Δάνεια Subprime (Ορισμός, Παραδείγματα) - Κορυφαίοι 4 τύποι

Πίνακας περιεχομένων

Τι είναι τα δάνεια Subprime;

Τι είναι τα δάνεια Subprime;

Τα δάνεια subprime είναι δάνεια που δίδονται σε οντότητες και ιδιώτες από την τράπεζα συνήθως με επιτόκιο πολύ υψηλότερο από την αγορά, η οποία ενέχει σημαντικό κίνδυνο για την αποπληρωμή της στο καθορισμένο χρονικό διάστημα όπου οι λόγοι κινδύνου μπορούν να αυξηθούν λόγω διάφοροι λόγοι όπως οι προοπτικές χαμηλού εισοδήματος του δανειστή.

Νωρίτερα το 2007, οι ΗΠΑ και με τη σειρά τους η παγκόσμια οικονομία επλήγη σοβαρά από την κρίση subprime (που σχετίζεται με στεγαστικά δάνεια). Μετά από μια δεκαετία τόσο μεγάλου οικονομικού χάους, φαίνεται ότι υπάρχει μια άλλη κρίση subprime στο ξεκίνημα και αυτή τη φορά στο τμήμα «Auto Loan». Η Equifax επεσήμανε ότι τα επίπεδα καθυστερημένων δανείων αυτοκινήτων αυξήθηκαν σε επίπεδα που παρατηρήθηκαν το 2007.

Τύποι δανείων subprime

Δάνεια με ρυθμιζόμενο επιτόκιο : Αυτά είναι δάνεια, τα οποία θα έχουν σταθερό επιτόκιο κυρίως, και σε μεταγενέστερο στάδιο, το επιτόκιο αυτό μπορεί να αλλάξει σε κυμαινόμενο. Ένα δάνειο 2/28 μπορεί να ληφθεί ως παράδειγμα σε αυτήν την περίπτωση. Στον τύπο του δανείου του, υπάρχει ένα σταθερό επιτόκιο για τους πρώτους 2 μήνες ενός 30μηνου μακροχρόνιου αποπληρωμένου δανείου, και μετά τα πρώτα 2 χρόνια, το επιτόκιο θα μεταβληθεί. Το κυμαινόμενο επιτόκιο θα καθοριστεί με βάση διαφορετικούς δείκτες. Γενικά, μετά τις πρώτες λίγες περιόδους ενός σταθερού επιτοκίου, το επιτόκιο μπορεί να αυξηθεί ή να αυξηθεί σταδιακά. Ωστόσο, υπάρχουν δάνεια, στα οποία το επιτόκιο θα συνεχίσει να μειώνεται με την πάροδο του χρόνου. Σε αυτόν τον τύπο δανείων, υπάρχει γενικά μια πρόσθετη επιλογή για τον οφειλέτη, όπου μπορεί να αυξήσει το πιστωτικό αποτέλεσμά του πριν από το τέλος της περιόδου κατ 'αποκοπήν επιτοκίου.
Δάνεια σταθερού επιτοκίου: Σε αυτόν τον τύπο δανείου, υπάρχει ένα σταθερό αλλά υψηλότερο επιτόκιο. Αυτός ο τύπος δανείου έχει συνήθως μεγαλύτερη περίοδο αποπληρωμής, η οποία μπορεί να κυμαίνεται μεταξύ 40 και 50 ετών, σε αντίθεση με την κανονική περίοδο των 30 ετών. Αυτό το μοντέλο μακροπρόθεσμης αποπληρωμής αυτού του δανείου βοηθά τους δανειολήπτες με μια χαμηλή μηνιαία πληρωμή σε σύγκριση με τις δόσεις του δανείου. Ωστόσο, τα επιτόκια θα είναι υψηλότερα από τα περισσότερα άλλα είδη δανείων.
Δάνεια μόνο για τόκους: Πρόκειται για ένα είδος subprime, στο οποίο η πληρωμή του επιτοκίου και του κύριου ποσού διαιρείται σε διαφορετικές περιόδους. Αρχικά, θα υπάρχει περίοδος πέντε, επτά ή 10 ετών, κατά την οποία ο οφειλέτης θα πληρώσει μόνο το ποσό των τόκων. Στη συνέχεια, μετά από αυτήν την περίοδο, ο οφειλέτης θα αρχίσει να επιστρέφει το κύριο ποσό του δανείου. Πολλές φορές, ο δανειολήπτης έχει επίσης την επιλογή να πληρώσει το κύριο ποσό κατά την αρχική περίοδο, εάν είναι δυνατόν, αλλά αυτό δεν είναι υποχρεωτικό σε αυτόν τον τύπο δανεισμού subprime. Αυτός ο τύπος δανείου θα είναι χρήσιμος για τους δανειολήπτες που έχουν κυμαινόμενα κέρδη.
Δάνειο αξιοπρέπειας: Πρόκειται για έναν νέο τύπο subprime. Σε αυτόν τον τύπο δανείου, ο οφειλέτης πρέπει να πληρώσει μια μικρή προκαταβολή, η οποία θα ισούται με σχεδόν το 10% του κύριου ποσού του δανείου. Και μετά την προκαταβολή, ο οφειλέτης πρέπει να πληρώσει τις δόσεις με υψηλότερο επιτόκιο για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Εάν οι πληρωμές γίνονται σωστά κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου, το υπόλοιπο του δανείου υπολογίζεται ξανά, και στη συνέχεια, το επιτόκιο συνεχίζει να μειώνεται για να ισούται με τα πρωταρχικά επιτόκια σε μια χρονική στιγμή.

