Ορισμός των ταμειακών ροών
Η πρόβλεψη ταμειακών ροών προβλέπει ή προβλέπει την εισροή και εκροή ταμειακών ροών για τη μελλοντική περίοδο από τη διοίκηση της επιχείρησης για να βεβαιωθεί ότι η επιχείρηση θα έχει επαρκή κεφάλαια για την εκτέλεση των δραστηριοτήτων σε τακτική βάση, και εάν υπάρχει κάποιο έλλειμμα, πρέπει να σχεδιάσει εναλλακτικές πηγές χρηματοδότησης για την επιχείρηση.
Συνήθως, μια τέτοια πρόβλεψη προετοιμάζεται για περίοδο 12 μηνών και παρακολουθείται συνεχώς με βάση τις επιχειρηματικές καταστάσεις και αλλάζει ανάλογα. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μικρού μεγέθους θα έχει την πρόβλεψή της ακόμη και για μια εβδομάδα, ενώ μια εγκατεστημένη εταιρεία με ισχυρή ταμειακή ροή μπορεί να την προετοιμάζει μία φορά το μήνα.
Στόχοι
Ο σκοπός της πρόβλεψης των ταμειακών ροών είναι η κατανόηση της θέσης ρευστότητας της επιχείρησης. Αυτό θα σας βοηθήσει να μάθετε ποιο θα μπορούσε να είναι το πιθανό διαθέσιμο υπόλοιπο μετρητών στη μελλοντική περίοδο. Βοηθά να παρακολουθείτε την ταμειακή εισροή και εκροή. Βοηθά επίσης στην εκτίμηση των χρηματικών αναγκών για τη λειτουργία της επιχείρησης και των διαθέσιμων πηγών για την ίδια χρηματοδότηση. Είναι μια προληπτική προσέγγιση για τη διαχείριση των κεφαλαίων.
Αυτή η άσκηση βοηθά στον εντοπισμό πιθανών ελλείψεων στο ταμειακό υπόλοιπο πολύ νωρίτερα και λειτουργεί σαν ένα σύστημα προσοχής. Βοηθά στον προγραμματισμό της ταμειακής εκροής όπως πληρωμή σε προμηθευτές, μισθούς υπαλλήλων, κ.λπ. Βοηθά επίσης στην αγορά ημερών πίστωσης από τους προμηθευτές, εάν προβλέπουν το έλλειμμα στο ταμειακό υπόλοιπο.
Βοηθά τη διοίκηση να επικεντρωθεί στις απαιτήσεις των πελατών, τα μακροχρόνια εκκρεμή τέλη και τα εκκρεμή μπορούν να παρακολουθηθούν με σκοπό την ταμειακή εισροή. Έμμεσα, αυτή η πρόβλεψη βοηθά στη βελτίωση του συστήματος παρακολούθησης.
Η πρόβλεψη των ταμειακών ροών αποτελεί μέρος του οικονομικού προϋπολογισμού και του προγραμματισμού και βοηθά επίσης στην αναζήτηση κεφαλαίων εξωτερικά από τράπεζες ή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.
Μέθοδοι πρόβλεψης ταμειακών ροών
Υπάρχουν δύο μέθοδοι -
- Άμεση μέθοδος: Χρησιμοποιείται για σκοπούς βραχυπρόθεσμων προβλέψεων. Βασίζεται στην αναμενόμενη άμεση ταμειακή εισροή και εκροή στη μελλοντική περίοδο. Βοηθά να γνωρίζουμε τη θέση των ταμειακών ροών σε διάφορα χρονικά σημεία στο μέλλον. Η συμβολή αυτής της μεθόδου πρόβλεψης είναι οι εισπράξεις και οι πληρωμές σε μετρητά.
