Τι είναι η ισοδύναμη φορολογική απόδοση;
Φορολογική ισοδύναμη απόδοση σημαίνει πόση απόδοση (δηλώσεις προ φόρων) θα κερδίσετε εάν πρέπει να πληρώσετε φόρους για τις αφορολόγητες επενδύσεις σας. Αυτό θα σας βοηθήσει να συγκρίνετε την απόδοση μεταξύ μιας αφορολόγητης επένδυσης και μιας φορολογημένης επένδυσης και θα μπορείτε να μάθετε αν η φορολογημένη επένδυση είναι καλή συμφωνία ή όχι.
Φόρος ισοδύναμης απόδοσης φόρου
Εδώ είναι ο τύπος -
Όπως μπορείτε να δείτε, ο τύπος συγκρίνει μεταξύ της αφορολόγητης απόδοσης και της φορολογημένης απόδοσης. Στον τύπο, υπάρχουν δύο συστατικά.
- Το πρώτο συστατικό είναι η αφορολόγητη απόδοση. Για να μάθετε την αφορολόγητη απόδοση, το μόνο που χρειάζεται να κάνετε είναι να κοιτάξετε την απόδοση των δημοτικών ομολόγων. Αυτά τα ομόλογα εκδίδονται γενικά από την κυβέρνηση και δεν χρειάζεται να πληρώσετε φόρο για την απόδοση που κερδίζετε από την επένδυσή σας.
- Το δεύτερο συστατικό του τύπου είναι (1 - Φορολογικός συντελεστής). (1 - Φορολογικός συντελεστής) θα σας βοηθούσε να μάθετε την απόδοση εάν φορολογείται. Ο λόγος που το χρησιμοποιούμε στον παρονομαστή είναι να μάθουμε πόσο ωφέλιμο είναι να επενδύουμε σε φορολογημένες επενδύσεις.
Παραδείγματα
Η κυρία Olivia είναι νέα στον επενδυτικό κόσμο. Θέλει να μάθει αν πρέπει να πάει για φορολογικές επενδύσεις ή αφορολόγητες επενδύσεις. Ανακαλύπτει ότι οι φορολογημένες επενδύσεις πληρώνουν κατά μέσο όρο την απόδοση 12%. Από την άλλη πλευρά, οι αφορολόγητες επενδύσεις πληρώνουν κατά μέσο όρο 8%. Ο κυρίαρχος φορολογικός συντελεστής είναι 35%. Πρέπει να καθοδηγήσετε την κυρία Olivia επιλέγοντας ποια επένδυση θα ήταν πιο επωφελής γι 'αυτήν.
Χρησιμοποιώντας τον τύπο, παίρνουμε -
- Ισοδύναμη απόδοση φόρου = Απόδοση αφορολόγητων / (1 - Φορολογικός συντελεστής)
- Ή, Απόδοση φόρου = 8% / (1 - 35%)
- Ή, Απόδοση φόρου = 0,08 / (1 - 0,35)
- Ή, Απόδοση φόρου = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Από τον παραπάνω υπολογισμό, είμαστε σαφείς ότι η κυρία Olivia πρέπει σίγουρα να επενδύσει σε αφορολόγητες και όχι φορολογικές επενδύσεις.
Ισοδύναμες χρήσεις φορολογικής απόδοσης
Οι επενδυτές πρέπει να χρησιμοποιήσουν αυτόν τον τύπο για να μάθουν αν είναι συνετό να πληρώνουν υψηλότερους φόρους για επενδύσεις σε φορολογημένες επενδύσεις.
Ας το καταλάβουμε χρησιμοποιώντας ένα απλό παράδειγμα.
Ας πούμε ότι ο κ. Ramesh αποφάσισε να εξετάσει τόσο τις φορολογημένες επενδύσεις όσο και τις αφορολόγητες επενδύσεις. Η ιδέα είναι να μειωθεί όσο το δυνατόν περισσότερο η καταβολή φόρου.
Ανακαλύπτει ότι η φορολογημένη επένδυση προσφέρει απόδοση 9%. Και μια αφορολόγητη επένδυση του προσφέρει απόδοση 6%. Και ας πούμε ότι ο φορολογικός συντελεστής είναι 40%.
Για να το μάθει, χρησιμοποιεί τη φορολογική απόδοση.
Χρησιμοποιώντας τον τύπο, παίρνει -
- Απόδοση φόρου = Απόδοση αφορολόγητων / (1 - Ποσοστό φόρου)
- Ή, Απόδοση φόρου = 6% / (1 - 40%)
- Ή, Απόδοση φόρου = 0,06 / (1 - 0,40)
- Ή, Απόδοση φόρου = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Έτσι, ο κ. Ramesh ανακαλύπτει ότι η φορολογημένη επένδυση δεν είναι καλή συμφωνία, και πρέπει να αναζητήσει αφορολόγητες επενδύσεις.
Υπολογιστής απόδοσης ισοδύναμου φόρου
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε την ακόλουθη αριθμομηχανή.
| Αφορολόγητη απόδοση | |
| Φορολογικός συντελεστής | |
| Τύπος ισοδύναμης απόδοσης φόρου = | |
| Τύπος ισοδύναμης απόδοσης φόρου = |
|
|||||||||
|
Φόρος ισοδύναμης απόδοσης φόρου στο Excel (με πρότυπο excel)
Ας κάνουμε τώρα το ίδιο παράδειγμα παραπάνω στο Excel.
Αυτό είναι πολύ απλό. Πρέπει να δώσετε τις δύο εισόδους της απόδοσης φόρου και του φορολογικού συντελεστή.
Μπορείτε εύκολα να μάθετε το ισοδύναμο φόρου στο παρεχόμενο πρότυπο.
