Equity - Ορισμός, Παράδειγμα, Οδηγός για το Τι είναι το Equity;

Πίνακας περιεχομένων

Σημασία μετοχικού κεφαλαίου

Το Equity in Finance αναφέρεται στην ιδιοκτησία των επενδυτών σε μια εταιρεία και αντιπροσωπεύει το ποσό που θα λάμβαναν μετά την εκκαθάριση των περιουσιακών στοιχείων και την εξόφληση των υποχρεώσεων όπως το χρέος. Υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που εμφανίζονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας.

Εξήγηση

Όταν ένας επενδυτής επενδύει στο μερίδιο οποιασδήποτε εταιρείας, ένας τέτοιος επενδυτής γίνεται ιδιοκτήτης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας ανάλογα με τις μετοχές που κατέχει ένας τέτοιος επενδυτής. Ο τύπος για τον υπολογισμό των ιδίων κεφαλαίων δίνεται παρακάτω -

Ίδια κεφάλαια = Περιουσιακά στοιχεία - Υποχρεώσεις

Τα ίδια κεφάλαια περιλαμβάνουν το μετοχικό κεφάλαιο, το υπόλοιπο κερδών και ζημιών, άλλα συνολικά έσοδα, καθώς και τυχόν αποθεματικά ή πλεόνασμα.

Οι μέτοχοι μετοχών κερδίζουν κέρδη από υπεραξίες και αύξηση κεφαλαίου λόγω της αύξησης των τιμών των μετοχών. Έχουν επίσης το δικαίωμα ψήφου στις σημαντικές αποφάσεις της εταιρείας. Ωστόσο, υπάρχει κάποιος κίνδυνος να επενδύσετε σε μετοχές.

Χαρακτηριστικά

  • Ένας μετοχικός μέτοχος μιας εταιρείας αποπληρώνεται μόνο κατά τη στιγμή της εκκαθάρισης και αυτό επίσης στο βαθμό του διαθέσιμου πλεονάσματος μετά την κάλυψη όλων των υποχρεώσεων και των προνομιούχων μετόχων.
  • Οι μέτοχοι έχουν το δικαίωμα ψήφου καθώς και συμμετοχής στις συνεδριάσεις μελών της εταιρείας.
  • Οι μέτοχοι έχουν το δικαίωμα να λαμβάνουν μερίσματα. Ωστόσο, εξαρτάται από την πολιτική της εταιρείας ως προς το εάν το μέρισμα πρέπει να καταβληθεί για οποιοδήποτε έτος ή όχι.
  • Οι μέτοχοι έχουν περιορισμένη ευθύνη και δεν ευθύνονται να πληρώσουν οποιοδήποτε επιπλέον ποσό ακόμη και κατά τη στιγμή της εκκαθάρισης.

Πώς λειτουργεί?

Όταν ένα άτομο ή οποιοσδήποτε άλλος επενδυτής επενδύει στο μερίδιο μιας εταιρείας, γίνονται μέτοχοι και αποκτούν ιδιοκτησία στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας στο βαθμό των μετοχών που κατέχουν. Οι μετοχές δεν έχουν καμία ημερομηνία αποπληρωμής, και μόνο μετά την εκκαθάριση οι μέτοχοι μετοχικού κεφαλαίου εξοφλούνται στο βαθμό των διαθέσιμων πόρων. Οι μέτοχοι μπορούν να μεταβιβάσουν τις μετοχές τους και το πρόσωπο στο οποίο μεταβιβάζονται αυτές οι μετοχές γίνεται ο νέος κάτοχος μετοχών για τέτοια αναλογική συμμετοχή.

Στον ισολογισμό μιας εταιρείας, μπορεί να αλλάξει λόγω διαφόρων παραγόντων όπως η αλλαγή στα πραγματοποιηθέντα και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, η έκδοση νέου μετοχικού κεφαλαίου, η επαναγορά του υπάρχοντος μετοχικού κεφαλαίου, η δήλωση μερίσματος και ούτω καθεξής.

