Τι είναι το Equity Growth;
Το Growth Equity είναι επίσης γνωστό ως επέκταση κεφαλαίου είναι μια μορφή κεφαλαιουχικής επένδυσης που πραγματοποιείται συνήθως με τη μορφή μειοψηφικών επενδύσεων σε σχετικά ώριμες και μεγάλες εταιρείες που προσβλέπουν σε κάποια διαρθρωτική και μετασχηματιστική αλλαγή ή μια μεγάλη προοπτική ανάπτυξης στο μέλλον ή για επέκταση επιχειρησιακής λειτουργίας ή για απόκτηση ή είσοδο σε νέα αγορά.
Εξήγηση
Τα ίδια κεφάλαια χρησιμοποιούνται εναλλακτικά με κεφάλαια ανάπτυξης ή επέκτασης, το οποίο ασχολείται με επενδύσεις μειοψηφίας και γενικά αντιμετωπίζεται σε προνομιούχες μετοχές. Ο κίνδυνος που ενέχεται σε τέτοιου είδους επενδύσεις είναι ελάχιστος, ενώ η απόδοση της επένδυσης είναι πολύ υψηλή. Επομένως, αυτή είναι η προτιμώμενη μορφή επένδυσης. Είναι προτιμότερο από τις επιχειρήσεις να εισέλθουν σε μια νέα αγορά, να επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους σε νέες δραστηριότητες και να ενισχύσουν τα έσοδα και τις εξαγορές της εταιρείας. Βασικά, οι εταιρείες χωρίς ιστορικό χρέους και πολιτικές χαμηλής μόχλευσης επιλέγονται από τους επενδυτές, καθώς το δυναμικό κινδύνου είναι πολύ χαμηλό σε τέτοιες εταιρείες. Οι επενδυτές που επενδύουν σε τέτοιου είδους εταιρείες είναι συνήθως μεγάλες εταιρείες επενδύσεων όπως αμοιβαίες εταιρείες και αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου, ιδιωτικές εταιρείες μετοχών και επιχειρηματίες κεφαλαίων κ.λπ.
Παρακάτω αναφέρονται τα κέρδη μιας σταθεροποιημένης επιχείρησης και το διάγραμμα που δείχνει καθαρά κέρδη για διαφορετικά έτη:
Το γράφημα του Excel για τα παραπάνω κέρδη έχει ως εξής:
Πώς λειτουργεί?
Τα μετοχικά κεφάλαια ανάπτυξης είναι ένα τμήμα μιας κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων που είναι πολύ ξεχωριστό και ξεχωριστό από τα επιχειρηματικά κεφάλαια ή τις εξαγορές με μόχλευση Λειτουργεί για να παρέχει επιχειρήσεις όπως η παροχή υψηλών αποδόσεων με ελάχιστο κίνδυνο. Ο κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου είναι μέτριος σε σύγκριση με άλλες εταιρείες επενδύσεων. Η περίοδος διακράτησης είναι τρία έως επτά έτη, όπου ο στόχος για το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης είναι περίπου 30-40 τοις εκατό. Το επενδυμένο κεφάλαιο μπορεί να στοχευτεί σε πολλαπλάσια 3 έως 7 φορές. Οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν το προφίλ απόδοσης των διαφόρων επενδυτικών εναλλακτικών λύσεων. Οι εταιρείες που εμπλέκονται σε επενδύσεις δραστηριοποιούνται ήδη σε μια καθιερωμένη αγορά με αποδεδειγμένα προϊόντα. Ο σχετικός κίνδυνος είναι μόνο ο κίνδυνος εκτέλεσης και διαχείρισης.
Χρήση του Equity Growth
- Αναδιάρθρωση του υπολοίπου μιας εταιρείας: Χρησιμοποιείται για την αναδιάρθρωση του ισολογισμού μιας εταιρείας και επίσης για τη μείωση του χρεωστικού κεφαλαίου.
- Επιδοτήστε Επιχειρησιακές Επιχειρήσεις: Οι περισσότεροι επιχειρηματικοί οίκοι χρησιμοποιούν αυτήν την επένδυση για να επεκτείνουν και να επιδοτήσουν τις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες, για να ενισχύσουν την κερδοφορία και την επέκταση εσόδων της εταιρείας και να εισέλθουν σε μια νέα αγορά για περαιτέρω ενίσχυση του κέρδους.
- Υψηλό δυναμικό ανάπτυξης: Οι επενδυτές μετοχικού κεφαλαίου ανάπτυξης επωφελούνται από την υψηλή ανάπτυξη με μέτριο κίνδυνο επένδυσης. Η επένδυση είναι πολύ ονομαστική και εκτελείται με προνομιούχες μετοχές. Οι εταιρείες που επιλέγονται για επενδύσεις είναι γενικά χωρίς χρέη ή με χαμηλή μόχλευση.
