Τι είναι η μίσθωση εξοπλισμού;
Εξοπλισμός Lease αναφέρεται στη μίσθωση όπου ένα μέρος που είναι ο ιδιοκτήτης του εξοπλισμού επιτρέπει σε άλλο μέρος να χρησιμοποιήσει τον εξοπλισμό σε αντάλλαγμα των περιοδικών ενοικίων όπου η ιδιοκτησία κατά τη διάρκεια της συμφωνίας παραμένει μόνο στον εκμισθωτή και έχει το δικαίωμα να ακυρώσει το μίσθωση αμέσως όταν διαπιστώσει ότι ο μισθωτής έχει παραβιάσει τους όρους της σύμβασης μίσθωσης.
Με απλά λόγια, πρόκειται για συμβατική συμφωνία μεταξύ δύο μερών, δηλαδή του Εκμισθωτή (ιδιοκτήτης του περιουσιακού στοιχείου) και του Εκμισθωτή (χρήστης του περιουσιακού στοιχείου) όπου ο Εκμισθωτής επιτρέπει στον Εκμισθωτή να χρησιμοποιεί το περιουσιακό στοιχείο για μια καθορισμένη περίοδο σε αντάλλαγμα για περιοδικές πληρωμές ευρέως γνωστό ως πληρωμές μισθώσεων.
Η συμφωνία μίσθωσης εξοπλισμού είναι ένα δημοφιλές μοντέλο που χρησιμοποιείται συχνά από εταιρείες σε όλο τον κόσμο. Αντί να αγοράζουν τα περιουσιακά στοιχεία, οι εταιρείες προτιμούν να τα μισθώνουν, εξοικονομώντας έτσι εκατομμύρια δολάρια στην αγορά. Ωστόσο, αυτή η μίσθωση έχει τα οφέλη και τα μειονεκτήματά της που θα προσπαθήσουμε να κατανοήσουμε μέσω αυτού του άρθρου.
Τύποι μισθώσεων εξοπλισμού
Αυτή η μίσθωση διαιρείται κυρίως σε δύο τύπους που είναι οι εξής:
Τύπος # 1 - Χρηματοδοτική μίσθωση
Η χρηματοδοτική μίσθωση είναι γνωστή ως Capital Lease στις Ηνωμένες Πολιτείες και είναι η αγορά εξοπλισμού από την επιχείρηση, η οποία χρηματοδοτείται από την άντληση χρεών. Αποτελεσματικά σε χρηματοδοτική μίσθωση, ο ισολογισμός επηρεάζεται εξίσου από την προσθήκη ίσου ποσού τόσο στα περιουσιακά στοιχεία όσο και στις υποχρεώσεις του ισολογισμού της εταιρείας.
Κατά τη διάρκεια της χρηματοδοτικής μίσθωσης, ο μισθωτής θα αναγνωρίσει τα έξοδα απόσβεσης για τον εξοπλισμό και τα έξοδα τόκων από την υποχρέωση χρέους. Το Έξοδα Τόκου ισούται με την υποχρέωση μίσθωσης στην αρχή της περιόδου πολλαπλασιαζόμενη με το Επιτόκιο Μίσθωσης.
Τύπος # 2 - Λειτουργική μίσθωση
Η λειτουργική μίσθωση είναι μια σύμβαση ενοικίασης μεταξύ του εκμισθωτή και του μισθωτή όπου ουσιαστικά δεν πραγματοποιείται αγορά εξοπλισμού. Ως εκ τούτου, κανένα περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση δεν αναφέρεται στον ισολογισμό από την επιχείρηση. Ο μισθωτής πραγματοποιεί απλώς την πληρωμή των περιοδικών μισθωμάτων, οι οποίες αναγνωρίζονται ως έξοδα ενοικίασης στην κατάσταση αποτελεσμάτων.
Στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών, η πληρωμή της μίσθωσης αυτής της μίσθωσης αναφέρεται ως εκροή από Λειτουργικές Δραστηριότητες. Επειδή η Λειτουργική Μίσθωση δεν επηρεάζει τον Ισολογισμό του Μισθωτή, η Λειτουργική Μίσθωση αναφέρεται επίσης ως Στοιχεία Χρηματοδότησης εκτός Ισολογισμού
Παράδειγμα υπολογισμού πληρωμών μισθώσεων εξοπλισμού
Η Click International μισθώνει ένα μηχάνημα από τη Harry International για σκοπούς εσωτερικής χρήσης. Οι λεπτομέρειες παρέχονται παρακάτω:
- Μηνιαία πληρωμή μίσθωσης: 10.000 $
- Χρήσιμη ζωή (σε έτη): 4
- Ποσοστό μίσθωσης: 6%
Στο τέλος των τεσσάρων ετών, το μηχάνημα θα επιστραφεί στον Χάρι Διεθνές, ο οποίος θα πουλήσει το μηχάνημα για την αξία του.
Με βάση τα παραπάνω στοιχεία, ας προσπαθήσουμε να υπολογίσουμε τις πληρωμές μισθώσεων και άλλες λεπτομέρειες απόσβεσης:
Το Click International θα κατατάξει τη μίσθωση ως χρηματοδοτική μίσθωση αντί για λειτουργική μίσθωση επειδή το περιουσιακό στοιχείο εκμισθώνεται για το 75% ή περισσότερο της ωφέλιμης ζωής του. Επίσης, αναφέρεται με σαφήνεια ότι στο τέλος της μίσθωσης, το περιουσιακό στοιχείο θα διατεθεί για την αξία του.
