Ονομαστικό επιτόκιο (Ορισμός, τύπος) - Υπολογισμός με παραδείγματα

Ορισμός ονομαστικού επιτοκίου

Στα χρηματοοικονομικά και τα οικονομικά, το ονομαστικό επιτόκιο αναφέρεται στο επιτόκιο χωρίς προσαρμογή του πληθωρισμού. Βασικά είναι το ποσοστό "όπως δηλώνεται", "όπως διαφημίζεται" και ούτω καθεξής που δεν λαμβάνει πληθωρισμό, επιπτώσεις επιτοκίου, φόρου ή τυχόν προμήθειες στο λογαριασμό.

Είναι επίσης γνωστό ως ετήσιο ποσοστό ποσοστού. Αυτός είναι ο τόκος που προστίθεται ή υπολογίζεται μία φορά το χρόνο.

Μαθηματικά, μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον παρακάτω τύπο παρουσιάζεται όπως παρακάτω,

Ονομαστικός τύπος επιτοκίου = ((1 + Πραγματικό επιτόκιο) * (1 + Ποσοστό πληθωρισμού)) - 1

• Το πραγματικό επιτόκιο είναι το επιτόκιο που λαμβάνει υπόψη τον πληθωρισμό, την επίδραση σύνθεσης και άλλες χρεώσεις.
• Ο πληθωρισμός είναι ο πιο σημαντικός παράγοντας που επηρεάζει το ονομαστικό επιτόκιο. Αυξάνεται με τον πληθωρισμό και μειώνεται με τον αποπληθωρισμό.

Παράδειγμα ονομαστικού επιτοκίου

Ας υποθέσουμε ότι το πραγματικό επιτόκιο των επενδύσεων είναι 3% και το ποσοστό πληθωρισμού είναι 2%. Υπολογίστε το ονομαστικό επιτόκιο.

Επομένως, μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον τύπο όπως παρακάτω,

Ονομαστικός τύπος επιτοκίου = ((1 + 3%) * (1 + 2%)) - 1

Έτσι, το ονομαστικό ποσοστό θα είναι -

Ονομαστικό ποσοστό = 5,06%

Εφαρμογές

• Χρησιμοποιείται ευρέως στις τράπεζες για να περιγράψει το ενδιαφέρον για διάφορα δάνεια.
• Χρησιμοποιείται ευρέως στον επενδυτικό τομέα για να προτείνει επενδυτές για διάφορες επενδυτικές οδούς που υπάρχουν στην αγορά.
• Για παράδειγμα, τα δάνεια αυτοκινήτων διατίθενται στο 10% του επιτοκίου. Αυτό το πρόσωπο με επιτόκιο 10% είναι το ονομαστικό επιτόκιο. Δεν παίρνει χρεώσεις ή άλλες χρεώσεις σε έναν λογαριασμό.
• Το ομόλογο διαθέσιμο στο 8% είναι επιτόκιο κουπονιού, καθώς δεν λαμβάνει υπόψη τον τρέχοντα πληθωρισμό. Αυτό το επιτόκιο 8% είναι το ονομαστικό επιτόκιο.

Υπολογίστε το πραγματικό επιτόκιο από το ονομαστικό επιτόκιο

Το πραγματικό επιτόκιο είναι εκείνο που καλύπτει τις περιόδους σύνθεσης κατά τη διάρκεια ενός προγράμματος πληρωμής δανείου. Το πραγματικό επιτόκιο υπολογίζεται σαν να προστίθεται σε ετήσια βάση, εξαμηνιαία, μηνιαία ή καθημερινά. Από την άλλη πλευρά, το δηλωμένο ή ονομαστικό επιτόκιο είναι μικρότερο από το πραγματικό επιτόκιο. Είναι το επιτόκιο όπου ο τόκος υπολογίζεται μόνο μία φορά το χρόνο.

Ο τύπος για το πραγματικό επιτόκιο:

Πραγματικό επιτόκιο = (1 + r / m) m - 1

που,

• r ονομαστικός ρυθμός (ως δεκαδικό),
• και «m» τον αριθμό των περιόδων σύνθεσης ανά έτος.