Μετοχικό κεφάλαιο ανάπτυξης έναντι επιχειρηματικού κεφαλαίου
Παρόλο που τόσο οι επενδυτές επιχειρηματικού κεφαλαίου όσο και οι επενδυτές μετοχικού κεφαλαίου αναλαμβάνουν τον κίνδυνο που ενέχουν κατά την επένδυση, και οι δύο αυτές επενδύσεις ποικίλλουν σημαντικά σε διαφορετικές πτυχές όπως η έκταση του κινδύνου, οι προοπτικές ταμειακών ροών, η ανάπτυξη κ.λπ. Σε σύγκριση, η επένδυση επιχειρηματικών κεφαλαίων δεν περιλαμβάνει χρέη κεφαλαιακή δομή. Το επιχειρηματικό κεφάλαιο στοχεύει γενικά τις επιχειρήσεις στα αρχικά στάδια με λιγότερα ιστορικά χρηματοοικονομικά. Οι εταιρείες έχουν υψηλό επίπεδο αγοράς, χρηματοδότησης, τεχνολογικού κινδύνου κ.λπ. σε επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων σε σύγκριση με επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου ανάπτυξης. Επίσης, υψηλός κίνδυνος αποτυχίας της εταιρείας ενέχεται στο επιχειρηματικό κεφάλαιο, ενώ στις επενδύσεις μετοχικού κεφαλαίου, εμπλέκεται ο περιορισμένος κίνδυνος. Οι εταιρείες έχουν συνήθως χαμηλά έσοδα και συνήθως αρνητικές ταμειακές ροές στο επιχειρηματικό κεφάλαιο σε σύγκριση με τα ίδια κεφάλαια ανάπτυξης,όπου υπάρχουν βιώσιμα έσοδα και θετικές ταμειακές ροές. Στην ανάπτυξη, οι αποδόσεις των επενδυτικών κεφαλαίων βασίζονται στην ανάπτυξη, στα έσοδα και στις ταμειακές ροές, ενώ οι αποδόσεις των επιχειρηματικών κεφαλαίων βασίζονται στην αύξηση του μεριδίου αγοράς και της εταιρείας που απευθύνεται.
Πλεονεκτήματα
- Αυτή η επένδυση βοηθά στην επέκταση εγκαταστάσεων, στις αγορές εξοπλισμού, στην ανάπτυξη προϊόντων, στις πωλήσεις και στις πρωτοβουλίες μάρκετινγκ.
- Εκτός από την υψηλότερη οικονομική ανάπτυξη, η επένδυση σε μετοχές παρέχει επίσης πρόσβαση σε επιχειρηματική εμπειρογνωμοσύνη προσθέτοντας μια πολύτιμη πηγή καθοδήγησης και διαβούλευσης στην επιχείρηση.
- Δεδομένου ότι η χρηματοδότηση βασίζεται στην επιλογή και το επίπεδο ενδιαφέροντος που έχουν οι επενδυτές στην επιχείρηση, δεν υπάρχει όριο στο προς συγκέντρωση κεφάλαιο.
- Δεν απαιτείται η πραγματοποίηση μηνιαίων πληρωμών σε επενδυτές. Ως εκ τούτου, η μοναδική εστίαση μετατοπίζεται στις ανάγκες της επιχείρησης και στον ρυθμό ανάπτυξής της.
Μειονεκτήματα
- Μπορεί να είναι μια απογοητευτική και χρονοβόρα διαδικασία για την προσέλκυση δυνητικών επενδυτών.
- Μια αυστηρή ερευνητική άσκηση πρέπει να πραγματοποιηθεί εκ των προτέρων, επενδύοντας σε νέες επιχειρήσεις.
- Οι επενδυτές μπορούν να πουλήσουν μετοχές της εταιρείας σε κάποιον εκτός της επιχείρησης, γεγονός που οδηγεί σε αντίθετες απόψεις και έλλειψη επαρκούς εμπειρίας στην ανάμιξη της επιχείρησης.
συμπέρασμα
Η επένδυση μετοχικού κεφαλαίου είναι μία από τις καλύτερες επιλογές για τις εταιρείες που αναζητούν το κεφάλαιο για την επέκταση των επιχειρήσεων ή την αναδιάρθρωση λειτουργίας. Παρέχει έναν εύκολο τρόπο να βγείτε έξω σε νέες αγορές και να αποκτήσετε μια σημαντική θέση. Επίσης, βοηθά να φέρει το μετασχηματιστικό γεγονός στη διάρκεια ζωής των επιχειρήσεων.