Έτσι, στην αρχή της μίσθωσης, η παρούσα αξία της μίσθωσης, δηλαδή $ 34651, θα καταγραφεί κάτω από την πλευρά ενεργητικού και την ευθύνη του ισολογισμού της Click International.
Επομένως, το Πρόγραμμα Πληρωμών Μίσθωσης θα είναι:
Ανατρέξτε στο Πρότυπο Excel για λεπτομερή υπολογισμό.
Πλεονεκτήματα
- Είναι μια λιγότερο δαπανηρή πηγή χρηματοδότησης, καθώς δεν απαιτεί αρχικές προκαταβολές, οι οποίες έχουν ως αποτέλεσμα τη διατήρηση μετρητών για τον χρήστη του περιουσιακού στοιχείου, δηλαδή, του μισθωτή.
- Η λειτουργική μίσθωση επιτρέπει στον μισθωτή να επιστρέψει το περιουσιακό στοιχείο στο τέλος της μίσθωσης, γεγονός που μειώνει τον κίνδυνο που προκύπτει από την παρωχή του εξοπλισμού λόγω αλλαγής στην τεχνολογία κ.λπ.
- Ένα άλλο πλεονέκτημα που συνήθως προκύπτει στην περίπτωση του τύπου Lease Εξοπλισμού Μίσθωσης Λειτουργικής Μίσθωσης είναι ότι δεν οδηγεί σε Υποχρέωση Ισολογισμού καθώς είναι Χρηματοδότηση εκτός Ισολογισμού. Ως εκ τούτου, οι λόγοι μόχλευσης όπως ο λόγος χρέους / ιδίων κεφαλαίων κ.λπ. είναι χαμηλότεροι σε σύγκριση με την άμεση αγορά περιουσιακών στοιχείων.
- Ορισμένα φορολογικά πλεονεκτήματα παρέχονται σε επιχειρήσεις που λειτουργούν στις Ηνωμένες Πολιτείες, με τις οποίες μια τέτοια μίσθωση αντιμετωπίζεται ως θέση ιδιοκτησίας, όπως ακριβώς η αγορά περιουσιακών στοιχείων και η επιχείρηση μπορεί να αφαιρέσει τις αποσβέσεις και τα έξοδα τόκων για φορολογικούς σκοπούς και μπορεί να θεωρήσει τη μίσθωση ως συμφωνία ενοικίασης σκοπός αναφοράς.
Μειονεκτήματα
- Η σύμβαση μίσθωσης εξοπλισμού, όταν θεωρείται ως χρηματοδοτική μίσθωση, έχει ως αποτέλεσμα οι δείκτες μόχλευσης όπως ο λόγος χρέους προς περιουσιακά στοιχεία, ο λόγος χρέους προς ίδια κεφάλαια να είναι υψηλότεροι λόγω της αναφοράς υποχρέωσης στον ισολογισμό.
- Το λειτουργικό εισόδημα μειώνεται όταν μια μίσθωση θεωρείται λειτουργική μίσθωση καθώς ολόκληρη η πληρωμή μίσθωσης θεωρείται ως εκροή ενοικίασης και χρεώνεται από την κατάσταση εσόδων.
- Συνήθως, στη μίσθωση εξοπλισμού, ιδίως στη λειτουργική μίσθωση, η διάρκεια και το ποσό της μίσθωσης καθορίζονται στην αρχή της ίδιας της μίσθωσης ανεξάρτητα από το εάν ο Εξοπλισμός καθίσταται παρωχημένος λόγω των τεχνολογικών αλλαγών κ.λπ. που μπορούν να οδηγήσουν σε δεσμευμένο κόστος για ο μισθωτής χωρίς να έχει κανένα όφελος.
- Μια λειτουργική μίσθωση οδηγεί σε πληρωμή σταθερής ταμειακής ροής με τη μορφή μίσθωσης μίσθωσης και μπορεί να είναι επαχθής για τις επιχειρήσεις όταν οι πωλήσεις επηρεάζονται λόγω των δυσμενών επιχειρηματικών συνθηκών.
Βασικά σημεία σχετικά με την αλλαγή στη μίσθωση εξοπλισμού
Σύμφωνα με τη συμφωνία μίσθωσης εξοπλισμού, η ταξινόμηση της μίσθωσης (λειτουργική ή χρηματοδοτική μίσθωση) καθορίζεται από την οικονομική ουσία της συναλλαγής μίσθωσης που σημαίνει ότι εάν η συμφωνία μίσθωσης έχει ως αποτέλεσμα τη μεταβίβαση όλων των δικαιωμάτων και κινδύνων που σχετίζονται με την ιδιοκτησία στον μισθωτή, τότε Η μίσθωση αυτή θα χαρακτηριστεί ως Χρηματοδοτική μίσθωση και θα εμφανίζεται στον Ισολογισμό του Εκμισθωτή όπως συζητήθηκε παραπάνω. Αυτά τα κριτήρια ισχύουν τόσο βάσει του US GAAP όσο και των ΔΠΧΑ.
συμπέρασμα
Ο σημαντικός αντίκτυπος του εξοπλισμού Leasehold στην επιχείρηση και η επιλογή του έχει εκτεταμένες συνέπειες. Η επιχείρηση πρέπει να λάβει μια απόφαση σχετικά με τον τύπο της μίσθωσης αφού λάβει υπόψη το επιχειρηματικό της μοντέλο, τη ζωή του ενεργητικού και τις αλλαγές στον τομέα στον οποίο το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο χρησιμοποιείται για να αξιοποιήσει στο έπακρο αυτήν τη μίσθωση.