Μια εταιρεία XYZ πραγματοποίησε μια επένδυση Rs.250000 σε επιτόκιο 12% ανά τρίμηνο, υπολογίζοντας το ετήσιο πραγματικό επιτόκιο.

Στο παράδειγμα, η επένδυση πραγματοποιείται με ονομαστικό επιτόκιο με 12% ανά τρίμηνο.

• r = 0,12
• m = 4

Πραγματικό επιτόκιο = (1 + r / m) m - 1

• = (1 + 0,12 / 4) 4 - 1
• = 0.12551
• = 12,55%

Μειονεκτήματα

• Το ονομαστικό επιτόκιο δεν λαμβάνει υπόψη τον πληθωρισμό και ως εκ τούτου δεν μπορεί να θεωρηθεί ως πραγματικός δείκτης του κόστους δανεισμού ή επένδυσης.
• Δεν είναι επικερδής επιλογή από αυτήν την άποψη, καθώς ο πληθωρισμός είναι αναπόφευκτος.

Σημασία

• Τώρα, γνωρίζουμε ότι το ονομαστικό ποσοστό δεν λαμβάνει υπόψη τον πληθωρισμό. Για να αποφευχθεί η διάβρωση της αγοραστικής δύναμης μέσω του πληθωρισμού, οι επενδυτές δεν πρέπει να λαμβάνουν υπόψη το ονομαστικό επιτόκιο που δηλώνουν οι τραπεζίτες ή άλλοι, αλλά πρέπει να έχουν κατά νου το πραγματικό επιτόκιο για να κάνουν την πραγματική αποτίμηση της επένδυσης και την απόδοση της επένδυσης.
• Λαμβάνοντας υπόψη το πραγματικό επιτόκιο, θα γνωρίσουν εάν κερδίζουν ή χάνουν κατά τη διάρκεια της χρονικής περιόδου. Βοηθά έναν επενδυτή να αποφασίσει εάν θα επιλέξει μέσα αποθήκευσης όπως πάγιες καταθέσεις, συνταξιοδοτικά ταμεία ή επενδυτικά μέσα όπως μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια κ.λπ.
• Επίσης, κατά τη στιγμή της εκτίμησης του κόστους δανεισμού, ένας δανειολήπτης δεν πρέπει να λαμβάνει υπόψη το ονομαστικό επιτόκιο που επιβάλλει ο δανειστής, αλλά πρέπει να λαμβάνει υπόψη τα πραγματικά επιτόκια. Ένα αποτελεσματικό επιτόκιο δίνει μια σαφή εικόνα όταν το επιτόκιο συνδυάζει πολλές περιόδους σε ένα χρόνο. Εάν ένα άτομο οφείλει 20000 $ σε 20% ετησίως, θα πληρώσει Rs.4000 ως τόκους. Εάν οφείλει τα ίδια 20000 $ σε μια πιστωτική κάρτα που προστίθεται καθημερινά, το πραγματικό επιτόκιο θα είναι 22,13%. Θα πρέπει να πληρώσει 0,4426 $ ως τόκο.

συμπέρασμα

Αφού διαβάσετε σχετικά με το ονομαστικό επιτόκιο, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι το ονομαστικό επιτόκιο είναι ένα δηλωμένο επιτόκιο, επομένως, είναι πιασάρικος όρος και μπορεί να εξαπατήσει τον οφειλέτη ή τον επενδυτή καθώς δεν δίνει την πραγματική εικόνα του κόστους δανεισμού ή της καθαρής απόδοσης από μια επένδυση.

Δεδομένου ότι δεν λαμβάνει υπόψη τον πληθωρισμό, τους φόρους, τις επενδυτικές αμοιβές, την επίδραση του επιτοκίου, πρέπει να χρησιμοποιήσουμε εναλλακτικό επιτόκιο όπως το πραγματικό επιτόκιο ή το πραγματικό επιτόκιο για την πραγματική εκτίμηση του κόστους δανεισμού ή της επένδυσής μας, ανάλογα με την περίπτωση.