Δανειστές Subprime

Οποιοσδήποτε τύπος χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων μπορεί να δώσει αυτά τα δάνεια. Ωστόσο, τα περισσότερα ιδρύματα δεν είναι έτοιμα να αναλάβουν τους κινδύνους που σχετίζονται με τον δανεισμό subprime και θεωρούν μόνο τους δανειολήπτες με πρωταρχικά χαρακτηριστικά, αγνοώντας εκείνους που δεν μπορούν να πάρουν προνομιακά δάνεια.

Ωστόσο, υπάρχουν ιδρύματα, τα οποία επικεντρώνονται μόνο σε εκείνους τους δανειολήπτες που δεν μπορούν να θεωρηθούν ως κύριοι δανειολήπτες. Πολλοί από αυτούς τους οργανισμούς στοχεύουν στη χρέωση υψηλών επιτοκίων στο όνομα του subprime lending, γεγονός που καθιστά δύσκολο για τους δανειολήπτες τους να εξοφλήσουν, γεγονός που τους οδηγεί τελικά σε κατάσταση αθέτησης δανείων, επηρεάζοντας άσχημα την πιστοληπτική τους ικανότητα.

Πλεονεκτήματα

Όταν τα περισσότερα από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ελέγχουν διεξοδικά τα πιστωτικά αποτελέσματα ή το οικονομικό υπόβαθρο των δανειοληπτών του, πολλοί δανειολήπτες χάνουν την πρόσβαση σε πρωταρχικά δάνεια. Όχι όλοι θα έχουν αρκετά περιουσιακά στοιχεία ή καθαρό οικονομικό ιστορικό αρχείο, κάτι που πρέπει να λάβουν υπόψη οι περισσότερες τράπεζες πριν εγκρίνουν ένα δάνειο.

Για τέτοιες περιπτώσεις, αυτοί οι δανειολήπτες μπορούν να επιλέξουν την αγορά δανεισμού subprime. Στην αγορά subprime, οποιοσδήποτε, που δεν θεωρείται επιλέξιμος να λάβει ένα προνομιακό δάνειο, μπορεί να πάρει ένα δάνειο, αν και με πολύ υψηλότερο επιτόκιο. Στην αγορά subprime, οι αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας δεν πρέπει να είναι τέλειες για να λάβουν δάνειο.

