Ορισμός αποδοχής τραπεζίτη
Το Banker's Acceptance είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο το οποίο είναι εγγυημένο από την τράπεζα (αντί για τον κάτοχο του λογαριασμού) για τις πληρωμές σε μελλοντική ημερομηνία. Αυτό σημαίνει απλώς ότι η τράπεζα έχει αποδεχτεί την υποχρέωση πληρωμής του τρίτου σε περίπτωση που οι κάτοχοι λογαριασμού αθετηθούν. Χρησιμοποιείται συνήθως στο διασυνοριακό εμπόριο για τη διασφάλιση των εξαγωγέων έναντι κινδύνου αθέτησης του αντισυμβαλλομένου.
Πώς λειτουργεί η αποδοχή του τραπεζίτη;
Ένας εισαγωγέας πραγματοποιεί συναλλαγή με τον εξαγωγέα από άλλη χώρα. Ο εξαγωγέας είναι έτοιμος να παραδώσει ολόκληρη την ποσότητα μέχρι το λιμάνι της χώρας εισαγωγής. Ωστόσο, ο εξαγωγέας χρειάζεται εγγύηση πληρωμής. Από την άλλη πλευρά, ο εισαγωγέας αμφιβάλλει εάν ο εξαγωγέας θα παράσχει στα εμπορεύματα τη σωστή ποσότητα και την κατάλληλη ποιότητα μετά την πλήρη πληρωμή στον εξαγωγέα.
Ως εκ τούτου και τα δύο μέρη έχουν ορισμένους κινδύνους που σχετίζονται με συναλλαγές. Εδώ είναι που παίζει η αποδοχή του τραπεζίτη.
Ο τραπεζίτης του εισαγωγέα παρέχει διασφάλιση μέσω της αποδοχής του τραπεζίτη στον εξαγωγέα. Ο εξαγωγέας είναι εύλογα εξασφαλισμένος για την πληρωμή καθώς η τράπεζα το εγγυάται. Αυτό διευκολύνει το εμπόριο μεταξύ των μερών. Σε περίπτωση ανησυχιών σχετικά με την ποιότητα ή / και την ποσότητα των εμπορευμάτων, ο εξαγωγέας και ο εισαγωγέας μπορούν να αποφασίσουν ανάλογα.
Αυτό παρέχει οικονομική υποστήριξη και στους εισαγωγείς. Εάν όλα πάνε καλά, ο τραπεζίτης εκκαθαρίζει την πληρωμή την ημερομηνία λήξης που καθορίζεται στην αποδοχή του τραπεζίτη. Για μια τέτοια υπηρεσία, ο χρηματοοικονομικός τραπεζίτης θα χρεώνει προμήθεια στον κάτοχο του λογαριασμού.
Παράδειγμα
Ας υποθέσουμε ότι μια αμερικανική εταιρεία θέλει να αγοράσει 1000 μονάδες κινητής τηλεφωνίας σε συσσωρευμένη τιμή 1 εκατομμυρίου δολαρίων από μια γερμανική εταιρεία. Οι αμερικανοί τραπεζίτες εκδίδουν Bankers Acceptance στη γερμανική εταιρεία για πιστωτική περίοδο 40 ημερών. Μόλις ο εξαγωγέας αποστείλει τα κινητά, παρέχει τα αποδεικτικά στοιχεία (δηλ. Έγγραφα) στην Τράπεζα των ΗΠΑ και λαμβάνει την αποδοχή του τραπεζίτη.
Τώρα, η γερμανική εταιρεία έχει την επιλογή είτε να κρατήσει τον λογαριασμό μέχρι τη λήξη του είτε να τον μειώσει σήμερα μέσω της Γερμανικής Τράπεζας. Μέσω της έκπτωσης, λαμβάνει το ίδιο το ποσό σήμερα με μείωση 6,235%, δηλαδή λαμβάνει 937,650 $. Αυτό ονομάζεται προεξόφληση του λογαριασμού.
Τώρα, ο Γερμανός τραπεζίτης έχει περαιτέρω επιλογές είτε να κρατήσει μέχρι τη λήξη για να λάβει 1 εκατομμύριο δολάρια είτε να το μειώσει περαιτέρω σε άλλο μέρος. Αυτό συνεχίζεται έως ότου η αποδοχή του τραπεζίτη διατηρηθεί έως τη λήξη. Ο τελικός κάτοχος λαμβάνει την ονομαστική αξία.
Χαρακτηριστικό γνώρισμα
- Η αποδοχή του τραπεζίτη εκδίδεται έναντι της πιστοληπτικής ικανότητας του μέρους. Ο τραπεζίτης λαμβάνει προμήθεια για τη διευκόλυνση τέτοιων συναλλαγών, και έτσι το κέρδος της τράπεζας εμπλέκεται στην επιτυχή εκτέλεση της σύμβασης.
- Η αποδοχή του Banker είναι διαθέσιμη μόνο για πελάτες με καλό πιστωτικό ιστορικό. Αυτοί οι πελάτες είναι συνήθως εταιρικές οντότητες με καλό πιστωτικό ιστορικό. Αυτή η πιστοληπτική ικανότητα συνδέεται επίσης με την επένδυση σε ομόλογα.
