πρόληψη της πλήρους ζημιάς λόγω συστημικού κινδύνου.
- Τόνισαν τη σημασία των προληπτικών κανονισμών και ανέπτυξαν επίσης αυστηρές μακροοικονομικές και μικροοικονομικές πολιτικές με τις οποίες πρέπει να συμμορφώνονται οι οργανισμοί.
- Οι μακροοικονομικές πολιτικές καλύπτουν τη συνολική αγορά ή την οικονομία στο σύνολό της, ενώ οι μικροοικονομικές πολιτικές ρυθμίζουν μεμονωμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως τράπεζες, δανειστές, ασφαλιστικές εταιρείες, αγορές ενυπόθηκων δανείων κ.λπ.
Επίπτωση
- Μειώνει το όφελος της διαφοροποίησης στην αγορά. Είναι επίσης μερικές φορές γνωστό ως μη διαφοροποιημένος κίνδυνος.
- Οι χρηματοοικονομικοί οργανισμοί είναι πιο ευάλωτοι σε συστημικό κίνδυνο από άλλους τομείς ή κλάδους.
- Η μικρή εμφάνιση ενός συμβάντος μπορεί να οδηγήσει στην κατάρρευση ολόκληρης της οικονομίας ή της αγοράς.
- Ο συστημικός κίνδυνος, εάν δεν προληφθεί ή ρυθμιστεί, προκαλεί οικονομική κρίση και κατάθλιψη, όπως συνέβη στην οικονομική κρίση 2007-08.
Πρόληψη
Η πρόληψη του συστημικού κινδύνου αντιμετωπίζεται από τους χρηματοπιστωτικούς ρυθμιστές σε όλο τον κόσμο μετά την οικονομική κρίση 2007-2008. Έκαναν τα ακόλουθα βήματα για να διασφαλίσουν ότι η οικονομία μπορεί να σωθεί από παρόμοια είδη γεγονότων στο μέλλον:
- Διατύπωσαν ισχυρές και αυστηρές μικροοικονομικές και μακροοικονομικές πολιτικές για τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
- Το σύμφωνο της Βασιλείας III δημιουργήθηκε μετά την κατάθλιψη του 2008, η οποία εισήχθη ειδικά για τον μετριασμό του κινδύνου για τον τραπεζικό τομέα ζητώντας τους να διατηρήσουν τον απαιτούμενο δείκτη μόχλευσης και το αποθεματικό κεφάλαιο.
- Δημιούργησαν επίσης άλλα τείχη προστασίας και περιορισμούς για τη μείωση της ευπάθειας της οικονομίας στο σύνολό της έναντι του συστημικού κινδύνου.