Ο δανεισμός subprime μπορεί να θεωρηθεί ως ένας καλός τρόπος για τη διατήρηση ή την αύξηση του πιστωτικού αποτελέσματος ενός ατόμου. Τα χρέη που δεν πληρώνονται μπορούν να επηρεάσουν σοβαρά την πιστωτική βαθμολογία κάποιου, και η ύπαρξη τέτοιων χρεών στα ιστορικά αρχεία τους θα τους καταστήσει μη επιλέξιμους να λάβουν ένα προνομιακό δάνειο.

Σε τέτοιες περιπτώσεις, ένας οφειλέτης μπορεί να επιλέξει ένα δάνειο, το οποίο δεν απαιτεί μεγάλο πιστωτικό αποτέλεσμα και να χρησιμοποιήσει αυτό το ποσό δανείου για να εξοφλήσει τα προηγούμενα χρέη που δυσκολευόταν να εξοφλήσει. Αυτό το δάνειο μπορεί να εξοφληθεί τα επόμενα χρόνια και αυτό θα μειώσει την πιθανότητα ο οφειλέτης να αντιμετωπίσει ένα κακό πιστωτικό αποτέλεσμα. Οπότε ο δανεισμός subprime είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να διορθώσετε το πιστωτικό αποτέλεσμα του δανειολήπτη.

Μειονεκτήματα

Οι δανειστές subprime, καθώς και οι δανειστές, είναι επιρρεπείς σε μεγαλύτερους κινδύνους σε σύγκριση με τους δανειολήπτες πρώτου δανείου.
Τα επιτόκια μπορούν να αποτελέσουν έναν εξαιρετικό πόρο για τον προσδιορισμό του ύψους του κινδύνου που σχετίζεται. Δεδομένου ότι το subprime lending έχει περισσότερους πιστωτικούς κινδύνους από αυτόν του prime lending, το ίδρυμα θα αυξήσει αυτόν τον πιστωτικό κίνδυνο αυξάνοντας σημαντικά το επιτόκιο. Δεδομένου ότι το επιτόκιο είναι υψηλό, οι πιθανότητες ενός δανειολήπτη να τρέξει σε κατάσταση αθέτησης δανείων είναι επίσης υψηλές.
Τα δάνεια subprime λέγεται ότι έχουν περισσότερα αρχικά τέλη επεξεργασίας από τα κύρια δάνεια. Καθώς το ποσό του πιστωτικού κινδύνου είναι υψηλό στον δανεισμό subprime, τα ιδρύματα πρέπει να προετοιμάσουν πολλά έγγραφα και να ακολουθήσουν άλλες πρόσθετες διαδικασίες, οι οποίες αυξάνουν το αρχικό τέλος επεξεργασίας.
Αν και αυτά τα δάνεια λέγεται ότι είναι κάτι που υποστηρίζει άτομα που δεν είναι σε θέση να πάρουν ένα προνομιακό δάνειο λόγω χαμηλού πιστωτικού αποτελέσματος, υπάρχουν ορισμένες απαιτήσεις εισοδήματος που περιλαμβάνονται σε αυτό.

Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ενδέχεται να μην λάβουν υπόψη τα πιστωτικά αποτελέσματα του δανειολήπτη, αλλά βεβαιώνουν εάν ο οφειλέτης έχει αρκετά τακτικά έσοδα ή ταμειακές ροές για να αποπληρώσει το ποσό του δανείου εντός του καθορισμένου χρόνου ή όχι. Αυτό γίνεται με διάφορα έγγραφα ή μέσω ελέγχου ιστορικού. Εάν ένας δανειολήπτης δεν μπορεί να αποδείξει ότι έχει αρκετά εισοδήματα για να επιστρέψει το ποσό του δανείου σε εύθετο χρόνο, αυτός ή αυτή δεν θα ληφθεί υπόψη ακόμη και για ένα δάνειο subprime.