- Έμμεση μέθοδος : Χρησιμοποιείται για μακροπρόθεσμες προβλέψεις, επιχειρηματικό σχεδιασμό και συνδέεται με τις στρατηγικές και τους στόχους της επιχείρησης. Προέρχεται από την κατάσταση αποτελεσμάτων / ισολογισμό και τις κινήσεις κεφαλαίων κίνησης κατά την περίοδο προβολής.
Παράδειγμα πρόβλεψης ταμειακών ροών
Η XYZ Inc., κατασκευαστής υφασμάτων, προβλέπει τις ταμειακές ροές της για περίοδο 3 μηνών βάσει των ακόλουθων στοιχείων. Το εναρκτήριο υπόλοιπο της θέσης μετρητών είναι 450 $.
- Έσοδα για την περίοδο των 3 μηνών (75% των πωλήσεων σε μετρητά και 25% σε πίστωση · η πιστωτική περίοδος είναι ένας μήνας). Ιαν - 2500 $, Φεβρουάριος - 3000 $ και Μάρτιο - 4000 $.
- Αγορά πρώτων υλών (80% της αγοράς πληρώνεται σε μετρητά και 20% σε πίστωση · πιστωτική περίοδος 2 μηνών). Ιαν - 1800 $, Φεβρουάριος - 2300 $ και Μαρ - 3100 $.
- Εργατικά έξοδα που καταβάλλονται σε μετρητά. Jan - 300 $, Φεβρουάριος - 400 $ και Μαρ - 500 $.
- Άλλες δαπάνες που καταβάλλονται σε μετρητά. Jan - 100 $, Φεβρουάριος - 100 $ και Μαρ - 200 $.
Σημασια
- Βοηθά τη διοίκηση να εξετάσει το μέλλον της επιχείρησης και να τους βοηθήσει στη λήψη αποφάσεων σε σχέση με την απόδοση της επιχείρησης και τη διαχείριση των κεφαλαίων της επιχείρησης.
- Βοηθά στην κατανόηση της διαφοράς μεταξύ των ταμειακών ροών και των κερδών και βοηθά στη διαμόρφωση των βημάτων για τη διατήρηση των δύο στοιχείων κοντά.
- Βοηθά στον έλεγχο των δαπανών για τη διαχείριση της σταθερής θέσης ταμειακών ροών. Βοηθά στην αποτελεσματική διαχείριση των κεφαλαίων και λειτουργεί ως επιταγή και κάνει τις δαπάνες πιο υπεύθυνες.
- Είναι σημαντικό επειδή εάν η επιχείρηση έχει έλλειμμα στις ταμειακές ροές και εάν έχει προβλήματα ρευστότητας, τότε υπάρχουν πιθανότητες να αφεθεί αφερέγγυα, για να λάβει όλα τα προληπτικά μέτρα, αυτή η άσκηση βοηθά τη διοίκηση να καθιερώσει τον κατάλληλο έλεγχο της επιχείρησης.
Πλεονεκτήματα της πρόβλεψης ταμειακών ροών
- Για την πρόβλεψη των ταμειακών ροών, των εσόδων και των δαπανών της μελλοντικής περιόδου πρέπει επίσης να προβλεφθούν. Είναι χρήσιμο στην πρόβλεψη της οικονομικής θέσης και της απόδοσης και η διεύθυνση θα γνωρίζει εκ των προτέρων τις πιθανές ενέργειες που πρέπει να ληφθούν για τη βελτίωση.
- Αυτή η πρόβλεψη βοηθά να γνωρίζουμε πιθανό διαθέσιμο υπόλοιπο σε μετρητά σε μελλοντική ημερομηνία, βάσει του οποίου η διοίκηση μπορεί να προγραμματίσει κεφαλαιουχικές δαπάνες και σημαντικές προμήθειες.