Παράδειγμα ιδίων κεφαλαίων

Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία ABC Ltd. ασχολείται με την κατασκευή υφασμάτων. Δημοσιεύθηκε η Ετήσια Έκθεση για το έτος που έληξε στις 31 Μαρτίου'19. Ακολουθούν οι λεπτομέρειες του Ισολογισμού. Ας υπολογίσουμε τα ίδια κεφάλαια της ABC Ltd. στις 31 Μαρτίου'19 με τις πληροφορίες που παρέχονται παρακάτω-

Λύση

Ο υπολογισμός των ιδίων κεφαλαίων έχει ως εξής -

  • = 51.500.000 $ - 11.000.000 $
  • = 40.500.000 $

Αξία αγοράς ιδίων κεφαλαίων

Στην περίπτωση κοινού χρηματιστηρίου, η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων ή η κεφαλαιοποίηση της αγοράς υπολογίζεται ως πολλαπλάσιο του αριθμού των μετοχών σε κυκλοφορία και της τρέχουσας τιμής της μετοχής της εταιρείας. Η αγοραία αξία της μπορεί να εκληφθεί ως η αξία της εταιρείας όπως φαίνεται από την αγορά, δηλαδή επενδυτές.

Παράδειγμα: Μέχρι σήμερα, μια εταιρεία έχει 250 εκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία, οι οποίες διαπραγματεύονται για $ 65 ανά μετοχή. Σε αυτήν την περίπτωση, η αγοραία αξία των ιδίων κεφαλαίων μπορεί να υπολογιστεί ως εξής:

Κεφαλαιοποίηση αγοράς = Αριθμός εκκρεμών μετοχών * Τρέχουσα τιμή αγοράς ανά μετοχή

Κεφαλαιοποίηση αγοράς = 250 εκατομμύρια * 65 $ = 16.250 εκατομμύρια $

Γιατί είναι σημαντικό το Equity;

Τα ίδια κεφάλαια δεν είναι μόνο ευεργετικά για τον επενδυτή αλλά και για την εκδότρια εταιρεία. Για τον επενδυτή, βοηθά στην απόκτηση ενός υψηλού ποσοστού απόδοσης της επένδυσής του μέσω της υπεραξίας και της ανάλογης κυριότητας αυτής της εταιρείας. Για την εκδότρια εταιρεία, τα ίδια κεφάλαια βοηθούν στη λήψη του απαιτούμενου ποσού κεφαλαίου για να ξεκινήσει ή να συνεχίσει τις δραστηριότητές της, καθώς το απαιτούμενο κεφάλαιο χωρίζεται σε μικρές μερίδες που στη συνέχεια αγοράζονται από τον επενδυτή.

Πλεονεκτήματα

  • Υψηλό ποσοστό απόδοσης: Επιτρέπει στον επενδυτή να κερδίσει υψηλό ποσοστό απόδοσης της επένδυσής του καθώς γίνονται ο ιδιοκτήτης της εταιρείας. Θα λάβουν απόδοση εάν υπάρχει κέρδος κεφαλαίου ή ανατίμηση αποθεμάτων.
  • Χρήσιμο κατά τη στιγμή του πληθωρισμού: Το ποσοστό απόδοσης που λαμβάνει ένας επενδυτής στα ίδια κεφάλαια είναι συνήθως υψηλότερο από ό, τι σε σύγκριση με το ποσοστό πληθωρισμού, έτσι αυξάνει την αγοραστική δύναμη του επενδυτή.
  • Εύκολη διαδικασία: Η διαδικασία επένδυσης σε αυτήν είναι συγκριτικά εύκολη από την επένδυση σε άλλους τύπους επενδύσεων, καθώς ο επενδυτής πρέπει να βρει τον σωστό μεσίτη και το υπόλοιπο της εργασίας θα αναληφθεί από τον μεσίτη.

Μειονεκτήματα

  • Υψηλότερος κίνδυνος: Ο κίνδυνος στα ίδια κεφάλαια είναι υψηλότερος από την επένδυση σε άλλες επενδύσεις.
  • Εξάρτηση από την απόδοση της εταιρείας: Ο επενδυτής δεν έχει κανέναν έλεγχο επί της λειτουργίας ή της απόδοσης της εταιρείας, και εάν η εταιρεία φέρει ζημία, το ίδιο θα βαρύνει και ο μέτοχος.

Σημαντικό σημείο

Τα ίδια κεφάλαια είναι πολύ σημαντικά για τον επενδυτή καθώς δείχνει την αξία που τους αποδίδεται στην εταιρεία. Η ιδιοκτησία μετοχών τους καθιστά ιδιοκτήτες των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Επιτρέπει επίσης στον μέτοχο να απολαμβάνει το δικαίωμα ψήφου και να παρίσταται στις συνεδριάσεις που σχετίζονται με τις υποθέσεις της εταιρείας. Αυτό αυξάνει το ενδιαφέρον των μετόχων έναντι της εταιρείας.

ενδιαφέροντα άρθρα...