Subprime Crisis 2007-08

Η κρίση Subprime είναι ένα φαινόμενο που έλαβε χώρα στις ΗΠΑ το 2008. Είχε οδηγήσει σε ύφεση σε όλη τη χώρα και σε έκτακτη ανάγκη τραπεζικής σε εθνικό επίπεδο.

Η κρίση subprime προέκυψε από τη «δέσμευση» μεταξύ του subprime και των τακτικών δανείων με τίτλους που υποστηρίζονται από ενυπόθηκα δάνεια (MBS) που κανονικά απομονώθηκαν και πωλήθηκαν σε ξεχωριστή αγορά από τα κύρια δάνεια. Αυτά τα «πακέτα», που ήταν ένας συνδυασμός πρωταρχικού και subprime, βασίστηκαν σε τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία. Ως εκ τούτου, το αναμενόμενο ποσοστό απόδοσης ήταν εξαιρετικό επειδή οι δανειστές subprime χρεώθηκαν με υψηλότερα ασφάλιστρα για δάνεια τα οποία, με τη σειρά τους, εξασφάλισαν έναντι πολύ εμπορεύσιμων ακινήτων. Όλα αυτά τα «αντίγραφα ασφαλείας» έκαναν τους επαγγελματίες να πιστεύουν ότι αυτό το σχέδιο δεν μπορεί ποτέ να αποτύχει (όπως και ο Τιτανικός).

Αρκετά δάνεια subprime είχαν χαμηλό επιτόκιο για τις αρχικές λίγες περιόδους, και οι φτωχότερες προεπιλογές καταναλωτή «ανταλλάσσονται» συχνά αρχικά. Αλλά τελικά, όλοι αυτοί οι δανειολήπτες άρχισαν να κινούνται σε κατάσταση αθέτησης σε μεγάλο αριθμό. Η διογκωμένη έκρηξη φούσκας τιμών σπιτιού, οι εκτιμήσεις ακινήτων μειώθηκαν και το πραγματικό ποσοστό απόδοσης της επένδυσης δεν ήταν δυνατό να υπολογιστεί. Ως αποτέλεσμα, η εμπιστοσύνη σε αυτά τα μέσα (τα πακέτα) κατέρρευσε, και κάθε δάνειο, εκτός από τα πρωταρχικά δάνεια, θεωρήθηκε ότι ήταν σχεδόν ένα πολύτιμο και διαβρωτικό περιουσιακό στοιχείο, παρά την πραγματική σύνθεση ή την απόδοσή τους.

Η προέλευση των ενυπόθηκων δανείων subprime αυξήθηκε από 173 δισεκατομμύρια δολάρια το 2001 σε επίπεδο ρεκόρ των 665 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2005, το οποίο αντιπροσώπευε αύξηση σχεδόν 300% όπως φαίνεται στο παρακάτω σχήμα:

Λόγω του μοντέλου "originate-to-distributor", ακολουθούμενο από διάφορους δημιουργούς subprime, υπήρξε μικρή παρακολούθηση της ποιότητας της πίστωσης και μικρές προσπάθειες για την αποκατάσταση καθώς αυτά τα δάνεια subprime ενοχλήθηκαν. Καθώς οι περισσότεροι οφειλέτες τρομοκρατήθηκαν από το υψηλό αρχικό επιτόκιο πληρωμής, πολλοί επέλεξαν να προσαρμόσουν τα επιτόκια, γεγονός που τους έκανε να πληρώσουν αρχικά ένα χαμηλό επιτόκιο. Ωστόσο, η ετήσια αύξηση του επιτοκίου δεν ελήφθη σοβαρά υπόψη από τους περισσότερους δανειολήπτες και η προσαρμογή που πραγματοποιήθηκε ετησίως ήταν τουλάχιστον 2%.