- Βοηθά στον εντοπισμό των οφειλόμενων απαιτήσεων από πελάτες και των οφειλόμενων πληρωμών σε προμηθευτές. Η συνεχής παρακολούθηση μπορεί να γίνει με τους πελάτες για να βεβαιωθείτε ότι τα χρήματα λαμβάνονται εγκαίρως, και επίσης βάσει της προβλεπόμενης θέσης σε μετρητά, θα μπορούσε να βοηθήσει στην απόφαση να αγοράσετε περισσότερες ημέρες πίστωσης από τον προμηθευτή.
- Είναι χρήσιμο για ανάλυση σεναρίων. βοηθά στον εντοπισμό πιθανών τρόπων απόδοσης και δαπανών, στον προγραμματισμό των δαπανών κ.λπ.
- Εάν η επιχείρηση εκτιμά ότι έχει πλεόνασμα μετρητών, βοηθά στην απόφαση σχετικά με τα κατάλληλα επενδυτικά κανάλια ή την περαιτέρω επέκταση της επιχείρησης.
Μειονεκτήματα
- Βασίζεται στην υπόθεση και τα πιθανά αποτελέσματα, και δεν είναι βέβαιο ότι το συμβάν μπορεί να συμβεί σύμφωνα με τις προβλέψεις, μπορεί πάντα να υπάρχει απόκλιση από τις προβλέψεις και η διοίκηση θα πρέπει πάντα να έχει αυτό το ενδεχόμενο.
- Είναι πιθανό ότι οι προβλέψεις δίνουν μια αίσθηση εμπιστοσύνης και ασφάλειας στη διοίκηση και οποιαδήποτε σημαντική απόκλιση από την ίδια, και εάν η επιχείρηση δεν είναι διατεθειμένη να το αντιμετωπίσει, μπορεί να δημιουργήσει προβλήματα στις επιχειρήσεις.
- Είναι μια εκτίμηση, και τυχόν απρόβλεπτα γεγονότα και μη προγραμματισμένες δαπάνες μπορούν να οδηγήσουν σε τεράστια ταμειακή εκροή, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε αρνητική ταμειακή ροή και μπορεί να αυξήσει τις υποχρεώσεις.
- Η ταμειακή ροή προκύπτει με βάση άλλα στοιχεία όπως τα έσοδα, οι δαπάνες κ.λπ., οποιαδήποτε αλλαγή σε αυτά θα έχει άμεσο αντίκτυπο στην προβλεπόμενη ταμειακή ροή.
- Η μακροπρόθεσμη προβλεπόμενη ταμειακή ροή απέχει πολύ από την πραγματικότητα. Μερικές φορές μπορεί να παραπλανήσει τους υπεύθυνους λήψης αποφάσεων καθώς είναι απλή εκτίμηση.
- Η πρόβλεψη υπόκειται σε παραδοχές, τα άτομα που εμπλέκονται στην πρόβλεψη θα πρέπει να βεβαιωθούν ότι όλες οι παραδοχές έχουν ληφθεί υπόψη μετά από σωστή ανάλυση και οποιαδήποτε ενημέρωση σχετικά με τις παραδοχές θα πρέπει να έχει επίδραση στο ταμειακό ρεύμα (π.χ.) που διέπουν τους χρηματοοικονομικούς νόμους κ.λπ.
συμπέρασμα
Η πρόβλεψη ταμειακών ροών είναι μια από τις ασκήσεις επιχειρηματικού σχεδιασμού και είναι πολύ απαραίτητη για να κατανοήσουμε τη θέση ταμειακών ροών και να λάβουμε αποφάσεις σχετικά με τη θέση ρευστότητας, την οικονομική απόδοση και την παρακολούθηση της ίδιας. Λειτουργεί ως έλεγχος για τη διαχείριση της επιχείρησης με επαρκή κεφάλαια και προγραμματίζει τα έξοδά τους. Οι προβλέψεις είναι εκτιμήσεις και η απόκλιση από αυτήν θα είναι πάντα εκεί, λειτουργεί μόνο ως οδηγός για την πρόβλεψη της μελλοντικής θέσης ταμειακών ροών και ρευστότητας.