- Ένα άλλο χαρακτηριστικό είναι η εμπορευσιμότητά του. Είναι ένα βραχυπρόθεσμο χρεωστικό μέσο που μπορεί να διαπραγματευτεί στην αγορά, δηλαδή ένα τέτοιο μέσο μπορεί να πωληθεί στην αγορά. Σε μια τέτοια περίπτωση, η υποχρέωση πληρωμής του χρέους μεταβιβάζεται σε εντελώς τρίτο μέρος. Μια τέτοια μεταφορά είναι εφικτή μόνο λόγω της ηθικής πρακτικής και των αυστηρών κανόνων αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας που ακολουθεί η οντότητα.
- Η αποδοχή της Banker είναι γνωστή για την εύκολη μετατροπή της από μέσο σε πραγματικά χρήματα. Λέγεται ότι έχει υψηλότερη ρευστότητα δεδομένου ότι το ποσό μεταβιβάζεται από τον λογαριασμό του κατόχου της τράπεζας στον χρεωστικό λογαριασμό κατά τη στιγμή της δημιουργίας του μέσου. Έτσι, υπάρχει επιβεβαίωση ρευστότητας με χαμηλότερο κίνδυνο.
Λήψη αποδοχής τραπεζίτη
- Μια επιχειρηματική οντότητα που θέλει να πραγματοποιήσει μια συναλλαγή υψηλής αξίας θα προσεγγίσει τον τραπεζίτη του με τον οποίο έχει λογαριασμό. Πρέπει να παρέχει λεπτομέρειες σχετικά με την εκτέλεση του εμπορίου και το απαιτούμενο ποσό πίστωσης.
- Ο τραπεζίτης θα αξιολογήσει την αξιοπιστία του κατόχου του λογαριασμού για διάφορους λόγους και ιδιαίτερα το πιστωτικό ιστορικό του κατόχου του λογαριασμού. Εάν ικανοποιηθεί σε όλα τα μέτωπα, θα αποδεχτεί την ευθύνη εκ μέρους του κατόχου του λογαριασμού.
- Οι κάτοχοι λογαριασμού πρέπει να αποδείξουν τη διαθεσιμότητα επαρκών χρημάτων κατά την ημερομηνία εκτέλεσης και πρέπει να πληρώσουν για τις χρεώσεις στην τράπεζα.
Ποσοστά αποδοχής και εμπορευσιμότητα του τραπεζίτη
Λόγω της αποδοχής της υποχρέωσης από τον τραπεζίτη για πληρωμή του χρέους από την τράπεζα, το μέσο θεωρείται ασφαλής επένδυση από τους παράγοντες της αγοράς. Έτσι, ένα τέτοιο μέσο μπορεί να ανταλλάσσεται με έκπτωση. Η έκπτωση στην ονομαστική αξία δεν είναι τίποτα άλλο από το επιτόκιο που χρεώνεται σε ένα ονομαστικό περιθώριο των αμερικανικών ταμείων.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ο τραπεζίτης έχει υποχρέωση αποδοχής 150000 $ για την εκτέλεση συναλλαγών. Ο κάτοχος (δηλ. Ο εξαγωγέας) στον οποίο παρέχεται τέτοια εγγύηση, μπορεί να πουλήσει το μέσο στη δευτερογενή αγορά, λέγοντας 145000 $. Με αυτόν τον τρόπο, η ευθύνη των τραπεζιτών δεν αλλάζει. Τέτοιες συναλλαγές στη δευτερογενή αγορά αποδεικνύουν την εμπορευσιμότητα του μέσου.
Οφέλη
- Ο κάτοχος λογαριασμού (δηλαδή ο εισαγωγέας) έναντι του οποίου παρέχεται η εγγύηση, δεν χρειάζεται να πληρώσει το ποσό εκ των προτέρων. Το ποσό ευθύνης χρεώνεται μόνο με την ημερομηνία πληρωμής.
- Η αποδοχή του Banker διευκολύνει το εμπόριο μεταξύ των δύο άγνωστων μερών. Αυτό βοηθά στην οικοδόμηση εμπιστοσύνης μεταξύ των επιχειρηματικών οντοτήτων.
- Ο εξαγωγέας είναι σίγουρος για την πληρωμή του και ο εισαγωγέας είναι σίγουρος για την έγκαιρη παραλαβή των εμπορευμάτων.
- Ο εξαγωγέας δεν χρειάζεται να ανησυχεί για χρεοκοπία, καθώς ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα μιας χώρας εγγυάται την πληρωμή.
- Παρέχει μια πρόσθετη αντιστάθμιση για το εμπόριο στο ονομαστικό ποσό που χρεώνει ο τραπεζίτης.
- Εγγυήσεις πληρωμής προωθούν την επιχείρηση.
Κίνδυνοι
- Ο πρωταρχικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού τραπεζίτη είναι η αδυναμία πληρωμής από τον κάτοχο του λογαριασμού. Ο τραπεζίτης έχει αποδεχτεί τον κίνδυνο αθέτησης. Η τράπεζα θα πρέπει να τηρήσει την πληρωμή ακόμη και αν ο κάτοχος του λογαριασμού δεν διατηρεί επαρκή χρήματα κατά την ημερομηνία πληρωμής. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο όλες οι τράπεζες δεν εκδίδουν την αποδοχή του τραπεζίτη.
- Για να αντισταθμίσει τον κίνδυνο του τραπεζίτη, μπορεί να ζητήσει από τον εισαγωγέα να παράσχει ασφάλεια στο όνομα της τράπεζας.
- Ακόμα κι αν ο τραπεζίτης έχει κάνει τον βασικό έλεγχο, εξακολουθεί να αντιμετωπίζει τον κίνδυνο ρευστότητας από τον εισαγωγέα.