Αν λοιπόν εξετάσουμε μια περίπτωση, όπου το ποσό του δανείου είναι $ 5.000,00 με επιτόκιο 4% για διάρκεια 30 ετών, η αρχική πληρωμή θα είναι λίγο μικρότερη από 2400 $ το μήνα. Τώρα, ας σκεφτούμε ότι μετά από 3 χρόνια τελειώνει η κατ 'αποκοπή περίοδος και τώρα το επιτόκιο είναι 10% για τα υπόλοιπα 27 χρόνια. Αυτό θα κάνει την πληρωμή να είναι μεγαλύτερη από 4200 $ το μήνα. Όπως είδαμε αύξηση 6 ποσοστιαίων μονάδων στο επιτόκιο, έχει σημειώσει σημαντική αύξηση κατά 75% στη δόση που καταβάλλεται κάθε μήνα. Επομένως, αυτή η αύξηση δεν θεωρήθηκε αρχικά από τους δανειολήπτες, γεγονός που τους έκανε να καταλήξουν σε μια δύσκολη κατάσταση. Και τέλος, οι περισσότεροι δανειολήπτες αθέτησαν τα δάνεια subprime που οδήγησαν τελικά στην αποτυχία του τραπεζικού συστήματος σε εθνικό επίπεδο.

Επόμενη κρίση Subprime;

Μετά από μια δεκαετία κρίσης subprime 2007-08, φαίνεται ότι οι τράπεζες δεν κατάφεραν να μάθουν και τώρα η κρίση subprime κατακλύζει επίσης το τμήμα Auto.

Η κρίση Subprime στα δάνεια αυτοκινήτων λειτουργεί ως εξής -

Προκειμένου να αυξηθούν οι πωλήσεις, οι έμποροι αυτοκινήτων σε συνεργασία με τις τράπεζες, παρέχουν δάνεια νέων οχημάτων σε άτομα χαμηλού εισοδήματος (ακόμη και με χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα)
Οι τράπεζες είναι στην ευχάριστη θέση να αυξήσουν τα βιβλία των δανείων τους, εγκρίνοντας τέτοια δάνεια αυτοκινήτων χωρίς να κάνουν τη δέουσα επιμέλεια της ικανότητας των αγοραστών να πληρώνουν.
Οι επενδυτές τραπεζίτες επιδεινώνουν την κατάσταση αγοράζοντας τόσες χιλιάδες δάνεια αυτοκινήτων και τα ομαδοποιούν και τα κάνουν «Εξωτικά» προσφέροντας υψηλότερες αποδόσεις.
Πλούσιοι επενδυτές και κερδοσκόποι πηγαίνουν σε τέτοια εξωτικά σχέδια

Οι εκθέσεις του Bloomberg επεσήμαναν ότι οι τράπεζες πούλησαν 26 εκ. Εκ. Εκρηκτικές δέσμες δανείων αυτοκινήτων.

συμπέρασμα

Ο όρος Subprime Loans αναφέρεται στην πρακτική της έκδοσης δανείων σε εκείνους τους ανθρώπους που είναι οικονομικά καθυστερημένοι ή που έχουν μεγαλύτερη πιθανότητα να χάσουν το πρόγραμμα αποπληρωμής λόγω διαφόρων παράξενων καταστάσεων σε επιχειρήσεις, εργασία ή ζωή.

Αυτές οι καταστάσεις μπορεί να περιλαμβάνουν περιπτώσεις διαζυγίου, ανεργίας, ιατρικών καταστάσεων έκτακτης ανάγκης, κ.λπ. ή οποιαδήποτε άλλη παρόμοια αναστάτωση που έχει τη δύναμη να διαταράξει την ικανότητα του οφειλέτη να εξυπηρετήσει το χρέος. Τα δάνεια που λαμβάνονται διατηρώντας τον κίνδυνο που ενέχουν τέτοιοι δανειολήπτες καλούνται δάνεια subprime.

Άλλα προτεινόμενα άρθρα

Αυτός ήταν ένας οδηγός για το Subprime Loan, τους τύπους δανείων subprime, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά του. Μπορείτε επίσης να ρίξετε μια ματιά στα ακόλουθα άρθρα για να βελτιώσετε τις γνώσεις σας σχετικά με ένα σταθερό εισόδημα.